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Webull, Yieldstreet et NomuPay font du shopping
Récemment, sur le podcast Equity, Alex Wilhelm et moi avons expliqué que les activités de fusions et acquisitions cette année ne se sont pas vraiment déroulées au rythme auquel nous nous attendions. L’année a commencé en force, avec une série d’acquisitions réalisées dans le secteur. Mais ensuite, les choses se sont considérablement ralenties.
Eh bien, je suppose que cette semaine, je mange mes mots alors que chez TechCrunch, nous avons rendu compte de trois transactions de fusions et acquisitions différentes.
Le premier debout, Webbull a annoncé avoir acquis Flink, une application mexicaine de négociation d’actions. J’ai d’abord couvert Flink en 2021, lorsque la société a levé une série B de 57 millions de dollars dirigée par Lightspeed Venture Partners.
Flink a lancé son application en 2018 avec un service de portefeuille, une carte de débit mondiale numérique et physique soutenue par Mastercard, et en 2020, elle a commencé à offrir la possibilité d’acheter et de vendre des fractions d’actions à partir de 30 pesos, sans commissions, pour des actions cotées au NYSE. En août 2021, il comptait 1,6 million d’utilisateurs. On ne sait pas combien il en existe aujourd’hui.
À cette époque, Mercedes Bent, partenaire de Lightspeed, a déclaré à TechCrunch que son entreprise était « tombée amoureuse » de la mission de Flink et de son impact sur « l’écosystème financier » du pays. Il a également été impressionné par les caractéristiques uniques de la société, notamment la possibilité pour les investisseurs mexicains d’accéder au marché boursier américain et d’investir dans des fractions d’actions.
On dirait que Lightspeed n’est pas la seule entité à être tombée amoureuse de Flink. Anthony Denier, responsable des Amériques et de l’Europe chez Webull, a déclaré que cet achat marque l’expansion de son entreprise sur le marché latino-américain. Il a notamment ajouté que Webull prévoit d’utiliser le Mexique comme un « tremplin » vers l’Amérique latine et l’Amérique du Sud, où il estime qu’« il existe un fort désir parmi les investisseurs particuliers d’accéder aux marchés mondiaux ».
Vous pouvez entendre l’équipe du podcast Equity approfondir le sujet ici :
Il est important de noter qu’il ne s’agit pas de la seule acquisition importante de technologies financières en Amérique latine par une entreprise américaine cette année. Fin juin, le géant des cartes de crédit Visa a annoncé l’acquisition de la startup brésilienne d’infrastructure de paiement Pismo pour 1 milliard de dollars en espèces dans le cadre de ce qui est probablement l’une des plus grandes transactions de fusions et acquisitions fintech en cours en 2023 à ce jour.
Visa et Webull avaient probablement de nombreuses options de démarrage à considérer lorsqu’elles ont décidé d’acquérir respectivement Pismo et Flink. Visa en particulier aurait pu choisir une entreprise située n’importe où dans le monde. Les deux sociétés ont choisi d’acquérir une société LatAm, et ce n’est pas anodin.
Comme vous pouvez le constater, même si le financement dans la région a diminué, je reste optimiste quant à la région. Je crois qu’il y a tellement d’opportunités d’innovation dans la région. L’aspect le plus passionnant de la fintech est pour moi la capacité de favoriser l’inclusion. Et cela se produit et bien plus encore en Amérique latine.
Comme mentionné ci-dessus, l’acquisition de Flink par Webull n’était pas la seule opération de fusion et acquisition cette semaine.
J’ai aussi écrit sur Rue des rendementsles projets de ramasser Cadre, une place de marché en ligne mettant en relation des investisseurs immobiliers accrédités et des opérateurs. Cela n’a pas été un choc énorme, car la rumeur disait que l’accord était en cours depuis quelques mois. Mais il est intéressant de noter que Cadre – qui a été cofondé par Joshua et Jared Kushner avec Ryan Williams – ne se portait apparemment pas très bien. Si cela est vrai, ce n’est qu’un exemple d’une entreprise de technologie financière qui profite des conditions du marché pour se développer dans un domaine spécifique sans avoir à réinventer la roue. Plus d’informations sur cet accord ici.
