Un créancier de Genesis a révélé que le nouveau plan de restructuration proposé entre Genesis, Digital Currency Group et les créanciers verra les créanciers récupérer au moins 80% de leurs fonds.
Le 6 février, Genesis Global annoncé il a conclu un « accord de principe » avec Digital Currency Group (DCG) et ses créanciers, qui verront éventuellement sa branche de négociation de crypto et de tenue de marché vendue dans le cadre des efforts de restructuration.
DCG apporterait sa part de capital dans Genesis Global Trading – la filiale de courtage de Genesis – à Genesis Global Holdco, l’entité holding de Genesis.
La transaction regrouperait toutes les entités liées à Genesis sous la même société holding.
Selon les termes de l’accord, DCG échangera un billet à ordre existant de 1,1 milliard de dollars échéant en 2032 contre des actions privilégiées convertibles. Elle refinancera également ses prêts à terme existants de 2023 d’une valeur totale de 526 millions de dollars et les rendra payables aux créanciers.
L’accord verra également l’échange de crypto Gemini contribuer 100 millions de dollars pour ses utilisateurs Gemini Earn qui ont des fonds gelés avec l’entreprise en faillite.
En attendant la clôture de ces transactions, qui nécessitent l’approbation nécessaire du tribunal, Genesis cherchera à mettre en vente son entité Genesis Global Trading qui lui appartenait alors.
MISE À JOUR : Les créanciers de DCG/Genesis ont été invités à s’attendre à un rendement du capital de 80 %.
**au-delà de ce nombre dépend d’une obligation convertible en actions privilégiées et des « prix de liquidation réalisés » basés sur les actifs de DCG/Genesis.
– Andrew (@AP_Abacus) 6 février 2023
Un utilisateur du 6 février mise à jour du créancier Genesis et de la plate-forme de rendement cryptographique Donut a déclaré que le plan « a un taux de récupération d’environ 0,80 $ par dollar déposé, avec un chemin vers 1,00 $ » pour les créanciers de Genesis.
Il a ajouté que le montant recouvrable dépend de la « note de capital, des prix de liquidation réalisés et prend en compte les coûts inconnus associés au reste de cette faillite ».
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Genesis est actuellement en cours de restructuration dans le cadre de sa procédure de faillite en vertu du chapitre 11 résultant d’une crise de liquidité en novembre provoquée par la faillite de l’échange de crypto FTX.
Genesis Global Trading n’était pas inclus dans le dossier du chapitre 11 de la société à l’époque, Genesis Global Holdco déclarant que l’entreprise « poursuivrait les opérations de trading des clients ».
Lors d’une première audience de mise en faillite en janvier, les avocats de Genesis ont déclaré que le cabinet recherchait une résolution rapide de ses différends avec ses créanciers et se sont dits optimistes quant au fait que la société sortirait de la procédure du chapitre 11 d’ici la fin mai.