Les craintes concernant les nouvelles règles mondiales en matière de fonds propres sont exagérées, selon le principal régulateur bancaire

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Le principal régulateur bancaire du Canada estime que les craintes concernant la mise en œuvre déséquilibrée des règles en matière de fonds propres post-crise financière et les terribles avertissements concernant la réduction des prêts et les répercussions sur l’économie canadienne sont exagérées.

Dans un discours prononcé mercredi lors d’une conférence à Toronto, Peter Routledge, chef du Bureau du surintendant des institutions financières, a déclaré que contrairement aux pronostics, les nouvelles règles sur le plancher de capital ne devraient pas avoir d’impact matériel sur le capital des six plus grandes sociétés du pays. banques.

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« D’après nos estimations, la mise en œuvre des réformes de Bâle III de 2017 au Canada devrait être neutre en termes de capitaux », a déclaré Routledge, surintendant du BSIF, à l’auditoire du Sommet 2024 du Global Risk Institute.

Il a déclaré que les règles finales de Bâle en matière de fonds propres, parfois appelées Basel Endgame, suscitent une attention inhabituelle, tant dans le pays que dans d’autres pays, dont certaines retardent la mise en œuvre ou édulcorent les dispositions convenues il y a huit ans.

En raison de l’incertitude, le BSIF a annoncé qu’il retarderait d’un an la mise en œuvre définitive des règles relatives au plancher de fonds propres, qui visent à garantir que les modèles de risque internes des banques ne s’éloignent pas trop d’une approche standardisée.

« Nous n’étions pas les seuls à attirer cette attention », a déclaré Routledge. « Dans un pays voisin, au début de l’année, on a pu constater une grande attention du public sur les réformes Bâle III de 2017, notamment sur les publicités télévisées et les panneaux d’affichage dans les aéroports. »

Une vague de lobbying aux États-Unis a semblé s’avérer payante pour les banques, la Réserve fédérale américaine ayant signalé le mois dernier qu’elle envisageait de réduire de moitié les augmentations annoncées précédemment pour les coussins de fonds propres des banques.

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Pourtant, a noté Routledge dans son discours, un certain nombre de régulateurs des 20 pays participants ont « réaffirmé leur intention de respecter pleinement leurs engagements dans le cadre des réformes de Bâle III de 2017 », même si les délais s’étendent désormais aux dernières années de cette réforme. décennie et les premières années de la suivante.

Il a déclaré que le BSIF n’aurait probablement pas plus à dire sur le calendrier pour que les grandes banques canadiennes adhèrent au plancher de fonds propres avant l’été prochain, mais il s’est engagé à ne pas prolonger davantage l’avance du Canada en matière de règles de mise en œuvre d’une manière qui entraînerait une incohérence dans l’application des règles. règles destinées à améliorer la stabilité du système financier mondial après la crise de 2008.

Routledge a déclaré que le BSIF accueille favorablement les défis visant à garantir que les efforts bien intentionnés visant à renforcer la résilience du secteur bancaire canadien n’entraînent pas de conséquences imprévues, mais il a rejeté l’argument selon lequel les règles définitives de Bâle entraîneront une augmentation spectaculaire des exigences de fonds propres, ralentiront les prêts et auront un impact négatif sur l’économie canadienne.

Pour étayer son affirmation, il a déclaré que l’organisme de réglementation a analysé les chiffres, y compris les informations divulguées par les six plus grandes banques du Canada au deuxième trimestre et les données réglementaires accessibles au public, ce qui ralentit l’augmentation estimée des actifs pondérés en fonction des risques en raison de l’introduction progressive des règles de plancher de fonds propres. être d’environ 85 milliards de dollars. En utilisant ce chiffre, l’impact sur les ratios de fonds propres des banques se situerait entre zéro et 86 points de base.

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« En d’autres termes, l’impact sur le plancher de capital… est plusieurs fois inférieur à certaines estimations et est négligeable sur une base nette », a déclaré Routledge.

Il a défendu l’importance accordée aux banques détenant des capitaux excédentaires pour assurer leur stabilité et résister aux chocs économiques. Mais il a ajouté que l’idée est de trouver un niveau « optimal » – « un niveau qui diminue la probabilité qu’un choc financier nuise à l’économie tout en évitant le c’est une « stabilité du cimetière », dans laquelle la croissance économique est inutilement ralentie par une aversion excessive pour le risque du système financier.»

Routledge s’en est tenu à l’intention des règles de fonds propres de Bâle, affirmant qu’elles obligeront les banques à « enquêter, remettre en question et améliorer plus régulièrement les hypothèses de leurs modèles internes » et à réduire les différences dans les exigences de fonds propres pour les banques utilisant des modèles internes et celles utilisant des approches standardisées. à la pondération des risques.

« Cela tendra à créer un équilibre concurrentiel, toutes choses égales par ailleurs, ce qui profitera en fin de compte aux entreprises et aux ménages canadiens qui cherchent à financer leur avenir », a-t-il déclaré.

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Après son discours, Routledge a abordé la récente décision du BSIF qui assouplira les tests de résistance en permettant aux propriétaires renouvelant des prêts hypothécaires non assurés de changer d’institution financière sans être confrontés à un nouveau test de résistance, ce dont ils n’auraient pas besoin s’ils restaient auprès de leur banque.

Il a dit 95 % des Canadiens ne changent pas de banque lors du renouvellement de leur prêt hypothécaire, ce changement ne risque donc pas d’ébranler la stabilité du système. De plus, a-t-il ajouté, le fait d’exiger de la nouvelle institution financière qu’elle soumette à des tests de résistance un emprunteur qui avait déjà subi un test de résistance a donné à certains Canadiens — en particulier ceux qui ont des prêts hypothécaires à taux variable et à versement fixe — le sentiment qu’il leur serait interdit d’obtenir un prêt hypothécaire.

« Cela a fait une différence dans notre prise de décision, même si cela ne concernait qu’un nombre limité de Canadiens. Je ne pense pas que ce soit le rôle du BSIF », a déclaré Routledge, soulignant que l’agence réglemente les institutions financières, pas les individus, et doit faire attention à ne pas s’écarter de son mandat.

De nombreux acteurs du marché, dont le Bureau fédéral de la concurrence, ont demandé au BSIF d’effectuer ce changement. Le régulateur a d’abord reculé, suggérant que la nouvelle institution financière ne devrait pas s’appuyer sur la souscription de la précédente pour contracter un prêt hypothécaire.

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