Les CBDC sont une déclaration de guerre contre le système bancaire, a déclaré Richard Werner – économiste du développement et professeur à l’Université De Montfort – à Cointelegraph au Web Summit le 4 novembre.
Connu pour sa théorie de l’assouplissement quantitatif, publiée il y a près de 30 ans, Werner est un défenseur d’une économie décentralisée. Dans une interview exclusive avec la rédactrice en chef de Cointelegraph, Kristina Lucrezia Cornèr, il a discuté des défis qui entourent la décentralisation, du rôle des banques centrales et de la manière dont la blockchain peut aider à promouvoir la transparence dans les économies.
Cette interview faisait partie de la vaste couverture de Cointelegraph au Web Summit de Lisbonne, l’une des principales conférences technologiques au monde.
Cointelegraph : Pensez-vous qu’un système financier décentralisé est réellement possible ?
Richard Werner : Oui, car bien sûr, nous avons beaucoup de forces de centralisation par les acteurs centraux. Ils adorent ça, et ils veulent plus de centralisation, mais c’est très dangereux et très mauvais. Le cas extrême est l’Union soviétique, à travers des périodes clés, qui était un système monétaire très centralisé avec une seule banque centrale, et ce n’était pas un bon système. Mais c’est ce que les planificateurs centraux d’autres pays comme la BCE [European Central Bank]c’est ce qu’ils veulent.
La BCE dit qu’il y a trop de banques en Europe. Pourquoi donc? Et qui sont-ils pour dire ça ? Eh bien, ils aimeraient qu’il n’y ait qu’eux. Ils ne veulent pas de concurrence. Ils veulent revenir à la banque centrale, la seule banque centrale. C’est donc là qu’intervient l’émission de CBDC parce que, par l’intermédiaire des CBDC, les planificateurs centraux pensent que c’est une déclaration de guerre contre le système bancaire. La CBDC est littéralement la banque centrale qui dit que nous allons ouvrir des comptes courants, des services bancaires ordinaires pour le public ordinaire à la banque centrale. En d’autres termes, l’organisme de réglementation bancaire dit soudainement que nous allons faire concurrence aux banques maintenant parce que les banques n’ont aucune chance. Vous ne pouvez pas concurrencer le régulateur.
CT : Et la décentralisation est-elle possible dans ce scénario ?
RW : Oui, c’est le cas, mais seulement si nous créons de nombreuses banques communautaires locales, de véritables banques à part entière avec une licence bancaire, car une licence bancaire est une licence pour imprimer de l’argent, littéralement. Lorsqu’une banque accorde un prêt, savez-vous d’où vient cet argent pour le prêt ? Cela ne vient pas des dépôts. Ce ne sont que des briseurs de ce pour quoi la banque vous doit de l’argent. Le nouveau prêt est nouvellement créé par la banque et ajouté à la masse monétaire, et cela est autorisé lorsque vous avez une licence bancaire.
Une licence bancaire est une licence pour imprimer de l’argent, et si nous avons de nombreuses banques communautaires, c’est un système décentralisé. Ils ne prêtent que localement à la zone locale, aux petites entreprises locales. Ce sont des prêts productifs, durables et non inflationnistes. Ensuite, vous obtenez la croissance et la prospérité, l’emploi, la création d’emplois, la stabilité, pas d’inflation. Mais quand vous obtenez un système centralisé et de plus grandes banques, elles rachètent les petites banques, ou vous n’avez qu’une seule banque centrale.
Ils veulent aussi ne faire que de grosses affaires. Plus les banques sont grandes, plus les transactions qu’elles veulent faire sont importantes, mais les grosses transactions sont généralement des prêts d’actifs où la banque crée de l’argent. Les gens achètent des actifs, ce qui crée une inflation des actifs et la bulle des actifs. C’est pourquoi nous les avons. Et puis vous obtenez une crise bancaire parce que c’est toujours, vous savez, dépendant de la poursuite de la création monétaire.
CT : Quel est le rôle de la blockchain ici ?
RW : Cela signifie généralement le potentiel de décentralisation par définition, car il s’agit d’un grand livre distribué. Pourquoi? D’où vient cette expression sur le registre distribué ? Le grand livre est le compte en partie double, la comptabilité, l’actif passif, le bilan d’une entreprise et d’une banque.
Le système standard est un registre centralisé tenu par la banque centrale puis les banques. Parce que plus vous avez de banques, plus vous avez déjà de décentralisation, mais un registre totalement décentralisé est l’endroit où tout le monde peut vérifier en utilisant la technologie pour les transactions. Vous avez ce poste et ce chèque et, par conséquent, la responsabilité. C’est pourquoi c’est un outil intéressant. Cela donne cette transparence et cette responsabilité locale s’il est utilisé de la bonne manière. Je pense, encore une fois, que c’est une combinaison idéale de blockchains et de la combiner avec des services bancaires locaux, car vous maximisez alors le service.