Les banques canadiennes sont confrontées à un écart entre les attentes climatiques et les pressions du marché

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TORONTO — En mai, les banques canadiennes ont offert leur soutien aux personnes touchées par une première vague d’incendies de forêt en Alberta. En juin, ils ont étendu l’offre aux personnes touchées en Nouvelle-Écosse, et certains l’ont encore élargie alors que les incendies faisaient également rage au Québec et en Ontario.

La semaine dernière, les banques ont annoncé qu’elles offriraient à nouveau leur soutien, par le biais de dons et d’éventuels reports de paiement, cette fois pour aider les Canadiens touchés par les incendies de forêt dans les Territoires du Nord-Ouest et en Colombie-Britannique.

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Mais même si les banques reconnaissent que les Canadiens vivent une période difficile incendies Pendant cette saison pas comme les autres, les militants affirment qu’ils ne parviennent pas à agir là où ils sont le plus nécessaires : dans les efforts contre les tendances du changement climatique qui aggravent les enfers.

« L’Arctique est en feu en même temps qu’Hawaï et un ouragan a frappé la Basse-Californie pour la première fois en 90 ans. Que faudra-t-il de plus pour que nos banques prennent les bonnes mesures ? » a déclaré Richard Brooks, directeur du financement climatique de Stand.Earth.

Le groupe fait depuis longtemps pression pour que les banques détournent l’argent du pétrole et du gaz vers les énergies propres, et bien que la tendance prenne de l’ampleur, ce n’est pas avec l’urgence dont Brooks et d’autres militants estiment qu’elle est nécessaire.

Il a souligné un rapport de BloombergNEF publié plus tôt cette année qui montrait que les banques canadiennes étaient à la traîne dans leur financement de l’approvisionnement en énergie à faible émission de carbone, par rapport à ce que les scénarios climatiques les plus fréquemment cités considèrent comme nécessaire.

Le rapport révèle que la Banque Royale du Canada, par exemple, consacrait environ 40 cents aux solutions d’énergie propre pour chaque dollar investi dans le pétrole et le gaz en 2021, soit la moitié du ratio moyen mondial de 0,8 pour un et bien en dessous du ratio de quatre pour un. ratio nécessaire d’ici 2030 pour maintenir le réchauffement à 1,5 C.

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Entre-temps, fin juillet, le groupe de défense Investors for Paris Compliance a publié un rapport sur les politiques bancaires en matière de climat qui ne trouvait « aucune urgence » dans leurs actions.

Pour avoir une idée actualisée de l’action bancaire, Stand.earth a compilé les financements pétroliers et gaziers de janvier à fin juillet provenant de RBC, de la Banque Toronto-Dominion, de la Banque de Montréal, de la Banque de Nouvelle-Écosse, de la Banque Canadienne Impériale de Commerce et de la Banque Nationale de Canada, ce qui donne un tableau mitigé. L’étude révèle que le nombre de transactions en capital a augmenté d’environ 6 pour cent par rapport à l’année précédente, à 341, tandis que le montant du financement était en baisse pour atteindre le montant encore considérable de 55,7 milliards de dollars.

Le groupe attribue la baisse du montant en dollars aux bénéfices records de l’année dernière dans un contexte de flambée des prix de l’énergie, plutôt qu’à un changement notable dans la politique bancaire.

Lorsqu’on leur a demandé directement si elles ajustaient leurs plans climatiques à la lumière des incendies de forêt et de la chaleur mondiale record de cette année, les plus grandes banques du Canada sont restées largement fidèles à leurs messages établis selon lesquels elles s’engagent à agir pour le climat et à aider leurs clients dans la transition.

RBC, classée premier bailleur de fonds dans le domaine des combustibles fossiles à l’échelle mondiale l’année dernière dans le rapport Banking on Climate Chaos, n’a souligné aucun changement de politique, mais a déclaré qu’il s’efforçait d’étendre ses capacités pour soutenir les transitions des clients et qu’il cherchait à développer son équipe de direction axée sur le climat.

