Les commerçants de Bitcoin croisent les doigts dans l’espoir qu’une réunion positive de la Fed déclenche une course à 18 000 $

Bitcoin (BTC) n’a pas réussi à dépasser la résistance de 17 250 $ le 11 décembre et a ensuite fait face à une correction de 2,2 %. Plus important encore, la dernière clôture quotidienne au-dessus de ce niveau remonte à plus de 30 jours, ce qui renforce la thèse des vendeurs de taille proche de la barre des 330 milliards de dollars de capitalisation boursière.

Curieusement, ce niveau de valorisation est légèrement inférieur au Palladium, le 23e actif négocié le plus précieux au monde avec une capitalisation de 342 milliards de dollars. Donc, d’un côté, les taureaux Bitcoin ont des raisons de se réjouir car le prix a récupéré 10 % par rapport au creux de 15 500 $ du 21 novembre, mais les ours ont toujours le dessus sur une période plus longue puisque BTC est en baisse de 64 % depuis le début de l’année. .

Deux événements devraient déterminer le sort des investisseurs de la finance traditionnelle, l’indice des prix à la consommation aux États-Unis étant attendu en décembre. Le 13 décembre et le président de la Réserve fédérale américaine, Jerome Powell, annonceront l’ampleur de la prochaine hausse des taux d’intérêt le 14 décembre. La conférence de presse de Powell sera également attendue avec impatience par les investisseurs.

Sur les marchés de la crypto-monnaie, il y a un léger soulagement résultant de la preuve des réserves des bourses, bien que plusieurs analystes aient critiqué les détails limités de chaque rapport.

L’échange de dérivés Bybit était le dernier ajout à l’initiative de transparence, permettant aux utilisateurs de vérifier eux-mêmes leurs dépôts à l’aide de Merkle Trees, selon une annonce du 12 décembre.

Cependant, les risques réglementaires restent élevés après que le sénateur démocrate américain et crypto-sceptique Jon Tester a déclaré avec audace qu’il ne voyait « aucune raison pour laquelle » la crypto devrait exister. Lors d’une apparition le 11 décembre sur NBC, Tester a fait valoir que la crypto n’a pas de valeur réelle, donc réglementer le secteur lui donnerait une légitimité.

Enfin, selon Reuters, le ministère américain de la Justice (DOJ) est sur le point de terminer son enquête sur Binanceexchange, qui a débuté en 2018. Le rapport du 12 décembre suggère un conflit entre les procureurs sur la question de savoir si les preuves sont suffisantes pour engager des poursuites pénales.

Examinons les mesures des produits dérivés pour mieux comprendre comment les traders professionnels se positionnent dans les conditions actuelles du marché.

La prime de stablecoin basée en Asie tombe à son plus bas niveau depuis 2 mois

La prime USD Coin (USDC) est un bon indicateur de la demande des commerçants de détail crypto basés en Chine. Il mesure la différence entre les transactions peer-to-peer basées en Chine et le dollar américain.

Une demande d’achat excessive a tendance à faire pression sur l’indicateur au-dessus de la juste valeur à 100 % et pendant les marchés baissiers, l’offre de marché du stablecoin est inondée, entraînant une remise de 4 % ou plus.

Actuellement, la prime de l’USDC s’élève à 99 %, contre 102,5 % le 3 décembre, ce qui indique une moindre demande d’achat de pièces stables de la part des investisseurs asiatiques. Les données gagnent en pertinence après les multiples tentatives infructueuses pour dépasser la résistance de 17 250 $.

Cependant, ces données ne devraient pas nécessairement être baissières, car la position stablecoin aurait pu être convertie en fiat (encaissée) uniquement en raison des risques de contrepartie, ce qui signifie que les investisseurs se sont retirés des bourses.

Les acheteurs de levier ont ignoré la rupture de résistance ratée

La métrique long à court exclut les externalités qui auraient pu avoir un impact uniquement sur le marché des pièces stables. Il rassemble également les données des positions des clients boursiers sur les contrats à terme au comptant, perpétuels et trimestriels, offrant ainsi de meilleures informations sur le positionnement des traders professionnels.

Il existe parfois des divergences méthodologiques entre les différents échanges, les lecteurs doivent donc surveiller les changements plutôt que les chiffres absolus.

Même si Bitcoin n’a pas réussi à briser la résistance de 17 250 $, les traders professionnels ont maintenu leurs positions longues à effet de levier inchangées selon l’indicateur long à court.

Par exemple, le ratio des traders Binance a légèrement diminué, passant de 1,08 le 5 décembre au niveau actuel de 1,05. Pendant ce temps, Huobi a affiché une légère diminution de son ratio long/short, l’indicateur passant de 1,04 à 1,02 en sept jours jusqu’au 12 décembre.

Pourtant, à l’échange OKX, la métrique est passée de 1,04 le 5 décembre au ratio actuel de 1,07. Ainsi, en moyenne, les traders ont conservé leur ratio de levier au cours de la semaine, ce qui est encourageant compte tenu de la morosité des cours.

La résistance de 17 250 $ de Bitcoin perd de sa force

Il y a un vieux dicton : « si un support ou une résistance continue d’être testé, il est susceptible de s’affaiblir ». Actuellement, la prime de stablecoin et le long-to-short des meilleurs traders suggèrent que les acheteurs à effet de levier ne soutiennent pas malgré les multiples échecs à dépasser 17 250 $ en décembre.

Lié: Le maire de New York respecte l’engagement de Bitcoin au milieu du marché baissier, FTX – Rapport

Même si la prime de stablecoin asiatique n’est plus présente, la remise de 1% n’est pas suffisante pour signaler un malaise ou des vendeurs en difficulté. De plus, le ratio long/short des meilleurs traders est resté stable par rapport à la semaine précédente.

Les données de ces deux marchés soutiennent la thèse selon laquelle Bitcoin dépasse 17 250 $ tant que la réunion de la FED américaine du 14 décembre signale que les hausses de taux d’intérêt touchent à leur fin. Si tel était le cas, le sentiment baissier des investisseurs pourrait s’éteindre car les ours deviendront moins confiants, surtout si le prix du Bitcoin se maintient au niveau de 17 000 $.