Les données de l’ARC montrent qu’il y a peu à gagner à augmenter l’impôt minimum sur les hauts revenus

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L’un des éléments les plus curieux du budget fédéral de près de 300 pages de la semaine dernière était une déclaration inquiétante selon laquelle « certains Canadiens à revenu élevé paient encore relativement peu d’impôt sur le revenu des particuliers en proportion de leur revenu ».

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Le document budgétaire a fourni des statistiques, utilisant les données fiscales de 2019, qui montraient que 28% des déclarants ayant un revenu brut de plus de 400000 $ (ce qui était le 0,5% le plus élevé de tous les revenus), soit environ 41400 personnes, payaient un impôt fédéral moyen. taux de 15 pour cent ou moins en utilisant une variété de déductions fiscales et de crédits d’impôt. De manière plus détaillée, les données montrent que près de 18 % de ces personnes aux revenus les plus élevés (environ 27 000 Canadiens) ont payé moins de 10 % d’impôt fédéral. Et apparemment, 1,6 % (2 400 déclarants) n’ont payé aucun impôt fédéral.

Les données ont été publiées afin d’introduire l’examen par le gouvernement de l’impôt minimum de remplacement (AMT), dont les résultats seront publiés dans la mise à jour économique de l’automne. Mais ces chiffres sont-ils réellement préoccupants ? Y a-t-il quelque chose de néfaste dans un taux effectif aussi bas ? Ou les contribuables suivent-ils simplement la loi conformément à la règle bien acceptée Principe du duc de Westminster qui stipule que « les contribuables ont le droit d’organiser leurs affaires de manière à minimiser le montant de l’impôt à payer ». Basé sur une affaire fiscale de 1936 au Royaume-Uni, ce principe a été confirmé plus récemment par la Cour suprême dans une décision de novembre 2021.

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C’est une question qui mérite d’être explorée. Pour commencer, gardez à l’esprit que les statistiques budgétaires ne portaient que sur le taux d’imposition fédéral et non sur le taux combiné fédéral/provincial. À l’heure actuelle, il existe cinq tranches d’imposition fédérale sur le revenu pour 2022 : zéro à 50 197 $ de revenu (15 % ); plus de 50 197 $ à 100 392 $ (20,5 pour cent); au-dessus de 100 392 $ à 155 625 $ (26 pour cent); plus de 155 625 $ à 221 708 $ (29 pour cent); et tout ce qui dépasse 221 708 $ est imposé à 33 %.

En raison des taux progressifs et progressifs sur les premiers 221 708 $, l’impôt fédéral pour 2022 sur 400 000 $ de revenu ordinaire serait d’environ 109 000 $ pour un taux d’imposition fédéral moyen d’environ 27 %, avant de tenir compte du revenu bénéficiant d’un avantage fiscal et de diverses autres déductions et crédits. .

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Les gains en capital ne sont imposables qu’à 50 %, ce qui signifie qu’un particulier qui réalise un gain ponctuel sur la vente de son chalet de, disons, 400 000 $, aurait un revenu brut de 400 000 $, mais un revenu imposable de 200 000 $, parce que seulement la moitié le gain est imposable. En l’absence de tout autre revenu, la facture d’impôt fédéral serait d’environ 43 000 $ et le taux d’imposition fédéral moyen serait de 10,8 % sur les gains en capital. Mais le vendeur de chalet, qui a eu une année de revenus très élevés, est-il vraiment un « revenu élevé » sur lequel le gouvernement doit facturer une AMT ?

Un rapide coup d’œil aux statistiques sur le revenu de 2019 de l’Agence du revenu du Canada pour l’année d’imposition 2017 (les données les plus récentes accessibles au public) montre que 51 % des déclarations des revenus les plus élevés (définis pour ces statistiques comme ceux qui gagnent plus de 250 000 $), environ 312 000 Canadiens ont déclaré un gain en capital imposable, la moyenne étant légèrement supérieure à 125 000 $, ce qui indiquerait probablement que le gain en capital moyen était d’environ 250 000 $.