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« Nous croyons fermement qu’il est nécessaire d’agir plus rapidement et plus efficacement pour lutter contre le changement climatique », a déclaré Jennifer Livingstone, vice-présidente de la stratégie climatique d’entreprise de la banque, dans un communiqué.

Mais alors que les défenseurs du climat appellent les banques à agir davantage, les prêteurs ont actuellement du mal à opérer d’importants transferts de prêts vers les énergies renouvelables plutôt que le pétrole et le gaz, a déclaré Ryan Riordan, directeur de recherche à l’Institut pour la finance durable de l’Université Queen’s.

Compte tenu des taux d’intérêt élevés et de l’incertitude économique, les banques ont du mal à trouver suffisamment de projets d’énergie verte répondant à leurs critères de prêt, a-t-il déclaré.

« Je pense que pour l’essentiel, ce qu’ils constatent, c’est qu’il n’y a tout simplement pas beaucoup d’énergies renouvelables ou de projets durables à financer qui répondent à leurs caractéristiques risque-rendement », a-t-il déclaré.

Le défi survient alors que les banques sont généralement plus prudentes en matière de prêts, a déclaré Shilpa Mishra, directrice générale des services-conseils en matière de capitaux de BDO Canada LLP.

Le cabinet comptable a constaté qu’au deuxième trimestre, la croissance des prêts a ralenti à 5 pour cent d’un trimestre à l’autre, contre une moyenne de 8,3 pour cent au cours des deux dernières années.

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« Le rythme des prêts est plus lent sur le marché, et cela est principalement dû à un appétit pour le risque plus conservateur de la part des grandes institutions canadiennes », a déclaré Mishra.

Elle a déclaré qu’elle n’avait constaté aucun changement notable dans les tendances en matière de prêts pétroliers et gaziers, mais que les stratégies environnementales, sociales et de gouvernance (ESG) faisaient de plus en plus partie des critères d’investissement.

Les banques sont également limitées dans leur financement climatique en raison de la lenteur du gouvernement fédéral à établir des règles sur ce qui compte comme un investissement durable, a déclaré Riordan.

La proposition dite de taxonomie verte a été publiée en mars, mais reste dans les limbes jusqu’à ce que de nouvelles mesures soient prises par le ministre des Finances. Un porte-parole a déclaré que le gouvernement étudiait toujours la question et examinait les commentaires des parties prenantes.

Le récent moratoire de six mois de l’Alberta sur les projets d’énergies renouvelables n’aidera pas non plus les choses, a déclaré Riordan.

Mais même si certains signes indiquent que le financement climatique est encore à la traîne, certains signes montrent également qu’il prend de l’ampleur.

En mai, l’Agence internationale de l’énergie a déclaré que, grâce à des changements majeurs de politique gouvernementale et à des changements en matière d’économie renouvelable, elle estime que 1,70 $ seront dépensés cette année en investissements dans les énergies propres pour chaque dollar consacré aux combustibles fossiles, un ratio qui était de 1:1 sur cinq ans. il y a.

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Mais même si les progrès se poursuivent, l’ampleur du défi à venir reste claire. L’AIE, dont le rapport a une portée plus large que l’étude BloombergNEF, estime que le ratio des dépenses doit atteindre 9 : 1 d’ici 2030.

Alors que les besoins de financement deviennent de plus en plus évidents, le financement de la transition sera un objectif clé de la COP28, le prochain sommet des Nations Unies sur le climat qui doit débuter en novembre.

La semaine dernière, les organisateurs ont déclaré que les flux financiers privés devaient croître beaucoup plus rapidement pour fournir les 2 400 milliards de dollars par an nécessaires d’ici 2030 pour lutter contre le changement climatique dans les marchés émergents et les économies en développement.

« Le moment est venu d’agir », a déclaré le président désigné de la COP28, Sultan Al Jaber, dans un communiqué. « Le financement climatique est la question qui est au cœur de l’agenda de la COP28, car c’est grâce au financement que nous transformons les objectifs en réalité. »

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