Bitcoin (BTC) a montré une faiblesse le 15 août, affichant une perte de 5 % après avoir testé la résistance de 25 000 $. Cette décision a liquidé plus de 150 millions de dollars de positions longues à effet de levier et a conduit certains traders à prédire un retour vers le creux annuel de l’ordre de 18 000 dollars.
L’action des prix a coïncidé avec la détérioration des conditions pour les actions technologiques, y compris le géant chinois Tencent, qui devrait afficher sa toute première baisse de revenus trimestrielle. Selon les analystes, le conglomérat chinois de jeux et de médias sociaux devrait afficher des bénéfices trimestriels d’environ 19,5 milliards de dollars, soit 4 % de moins que l’année précédente.
De plus, le 16 août, la banque d’investissement Citi a réduit la recommandation de vente de Zoom Video Communications (ZM), ajoutant que l’action était « à haut risque ». Analystes expliqué qu’une dynamique post-COVID difficile, ainsi qu’une concurrence supplémentaire de la part de Microsoft Teams, ont potentiellement provoqué une baisse de 20 % des actions ZM.
Le sentiment baissier global continue d’affliger les investisseurs en crypto, un mouvement décrit par l’influenceur et trader @ChrisBTCbull, qui a mentionné qu’un simple rejet à 25 000 $ a amené les traders à afficher des objectifs inférieurs à 17 000 $.
Après #Bitcoins n’a pas cassé le prix à 25 000 $, tous les CT ont recommencé à écrire sur le prix de 16 000 à 17 000 $
Je pense qu’il est temps d’ouvrir longtemps#commerce
– Chris (@ChrisBTCbull) 16 août 2022
Les traders sur marge restent optimistes malgré le rejet de 25 000 $
La surveillance des marchés des marges et des options fournit d’excellentes informations pour comprendre le positionnement des traders professionnels. Par exemple, une lecture négative se produirait si les baleines et les teneurs de marché réduisaient leur exposition alors que BTC approchait la résistance de 25 000 $.
Le trading sur marge permet aux investisseurs d’emprunter de la crypto-monnaie pour tirer parti de leur position de trading, augmentant ainsi les rendements. Par exemple, on peut augmenter l’exposition en empruntant des stablecoins pour acheter une position Bitcoin supplémentaire.
D’un autre côté, les emprunteurs de Bitcoin ne peuvent vendre que la crypto-monnaie car ils parient sur la baisse de son prix. Contrairement aux contrats à terme, l’équilibre entre les marges longues et courtes n’est pas toujours égalé.
Le graphique ci-dessus montre que le ratio de prêt sur marge des traders OKX est resté relativement stable près de 14 tandis que le prix du Bitcoin a bondi de 6,3 % en deux jours pour être rejeté après avoir atteint la résistance de 25 200 $.
De plus, la métrique reste haussière en favorisant les emprunts stables avec une large marge. En conséquence, les commerçants professionnels ont maintenu leurs positions haussières et aucune autre transaction de marge baissière n’a émergé alors que Bitcoin a retracé 5,5% le 16 août.
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Les marchés d’options adoptent une position neutre
Il y a une incertitude quant à savoir si Bitcoin fera une autre course vers la résistance de 25 000 $, mais le biais delta de 25 % est un signe révélateur chaque fois que les bureaux d’arbitrage et les teneurs de marché surchargent pour une protection à la hausse ou à la baisse.
L’indicateur compare des options d’achat (achat) et de vente (vente) similaires et devient positif lorsque la peur prévaut, car la prime de protection des options de vente est supérieure à celle des options d’achat à risque.
L’indicateur de biais passera au-dessus de 10% si les commerçants craignent un effondrement du prix du Bitcoin. En revanche, l’excitation généralisée reflète un biais négatif de 10 %.
Comme indiqué ci-dessus, le biais delta de 25 % a à peine bougé depuis le 11 août, oscillant entre 5 % et 7 % la plupart du temps. Cette fourchette est considérée comme neutre car les négociateurs d’options évaluent un risque similaire de pompes ou de vidages inattendus.
Si les traders professionnels entraient dans un sentiment de « peur », cette mesure aurait dépassé 10 %, reflétant un manque d’intérêt à offrir une protection contre les baisses.
Malgré l’indicateur d’options Bitcoin neutre, le taux de prêt sur marge OKX a montré que les baleines et les teneurs de marché maintenaient leurs paris haussiers après une baisse de 5,5% du prix du BTC le 16 août. Pour cette raison, les investisseurs doivent s’attendre à un nouveau test de la résistance de 25 000 $ dès que le les conditions macroéconomiques mondiales s’améliorent.
Les points de vue et opinions exprimés ici sont uniquement ceux de la auteur et ne reflètent pas nécessairement les vues de Cointelegraph. Chaque mouvement d’investissement et de trading comporte des risques. Vous devez mener vos propres recherches lorsque vous prenez une décision.