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Considérons ensuite un investisseur qui gagne 400 000 $ en dividendes canadiens déterminés. En raison du crédit d’impôt pour dividendes, égal à 20,73 % des dividendes réels reçus, l’impôt fédéral sur 400 000 $ de dividendes déterminés ne serait que de 76 000 $ pour un taux d’imposition fédéral moyen de 18,9 %, ce qui peut également réduire le taux d’imposition moyen de le taux prévu. Les deux tiers des personnes ayant les revenus les plus élevés en 2017 ont déclaré des dividendes canadiens, le montant moyen étant supérieur à 100 000 $.

Bien sûr, les déductions fiscales peuvent également réduire votre taux d’imposition moyen. Les trois principales déductions (selon la valeur totale en dollars) demandées en 2017 par les personnes aux revenus les plus élevés étaient la déduction pour régime enregistré d’épargne-retraite (REER), l’exonération cumulative des gains en capital (ECGC) et la déduction pour options d’achat d’actions des employés.

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Les données de l’Agence du revenu du Canada pour 2017 montrent que 60 % des personnes à revenu élevé ont demandé une déduction pour REER (réclamation moyenne de 38 730 $, ce qui signifie que certains contribuables rattrapaient clairement les droits de cotisation REER inutilisés). Et bien que la déduction pour options d’achat d’actions pour les employés n’ait été prise que par 4 % des personnes à revenu le plus élevé, la déduction moyenne était de près de 152 000 $. (Cela devrait commencer à diminuer dans les années à venir puisque les règles limitant les avantages de la déduction pour stock-options ont été modifiées au 1er juillet 2021).

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En 2022, l’ECGC élimine les impôts sur 913 630 $ de gains en capital provenant de la vente d’actions admissibles de petite entreprise et sur 1 million de dollars de gains en capital sur la vente de biens agricoles ou de pêche admissibles. Les données de l’ARC montrent que près de 18 000 des contribuables aux revenus les plus élevés en 2017 ont réclamé des déductions LCGE évaluées à 4,6 milliards de dollars, la demande moyenne s’élevant à environ 260 000 $, ce qui équivaut à 520 000 $ de gains en capital non imposables. Cela expliquera probablement le taux d’imposition nul pour certains contribuables dans le document budgétaire 2022.

Enfin, au crédit, les dons caritatifs. Une personne à revenu élevé qui fait un don important de, disons, 100 000 $ à un organisme de bienfaisance aurait droit à un crédit d’impôt fédéral pour dons de 33 %. L’impôt à payer sur 400 000 $ après avoir pris en compte le crédit d’impôt pour un don de 100 000 $ serait d’environ 75 000 $ pour un taux d’imposition fédéral moyen de 18,9 %. Les données de l’ARC montrent qu’en 2017, 64 % des personnes ayant les revenus les plus élevés ont déclaré avoir fait un don de bienfaisance, le don moyen étant de 17 389 $. Les dons de bienfaisance, selon le montant, peuvent réduire considérablement votre taux d’imposition moyen.

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Nous avons déjà une AMT fédérale à un taux de 15 p. Si le gouvernement souhaite préserver tous les avantages des dons de bienfaisance, maintenir l’intégration intacte en autorisant le crédit d’impôt pour dividendes conçu pour minimiser la double imposition du revenu des sociétés et maintenir le taux inférieur d’inclusion des gains en capital ou l’ECGC sur la vente unique de un chalet, une entreprise ou une propriété agricole ou de pêche, il reste peu de recettes fiscales à récolter dans une AMT mise à jour, surtout compte tenu des changements déjà introduits l’an dernier sur les options d’achat d’actions des employés.

Jamie Golombek, CPA, CA, CFP, CLU, TEP est directeur général, Planification fiscale et successorale chez Gestion privée CIBC à Toronto. [email protected]

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