Les experts disent que le marché du logement se dirige vers la «douleur», alors à quoi les acheteurs et les vendeurs peuvent-ils s’attendre dans cet environnement?

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Alors que les économistes ont précédemment souligné les risques internationaux, tels que le guerre en ukrainecomme raison probable d’une récession au Canada, notre marché de l’habitation instable rapproche la perspective de chez nous.

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En avril, les chiffres de l’Association canadienne de l’immeuble ont montré que les ventes de maisons ont diminué de 12,6 % par mois après que la Banque du Canada a annoncé sa première hausse de taux post-pandémique de 25 points de base, soit 0,25 %.

La tendance s’est poursuivie à la baisse, un récent rapport du Toronto Real Estate Board confirmant que les ventes de maisons à Toronto étaient en baisse 41 % en juinpar rapport à la même période l’an dernier.

Que signifie la chute des prix des maisons pour les Canadiens, qu’ils espèrent acheter, vendre ou investir?

Les experts pensent que les prix de l’immobilier vont continuer à baisser

Cependant, le gouverneur de la Banque du Canada, Tiff Macklem, ne se laisse pas impressionner par la baisse des prix de l’immobilier. Macklem a déclaré que la banque centrale pourrait même augmenter son indice de référence taux d’intérêt à trois pour cent, ou plus, pour contrôler l’inflation si nécessaire.

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L’annonce de Macklem intervient après que l’économiste Stephen Brown a annoncé le 7 juin que toute autre « approche agressive du resserrement politique que ce qui est finalement nécessaire » pourrait « baisser fortement » les prix de l’immobilier et risquer une « récession majeure ».

«Nous prévoyons une correction de 10% basée sur la Banque du Canada augmentant son taux directeur à 2,5%. Si la banque augmente plus que cela – ce qui semble de plus en plus probable – alors la baisse des prix pourrait être de l’ordre de 15 à 20 % », a déclaré Brown.

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Pour Ron Butler, un courtier en hypothèques chez Butler Mortgage, le rapport de Brown « sous-estime à quel point ça va aller ».

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« Ils parlent d’une réduction de 15 % des prix. Nous pensons 25 pour cent, jusqu’à 30 pour cent, à travers le Canada », a déclaré Butler.

« Certaines régions ont déjà baissé de 30% », a déclaré Butler, citant « le nord de Brampton est en baisse de 30%, certaines parties de Durham et certaines parties de Vaughan sont en baisse de 30% ».

Qui sont les acheteurs et les vendeurs en ce moment ?

Lorsqu’on lui a demandé qui sont les acheteurs et qui sont les vendeurs en ce moment, Butler a répondu : « Le problème en ce moment, c’est que nous n’avons pas d’acheteurs. »

« Les gens regardent l’augmentation extrême de taux hypothécaires, qui a plus que doublé en 10 mois. Et ils disent « on va attendre ».

«Lorsque les gens commencent à enquêter sur l’achat d’une maison, ils font des recherches et découvrent rapidement que les prix sont en train de baisser. Donc, personne ne veut acheter une maison, s’il pense pouvoir attendre, ce sera 100 000 $ de moins que quelques mois.

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Pour Brown, il ne peut pas répondre sur qui vend, sauf pour ceux qui sont obligés de le faire.

Qu’en est-il des immeubles de placement?

Mais pour les investisseurs, ce serait probablement « le bon moment pour vendre étant donné que la Banque du Canada a l’intention de continuer à augmenter rapidement les taux d’intérêt ».

« Si les prix commencent à chuter fortement, c’est à ce moment-là que nous commencerons à nous inquiéter du fait que les gens soient obligés de vendre », a-t-il ajouté.

« Nous ne voyons pas les gens vendre en raison de changements dans leur prêt hypothécaire à taux variable, il est peu probable que les propriétaires vendent », a-t-il déclaré. « Les versements hypothécaires plus élevés pourraient inciter certains investisseurs à fort effet de levier à vendre. »

La question de savoir si les investisseurs verront des bénéfices s’ils vendent maintenant dépend entièrement de la région où ils ont acheté.

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« S’ils ont acheté dans certaines des zones où il y a eu très peu de changement de prix, qui est essentiellement le centre 416, essentiellement Toronto proprement dit, des parties de Peel, il n’y a pas vraiment eu de changement spécifique », a déclaré Butler en référence au Grand Toronto. Marché immobilier de la région.

« Et encore une fois, cela dépend de ce qu’ils ont payé lorsqu’ils l’ont acheté », a-t-il répété.

Début juin, le Toronto Regional Real Estate Board a déclaré que les ventes de maisons en mai avaient chuté de 39 % par rapport à l’année précédente et que les prix avaient augmenté de près de 10 %.

Les ventes de maisons du Grand Vancouver ont également chuté de 32 % d’une année sur l’autre, selon les données du Real Estate Board of Greater Vancouver.

Dans l’ensemble, les ventes de maisons enregistrées sur les systèmes MLS® canadiens ont chuté de 8,6 % entre avril et mai 2022, selon un rapport du 15 juin de l’Association canadienne de l’immeuble.

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Qui a été le plus durement touché par les baisses de prix

Selon l’ACI, les baisses de prix les plus importantes ont été observées dans les marchés les plus en vogue du pays, soit le sud de l’Ontario et Chilliwack, en Colombie-Britannique.

Shaun Cathcart, économiste principal de CREA, a décrit le « ralentissement à des niveaux plus normaux d’activité de vente et un aplatissement des prix » comme « attendus ».

Cependant, pour Cathcart, la partie surprenante était « à quelle vitesse nous sommes arrivés ici ».

« Avec le rythme prévu désormais très élevé de Hausse des taux de la Banque du Canadaet taux hypothécaires fixes devancer ceux-ci, au lieu de se dérouler régulièrement sur deux ans, ce refroidissement des ventes et des prix semble s’être principalement joué au cours des deux derniers mois », a ajouté Cathcart.

Au milieu de la hausse des prix des prêts hypothécaires, « c’est un problème d’abordabilité profond », a expliqué Butler.

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Il voit ce problème surtout avec les Canadiens qui ont choisi de choisir des prêteurs alternatifs, principalement en raison de la baisse cotes de créditou le statut d’indépendant qui complique la justification des revenus.

Ce segment de la population avait un prêt hypothécaire d’un an à un taux de 2,89 %, mais il va maintenant faire face à un nouveau taux de renouvellement de 5,89 à 6,19 %, a-t-il déclaré.

« C’est énorme », s’est exclamé Butler. « C’est essentiellement plus du double. Et cela signifie que votre paiement augmenterait d’environ 52 % », a-t-il ajouté.

La situation économique affectera négativement tout le monde

Pour Butler, il a résumé sa prédiction en un mot, « douleur ».

« Douleur pour les personnes qui ont une hypothèque, douleur pour les personnes qui sont en fait prises dans un processus d’achatils ont acheté une maison et maintenant ils ont du mal à conclure la vente ou à vendre leur propre maison existante », a-t-il déclaré.

« Il y a donc beaucoup de douleur sur le marché en ce moment. »

Butler a également déclaré que les grands changements se feront sentir plus tard dans l’année, « parce que tout le monde ne renouvelle pas immédiatement ».

« Les personnes qui vont être les plus touchées vont renouveler à l’automne. Et les gens qui ont de grosses serrures à clé[new homeowners) are only starting to feel the pain, because they’re gonna feel more pain by the fall,” he said.

“A recession by 2023 is guaranteed. 100 per cent guaranteed.”

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