Les Canadiens dépendent davantage des marges de crédit sur valeur domiciliaire même si les taux d’intérêt augmentent

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Malgré les attentes selon lesquelles la Banque du Canada était sur le point d’augmenter les taux d’intérêt cette année, un record de 10 ans a été battu lorsque les Canadiens ont emprunté 2 milliards de dollars supplémentaires sur des marges de crédit sur valeur domiciliaire (HELOC) en février 2022 – la plus forte augmentation sur un mois depuis 2012.

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Avant de discuter des ramifications de cela, revenons un peu en arrière et expliquons ce qu’est un HELOC et comment il fonctionne. Un HELOC est une marge de crédit garantie sur votre maison. C’est comme une deuxième hypothèque qui, une fois en place, ne vous coûte rien si vous ne l’utilisez pas. Une fois admissible, un propriétaire peut emprunter jusqu’à 80 % de la valeur de sa propriété, y compris toute hypothèque en cours actuellement en place.

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Par exemple, si votre maison vaut 500 000 $ et que vous devez actuellement 300 000 $, la valeur nette restante à laquelle vous pourriez avoir accès via un HELOC est de 100 000 $ (500 000 $ x 80 % moins l’hypothèque de 300 000 $). Si un propriétaire n’a pas d’hypothèque, le montant maximal d’un HELOC est de 65 % de la valeur de la maison.

L’avantage des HELOC est qu’un propriétaire peut accéder à sa valeur nette à tout moment, sans avoir à demander à plusieurs reprises un financement pour les véhicules, les réparations domiciliaires et les vacances. Les paiements sont faibles, basés sur un montant d’intérêts uniquement, mais, tout comme une carte de crédit, c’est aussi une forme de crédit renouvelable. Cela signifie que ces lignes de crédit comportent le risque de ne jamais être entièrement remboursées.

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Les HELOC sont également généralement à taux d’intérêt variable, ce qui signifie qu’ils sont soumis aux fluctuations des taux d’intérêt. Ce n’est pas une mauvaise chose lorsque les taux baissent. Mais cela peut être un produit risqué dans notre climat économique actuel. Chaque fois que les taux d’intérêt augmentent, le paiement requis sur un HELOC augmentera également.

Pourquoi alors tant de Canadiens choisiraient-ils d’accéder à la valeur nette de leur maison en ces temps incertains?

L’une des raisons pourrait être que les consommateurs puisent dans leur nouveau capital pour consolider d’autres dettes à taux d’intérêt plus élevé. Ce n’est pas une mauvaise décision de transférer une dette à taux d’intérêt élevé à un coût d’emprunt moindre, mais cela peut mettre votre maison en danger si les taux continuent d’augmenter et que les paiements deviennent inabordables.

Certains Canadiens se sont peut-être également retrouvés redevables du remboursement de la Prestation canadienne d’intervention d’urgence (CERB) au moment des impôts et ont décidé que le meilleur moyen d’éviter les intérêts imposés par l’Agence du revenu du Canada était d’utiliser leurs HELOC pratiques et à faible taux d’intérêt pour le rembourser.

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Une autre cause possible pourrait être que de nombreux propriétaires effectuent des travaux de rénovation à domicile indispensables. Il n’y a rien de tel que d’être coincé à la maison pendant deux ans pendant une pandémie pour réaliser que votre maison a besoin d’améliorations.

Au fur et à mesure que la valeur des propriétés a augmenté au cours des dernières années, le montant des capitaux propres pouvant être partiellement accessible au moyen d’un HELOC a également augmenté. Avoir une option d’emprunt flexible comme un HELOC signifie un accès facile à des fonds qui peuvent aider à améliorer votre espace de vie ainsi que la valeur de revente de votre maison.

Un HELOC peut être un outil d’emprunt précieux tant qu’il est utilisé correctement. Cependant, l’accès au crédit à la demande peut rendre beaucoup trop facile de dépenser au-delà de ce que nous sommes capables de rembourser. Même si l’utilisation de ce crédit pour effectuer des rénovations peut augmenter la valeur globale de votre maison, cela ne signifie pas que vous pouvez vous permettre de rembourser ce montant supplémentaire de dette.

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Comment les hausses de taux d’intérêt récentes et imminentes affecteront-elles les propriétaires qui ont déjà des dettes sur leurs HELOC?

Comme les HELOC sont généralement basés sur un taux d’intérêt variable, lorsque le La Banque du Canada relève son taux directeur, les emprunteurs peuvent s’attendre à une augmentation correspondante des paiements requis. Chaque tranche de 100 000 $ de dette HELOC due entraîne une Additionnel 500 $ d’intérêts facturés par an lorsque les taux d’intérêt augmentent de 0,5 point de pourcentage.

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Si les taux d’intérêt augmentent d’un autre à 1,5 point de pourcentage cette année, le résultat sera une augmentation annuelle de 1 500 $ en intérêts, en plus de ce que vous payez déjà. Pour les ménages canadiens aux prises avec l’augmentation du coût de la vie, cela pourrait être trop lourd à gérer pour leur budget.

Pour échapper à d’éventuelles hausses des taux d’intérêt variables, envisagez de convertir les marges de crédit en un taux d’intérêt fixe. Parlez à votre institution financière ou à votre prêteur hypothécaire pour connaître vos options. Gardez à l’esprit que l’immobilisation garantira votre taux d’intérêt, mais le montant du paiement requis augmentera probablement.

Si une augmentation de paiement met trop de pression sur votre budget, vous trouverez peut-être utile d’avoir un examen financier gratuit avec un agence de conseil en crédit à but non lucratif. Un conseiller en crédit peut discuter des moyens d’améliorer le budget de votre ménage et de libérer de l’espace pour rembourser cette dette impayée.

Sandra Fry est conseillère en crédit à Winnipeg à la Credit Counselling Society, un organisme sans but lucratif qui aide les Canadiens à gérer leurs dettes depuis plus de 25 ans.

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