Les fintechs battues commencent à perdre confiance dans la promesse d’un système bancaire ouvert

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Demandez à n’importe quel directeur général d’une entreprise fintech de lever des fonds ces jours-ci et il vous dira que le capital est beaucoup plus difficile à trouver depuis que le boom technologique pandémique s’est effondré.

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Le nouvel environnement plus difficile est bien loin de ce qu’il était il y a quelques années, lorsque le monde de la fintech était inondé d’argent et pressait le gouvernement d’avoir un meilleur accès aux données qui aident les institutions en place à dominer le paysage financier.

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Ce rêve, d’un régime bancaire ouvert qui pourrait permettre aux petites sociétés de services financiers d’aller de pair avec les six grandes banques, progresse encore lentement. Mais pour les fintechs malmenées qui pourraient éventuellement en profiter, les progrès ne sont pas assez rapides. UN indice sectoriel qui suit les fintechs cotées en bourse a baissé de 72% en 2022, selon un rapport de marché de la société de suivi F-Prime. Cela fait suite à une année chaude en 2021, où il y avait 77 inscriptions publiques.

La dernière mise à jour majeure de l’open banking a eu lieu en juillet dernier, lorsque le gouvernement fédéral a établi groupes de travailqui ont tenu des réunions en cours, en publiant leurs discussions.

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Alors que le gouvernement a déclaré que tout progressait bien dans sa mise à jour de décembre 2022, l’élan semble avoir ralenti. L’open banking ne domine plus les discussions sur les technologies financières, et certains chefs d’entreprise doutent que les groupes de travail réussissent à produire un cadre efficace.

Lors du Canadian Fintech Summit du 19 avril, Michael Garrity, directeur général de la société de financement de projets FinanceIt, a énoncé trois scénarios possibles qui pourraient encore provenir de l’open banking.

Le meilleur scénario serait que le groupe de travail fédéral existant crée un véritable modèle de banque ouverte soutenu par des décisions politiques et le gouvernement. Dans le « cas actuel », le gouvernement continue de ne rien faire de notable et laisse les organisations privées intervenir pour proposer des solutions. Dans le pire des cas, le groupe de travail fédéral ne parvient pas à faire franchir la ligne d’arrivée à l’open banking et il revient finalement aux grandes institutions bancaires de fixer les règles.

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Ce résultat final serait un écart par rapport à la promesse de l’open banking d’uniformiser les règles du jeu pour les petites fintechs, a déclaré Garrity, qualifiant cela de « terrible idée ».

« Il s’agit essentiellement de donner un coup de pied à la boîte sur la route », a-t-il déclaré. « Confiez cela à un consortium bancaire et laissez-le ensuite publier une norme ouverte qui est dans le meilleur intérêt de tous. Essentiellement, comme qualifier les élections en Russie de démocratie.

C’est essentiellement donner un coup de pied dans la boîte sur la route

Michel Garry

Peter Misek, cofondateur du fonds de capital-risque de démarrage Framework, qui a accueilli l’événement, a déclaré qu’il pensait que le résultat le plus probable était que le gouvernement transmette effectivement les décisions aux grandes banques. Misek a complètement imputé les retards du projet au gouvernement fédéral, affirmant qu’il aurait pu suivre les cadres déjà établis dans des pays comme le Royaume-Uni, qui disposent d’un système bancaire ouvert.

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Garrity a convenu qu’il y a eu une inaction politique, affirmant que les députés pourraient percevoir comme un risque l’adoption d’une position ferme sur la promotion de l’open banking.

« Il est beaucoup plus facile pour un politicien de ne pas prendre de décision sur quelque chose qui comporte un élément de risque malgré les avantages potentiels », a déclaré Garrity.

Le développement de l’open banking a trébuché pendant des années, le gouvernement avançant beaucoup plus lentement que ne le souhaitait l’industrie naissante.

Le ministère des Finances a officiellement a lancé des consultations sur l’open banking en 2019, ainsi qu’un examen de ses mérites. Puis, début 2020, le département a publié son conclusions de l’examen de la première phase, qui énonçait des principes tels que le choix et la confiance des consommateurs en s’engageant à poursuivre les consultations. En novembre, le comité avait consulté les parties prenantes pour travailler à une proposition de cadre bancaire ouvert. En août 2021, Ottawa a publié son rapport final tant attendu sur l’open banking, qui proposait une modification réglementaire pour faciliter le changement d’institution financière pour les consommateurs et recommandait une entité de gouvernance pour superviser et mettre en œuvre un cadre d’open banking.

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En mars dernier, Abraham Tachjian a été nommé responsable de l’open banking. Depuis la nomination de Tachjian, quatre groupes de travail comprenant des représentants de banques, de coopératives de crédit et d’acteurs de la fintech ont abordé des questions liées à l’accréditation, à la responsabilité, à la sécurité et à la confidentialité lors d’une série de réunions continues.

Darcy Ammerman, associée du groupe organisationnel national des services financiers de McMillan LLP, a déclaré qu’elle pensait qu’il y avait eu beaucoup de travail en coulisses pour faire décoller le système bancaire ouvert.

« Je reste optimiste », a déclaré Ammerman. «Je pense qu’au Canada, il s’agit probablement d’une approche hybride où le gouvernement travaillera aux côtés d’entités privées pour trouver des solutions qui fonctionnent spécifiquement au Canada. Vous pouvez voir que cela a déjà lieu dans les réunions du groupe de travail qui se déroulent.

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Garrity, pour sa part, a fait valoir qu’il existe encore de petites entreprises décousues comme la sienne qui pourraient apporter de nouvelles idées sur la table.

Donner trop de contrôle aux grandes institutions financières sur le processus de développement pourrait conduire le cadre à ne pas tenir ses promesses d’accorder plus de pouvoir aux consommateurs et aux petits acteurs des services financiers.

« Vous ne pouvez pas laisser le coq dans le poulailler », a déclaré Garrity.

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