En Europe, Ingrid Lunden de TC a rendu compte de la situation de Dublin, en Irlande. NomuPay – la start-up de paiement qui a été formée à partir de certains des éléments les plus sains de la fintech Wirecard qui a connu un échec dramatique – en acquérant Traitement totalune startup de Manchester qui crée des solutions de traitement des paiements pour des fonctions telles que les paiements récurrents, la gestion des risques, la conformité PCI (sécurité des données) et l’intégration des paiements.
NomuPay, écrit Ingrid, paie environ 35 millions de dollars pour Total Processing et affirme que la valeur totale de l’entreprise est désormais de 135 millions de dollars. Plus d’informations à ce sujet ici.
– Mary Ann
Vous voulez être la prochaine Mint ? Vous voudrez peut-être repenser cette stratégie
Quand Intuit a annoncé qu’il fermerait son application de finances personnelles menthe en janvier, c’était l’occasion pour les concurrents de s’emparer d’une partie des plus de 3 millions d’utilisateurs de Mint. Cependant, un investisseur affirme que les entreprises ne devraient pas essayer de devenir la prochaine Monnaie.
Sheel Mohnot, co-fondateur et associé chez Entreprises pour un avenir meilleur, tweeté sur X, « J’ai entendu parler de quelques personnes qui construisaient une nouvelle version de @menthe maintenant qu’Intuit l’a arrêté. Je ne le recommanderais pas si vous souhaitez créer une entreprise à grande échelle. Peu de gens souhaitent gérer activement leurs finances ; Le cimetière des startups est jonché de PFM.
Oui, Mohnot est très probablement partial. Après tout, il est un investisseur dans le tracker financier Albert. S’adressant récemment à moi, Mohnot a déclaré il y a des années qu’il avait examiné de nombreux concepts en cours de construction dans le but de concurrencer Mint, y compris Albert.
« Il y a sept ou huit ans, il y avait une tonne d’entreprises financées, toutes financées en amorçage, certaines lançant même une série A », a déclaré Mohnot. « Cependant, aucun d’entre eux n’a atteint une quelconque ampleur avec le PFM (produit de gestion des finances personnelles). Ils ont tous dû se tourner vers autre chose pour que cela fonctionne.
Il est largement rapporté que la plupart des Américains auront des problèmes si une facture inattendue de 400 $ se présente. Ainsi, gérer activement votre argent – et un produit gratuit pour démarrer – peut être attrayant. Sauf qu’il s’avère que ce n’est pas le cas.
Mohnot a expliqué que les fondateurs d’Albert ont également dû changer de stratégie lorsqu’ils ont réalisé que les gens ne voulaient pas réellement gérer leur propre argent. Ils veulent une solution pour le faire à leur place.
« L’IA gère leur argent, et il y a beaucoup plus de gens qui veulent cela », a déclaré Mohnot. « Ils ont des centaines de millions de revenus pour le prouver. »
Alors les entreprises devraient-elles essayer d’être la prochaine Monnaie ? Un produit gratuit, comme Mint, ne générera probablement pas une « entreprise à grande échelle », selon Mohnot.
Comme Albert, d’autres entreprises connaissent du succès grâce aux modèles de suivi financier par abonnement. Juste après l’annonce d’Intuit début novembre, Monarch Money m’a dit avoir vu le nombre d’utilisateurs rejoindre sa plateforme augmenter de 20 fois. Pendant ce temps, Copilot m’a dit avoir vu les chiffres augmenter 5 fois. Mohnot a qualifié Copilot et Monarch de « bons produits » et voit ici d’autres modèles prometteurs.
« Là où j’ai vu des entreprises intéressantes, c’est dans la gestion de l’argent de personnes fortunées, parce que les gens sont prêts à dépenser beaucoup », a déclaré Mohnot. « Il faut soit toucher un large public avec un produit à faible coût, soit monter sur le marché et facturer beaucoup d’argent. Si vous disposez de ce produit PFM, il doit s’agir d’une suite de produits.
