Les banques réduisent les prêts hypothécaires à très long terme, déclare le chef du BSIF

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L’augmentation rapide des prêts hypothécaires pendant la pandémie représente une « poche de risque » pour le système financier, mais les prêteurs canadiens commencent à maîtriser le problème des prêts immobiliers à très long terme, selon l’organisme de surveillance des banques du pays.

« Pendant les années de COVID, la principale conséquence involontaire de ce que nous avons vécu a été cette augmentation des souscriptions hypothécaires », a déclaré mardi Peter Routledge, qui dirige le Bureau du surintendant des institutions financières, lors d’une conférence sur les services financiers de la Banque Nationale du Canada à Montréal.

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« Cela a créé une concentration des risques et cela nous inquiète vraiment depuis qu’elle s’est formée », a-t-il déclaré. Mais il a ajouté qu’il s’agit d’une « poche de risque ». Je ne considère pas ce risque comme systémique, mais il pourrait conduire à une période d’incertitude dans le système de logement.»

Au plus fort d’un boom du marché immobilier alimenté par l’environnement de taux d’intérêt bas, les banques ont accordé 40 % de prêts immobiliers en plus par rapport aux moyennes d’avant la pandémie, a-t-il déclaré. De plus, la moitié d’entre eux étaient des prêts hypothécaires à taux d’intérêt variable, contre moins d’un quart du taux régulier, a-t-il déclaré.

« Malgré ce risque, j’ai été agréablement surpris de voir comment les Canadiens et leurs prêteurs continuent de le gérer », a déclaré Routledge.

Les prêteurs canadiens disposent désormais d’environ 220 milliards de dollars de prêts hypothécaires avec des périodes d’amortissement – ​​la durée autorisée pour rembourser le prêt – de plus de 35 ans. Cela représente une baisse de 27 pour cent par rapport aux 300 milliards de dollars à leur apogée, a-t-il déclaré.

« C’est un très bon signe et cela m’encourage. »

Les remarques de Routledge ont adopté un ton plus optimiste que les commentaires qu’il avait faits l’automne dernier, lorsqu’il avait émis de sévères avertissements sur les risques particuliers des prêts hypothécaires à taux variable avec des mensualités fixes, les qualifiant notamment de produit « dangereux » lors d’une audience gouvernementale.

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Les emprunteurs bénéficiant de ces types de prêts ont vu la part de leur paiement mensuel consacrée aux intérêts augmenter considérablement jusqu’à ce qu’ils ne remboursent plus aucune partie du capital du prêt.

Cela a conduit à des périodes d’amortissement s’étendant théoriquement sur des décennies au-delà des 30 ans standard. Mais le contrat avec la banque ne change pas réellement, donc lorsque les propriétaires renouvellent leur prêt hypothécaire à la fin d’une durée typique de cinq ans, ils seront probablement confrontés à des mensualités nettement plus élevées.

La Banque Toronto-Dominion, la Banque Canadienne Impériale de Commerce et la Banque de Montréal sont les trois seuls grands prêteurs à autoriser de tels prêts hypothécaires à amortissement négatif. Au cours des six mois jusqu’à la fin janvier, le trio a vu ce type de prêt hypothécaire diminuer de 27 pour cent pour atteindre un total de 94 milliards de dollars. Cela représente une baisse par rapport aux 128,3 milliards de dollars de fin juillet, selon leurs rapports trimestriels.

Routledge n’a pas spécifiquement souligné le risque d’un amortissement négatif des prêts hypothécaires lors d’un entretien sur scène mardi, bien que dans une copie de ses remarques préparées, il ait déclaré que le système de logement serait mieux servi si ces produits « étaient moins répandus ».

Bloomberg.com

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