Les entreprises canadiennes de cryptographie ont du mal à trouver et à garder des auditeurs dans le cadre d’un examen réglementaire

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Au moment où Neptune Digital Assets Corp. a finalement déposé ses états financiers pour 2022, c’était fin mars. Ils avaient trois mois de retard et le stock de la société était arrêté depuis début janvier.

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Pendant des années, les audits des sociétés de crypto-monnaie ont fait l’objet d’un examen réglementaire au Canada. Mais Dustin Zinger, responsable des relations avec les investisseurs chez Neptune, basé à Vancouver, a déclaré que le mois de novembre effondrement du géant de la crypto-monnaie FTX a poussé la question plus loin sous le microscope.

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Après l’implosion de la plateforme basée aux Bahamas, les régulateurs et les experts juridiques ont commencé à poser des questions sur la façon dont son auditeur manqué fraude présumée et mauvaise gestion des actifs des clients, et pourquoi cela n’a pas suscité plus d’inquiétude que la société commerciale sœur de FTX Recherche Alameda n’avait jamais fait l’objet d’un audit.

Pour les entreprises publiques, le dépôt des états financiers audités à temps est vital et non négociable, et pour les entreprises de crypto-monnaie, c’est aussi extrêmement difficile. Il y a une pénurie de personnel qualifié, les normes ne sont pas claires et la surveillance accrue du Conseil canadien sur la reddition de comptes (CCRC), qui réglemente les cabinets d’audit, a incité certains auditeurs à cesser complètement de prendre en charge des clients de crypto-monnaie, décidant que les risques ne valaient pas les récompenses.

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Neptune était sur la bonne voie pour déposer ses états financiers dans les délais prévus à la fin décembre, a déclaré Zinger, mais au milieu de l’examen renouvelé, son auditeur, RSM Canada LLP – que l’entreprise a embauché après que son ancien auditeur ait complètement quitté le secteur – a déterminé que Neptune devait également -faire ses états financiers de l’année précédente après avoir constaté une erreur dans la façon dont il comptabilisait les actifs numériques détenus sur des plateformes tierces. Les régulateurs ont interrompu la négociation des actions de la société à la Bourse de croissance TSX du début janvier au début avril en raison du retard.

Zinger a déclaré que l’épreuve était incroyablement stressante pour les actionnaires de la société, bien qu’ils soient beaucoup plus heureux maintenant que l’action a augmenté d’environ 50 % depuis la reprise de la négociation.

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« Il s’agit de gérer ces émotions et, espérons-le, de calmer tout le monde », a-t-il déclaré.

Les défis d’audit de Neptune ne sont pas uniques. La logiqueL’analyse des dépôts de 29 sociétés publiques de crypto-monnaie entre les exercices 2018 et 2022 – y compris toutes celles cotées à la Bourse de Toronto et à la TSX-V, ainsi qu’une sélection de sociétés cotées sur d’autres bourses canadiennes – révèle que leurs audits ont été une porte tournante. Il y a eu 21 changements d’auditeurs parmi ces sociétés entre l’exercice 2019 et aujourd’hui. L’auditeur a démissionné dans au moins 10 de ces cas, selon les déclarations des entreprises.

Trouver et garder des auditeurs qualifiés « est un problème de longue date dans cette industrie », a déclaré Dean Skurka, président et chef de la direction par intérim de la société de cryptographie basée à Vancouver WonderFi Technologies Inc., qui possède les plateformes de trading de crypto-monnaie Bitbuy et Coinberry. « Vous aimeriez penser qu’avec l’évolution de l’environnement réglementaire et la maturation de l’industrie, il y aurait un confort supplémentaire à ce stade. »

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Les auditeurs Manning Elliott LLP, MNP LLP, Davidson & Co. LLP et DMCL LLP ont tous réduit leur présence dans l’industrie de la crypto-monnaie, La logiquel’analyse trouvée. Le délibéré de Manning Elliott départ du secteur a laissé un trou particulièrement important, le cabinet auditant six des sociétés de crypto-monnaie La logique analysé en 2019 et nul d’ici 2022.

MNP, Manning Elliott et Davidson & Co. n’ont pas répondu aux demandes de commentaires. Dans un e-mail, le directeur du marketing et des communications client de DMCL, Krissy Schmidt, a souligné « les réglementations supplémentaires imposées par le CPAB » comme raison de réduire sa présence dans l’industrie de la crypto-monnaie.

En 2019 – la même année où ces cabinets d’audit ont commencé à abandonner les clients crypto – le CCRC a tiré la sonnette d’alarme sur la qualité de l’audit des crypto-monnaies. Il a publié un rapport révélant que sept des huit audits qu’il a inspectés dans le secteur présentaient de graves lacunes.

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Les audits de crypto-monnaie continuent de poser des problèmes, a constaté le CPAB. Dans un rapport de mars 2022, le régulateur trouvé de graves lacunes dans les sept dossiers examinés par des cabinets d’audit qui ne sont pas soumis à des inspections annuelles, qualifiant ce niveau de « trop élevé ».

Jeremy Justin, directeur des risques du CCRC, a déclaré que le régulateur cible les dossiers les plus risqués pour inspection, ce qui rend difficile de tirer des conclusions définitives sur le secteur dans son ensemble. Cependant, il a déclaré qu’il existait des « domaines communs de lacunes ou de préoccupations », notamment le personnel qui ne comprend pas bien l’industrie et une tendance à s’appuyer sur des informations de tiers sans les vérifier de manière indépendante.

La question est vitale pour le bon fonctionnement des marchés publics, a-t-il déclaré. « Des audits de haute qualité sont vraiment importants pour s’assurer que les informations sont fiables et que les investisseurs peuvent s’y fier. »

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Justin a dit qu’il ne pouvait pas dire si l’examen du secteur par le CCRC éloignait certains auditeurs.

Alors que certains cabinets d’audit décident que la crypto ne vaut pas la peine, d’autres se précipitent. Le cabinet comptable montréalais Raymond Chabot Grant Thornton LLP a régulièrement accru sa présence dans l’industrie de la crypto-monnaie au cours des dernières années, développant une expertise technique pour rivaliser avec marketing des quatre grands cabinets comptables.

« Ce qui nous distingue des autres, ce sont nos auditeurs qui ont une bonne expérience en comptabilité, en audit et en blockchain », a déclaré l’associé Louis Roy, qui a fondé la pratique numérique de l’entreprise en 2017.

Roy admet que les audits de crypto-monnaie ne sont pas faciles, même pour son entreprise. Les normes comptables ne sont pas claires et divers régulateurs définissent les crypto-monnaies différemment. « Vous devriez être à l’aise dans un environnement inconfortable parce que huit fois sur 10, nous n’avons pas les réponses », Roy a dit. « Nous avons peut-être une zone grise dans les normes comptables et la réglementation n’est pas claire. »

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