Depuis lors, d’autres applications financières personnelles m’ont contacté pour me dire comment leur base d’utilisateurs s’était développée à la lumière de l’actualité de Mint :
- Eric Dunn, PDG de Quicken, a déclaré : « Quicken Simplifi a enregistré le plus grand volume d’abonnements d’utilisateurs depuis son lancement en janvier 2020. »
- Les clients du routeur financier Sequence ont augmenté de 30 %.
- L’organisateur de factures et plateforme de budgétisation PocketGuard a déclaré que le total des inscriptions avait été multiplié par 3 tandis que les revenus totaux avaient été multipliés par 4.
-Christine
Nouvelles hebdomadaires
Le journaliste Manish Singh écrit à propos de Warren Buffett Berkshire Hathaway sortir Payer, encaissant finalement une perte de 40 %. Paytm est l’une des plus grandes plateformes de paiement mobile d’Inde et donne également accès à des prêts et à des investissements dans des fonds communs de placement. Berkshire a acquis une participation dans Paytm il y a cinq ans. Depuis lors, Paytm est devenue une société cotée en bourse, mais ses actions n’ont pas connu de bons résultats. En savoir plus.
Acheter maintenant, payer plus tard, considéré comme un bon moyen d’acheter des articles à prix élevé et de rembourser le coût en plusieurs versements avec peu ou pas d’intérêts, a connu sa part d’expansion et de récession au cours de la dernière décennie. Plus tôt cette année, Mary Ann a examiné si ce concept était concrétisé. Cependant, les sociétés de BNPL affirment : « Pas si vite » et s’efforcent de donner un nouveau souffle au concept, voire de l’étendre à d’autres domaines. Affirmer, l’un des pionniers de l’achat maintenant, payez plus tard, en fait partie. Christine s’est entretenue avec le chef de produit Vishal Kapoor pour discuter de la manière dont Affirm procède. Lisez les questions et réponses avec Vishal.
Le journaliste Paul Sawers écrit à propos de Robin des BoisLe chemin start-stop-start vers l’ouverture aux affaires au Royaume-Uni. Cela a pris cinq ans, et ceux de l’autre côté de l’Atlantique qui se sont inscrits sur la liste d’attente obtiendront enfin cet accès à partir de 2024. Paul explique comment tout cela est arrivé. En savoir plus.
La rédactrice en chef Sarah Perez est allée au fond de ce qui se passe avec un partenariat de carte de crédit et de compte d’épargne entre Goldman Sachs et Pomme. Le Wall Street Journal a rapporté cette semaine que l’accord était mort. Et bien qu’il y ait eu divers reportages dans les médias et autre bavardage affirmant que la relation ne s’est pas déroulée comme prévu, Apple a raconté à Sarah une histoire différente. En savoir plus.
Sur TechCrunch+, Greg Waisman, co-fondateur et COO de la plateforme mondiale d’infrastructure de paiement Mercure, donne quelques conseils sur la façon dont les startups B2B peuvent passer à la série A dans cet environnement macro difficile. En savoir plus.
Dans l’actualité des entreprises publiques :
- La plateforme de paiement basée en Uruguay, dLocal, a annoncé des résultats positifs au troisième trimestre, notamment une augmentation de ses revenus d’une année sur l’autre de près de 50 %, stimulée par une forte activité au Brésil et au Mexique ainsi qu’en Afrique et en Asie. La société a également atteint un volume total de paiements record de 4,6 milliards de dollars au troisième trimestre, en hausse de 69 % par rapport au même trimestre de 2022. Découvrez ce qui s’est passé avec dLocal cette année dans l’histoire de Mary Ann sur la flambée du cours de ses actions, la dénomination d’un nouveau co-PDG et comment l’entreprise a rebondi après une attaque de vendeur à découvert.
- Le géant de la Fintech Intuit a annoncé des résultats pour le premier trimestre qui comprenaient une augmentation de ses revenus à 3 milliards de dollars, en hausse de 15 % sur un an. Cela est dû à la solide performance de ses groupes ProTax, consommateurs et petites entreprises. Au cours du trimestre, les revenus de Credit Karma ont légèrement diminué. En avril, le journaliste Jagmeet Singh a écrit sur les difficultés de croissance d’Intuit alors qu’elle adoptait l’intelligence artificielle. En savoir plus.
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Financement et fusions et acquisitions
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Crédits images : Bryce Durbin