Ces pré-transferts de richesse sont devenus particulièrement courants lorsqu’il s’agit d’aider les millennials et la génération Z à acheter leur première maison.
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Le Grand transfert de richesse est sur le point de transmettre la somme stupéfiante de 1 000 milliards de dollars des baby-boomers à leurs héritiers au cours des prochaines années, mais certains Canadiens plus âgés ont une longueur d’avance pour transférer leur argent avant de mourir.
Jamie Golombek, directeur général de la planification fiscale et successorale chez Private Wealth, Banque Canadienne Impériale de Commerce (CIBC), a déclaré que ces transferts préalables de patrimoine sont devenus particulièrement courants lorsqu’il s’agit de baby-boomers qui aident leurs enfants adultes à acheter leur première maison.
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« C’est devenu presque inabordable, complètement inabordable, selon le marché, certainement à Toronto et à Vancouver, mais même dans certaines autres grandes villes, où se trouvent la plupart de nos clients », a déclaré Golombek.
« En fin de compte, il est tout simplement impossible pour une personne moyenne de réunir ne serait-ce que la mise de fonds nécessaire pour acheter une première maison sans une aide importante des parents. Alors oui, nous constatons cela littéralement tous les jours.
Des parents donnent de l’argent pour acheter une maison
Un mois de juin rapport de la CIBC a déclaré que la part des acheteurs d’une première maison qui ont reçu une aide financière des membres de leur famille est passée à 31 pour cent, contre 20 pour cent en 2015. Le don moyen s’élève à environ 115 000 $.
« En fin de compte, les parents ont élaboré un plan financier ; ils se sentent en bonne santé et disposent simplement d’un excédent de liquidités dont ils n’ont pas vraiment besoin », a déclaré Golombek.
Il a ajouté que dans de nombreux cas, ces parents paient des impôts à un taux plus élevé en raison de leur richesse, donc transférer certains fonds à leurs enfants adultes peut être une décision financière judicieuse, surtout s’ils envisagent que leurs enfants héritent de ces fonds de toute façon.
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Et comme le Canada n’impose pas d’impôt sur les donations, les parents ne sont pas tenus de déclarer un don en espèces à leurs enfants dans leur déclaration de revenus, même si les retraits d’un régime enregistré d’épargne-retraite (REER) ou d’un fonds enregistré de revenu de retraite (FERR) financer un don sont imposables.
Amanda McKenna, gestionnaire de portefeuille associée chez Verecan Capital Management Inc., croit également que les Canadiens plus âgés veulent voir les effets de leurs cadeaux de leur vivant.
« Les gens vivent plus longtemps que par le passé », a-t-elle déclaré. Les Canadiens plus âgés « se rendent compte qu’au moment de leur décès, leurs enfants sont un peu plus âgés, alors il serait peut-être préférable de les aider maintenant, pendant qu’ils débutent ».
« Quand le travail acharné a vraiment payé »
Golombek a déclaré avoir vu des situations dans lesquelles des parents vivent jusqu’à 90 ans et leurs enfants ont 70 ans, mais n’ont pas encore reçu leur héritage, même s’ils auraient pu utiliser cet argent beaucoup plus tôt dans leur vie.
Mais Paul Kershaw, professeur de politique à l’Université de la Colombie-Britannique et fondateur de Generation Squeeze, une organisation à but non lucratif qui milite en faveur de l’équité générationnelle, a déclaré qu’il existe un autre facteur qui encourage ces transferts préalables de richesse.
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« Les baby-boomers sont arrivés à l’âge adulte à une époque où le travail acharné portait vraiment ses fruits », a-t-il déclaré, soulignant que la génération plus âgée n’avait pas besoin d’autant d’études postsecondaires pour obtenir un emploi, que l’éducation n’était pas aussi coûteuse et que les salaires étaient plus élevés. susceptibles de couvrir les coûts du logement qu’ils ne le font aujourd’hui.
En conséquence, de nombreux baby-boomers qui ont bénéficié de la hausse de la valeur de leurs propriétés et d’importantes économies transmettent désormais une partie de leur patrimoine à leurs enfants parce qu’ils peuvent se le permettre tout en gérant une retraite confortable.
« De nombreux (parents) tentent simplement de pirater ce système intergénérationnel dysfonctionnel au Canada qui nuit aux jeunes et ils disent : ‘J’utiliserai une partie de ma richesse pour aider les gens autour de la table familiale’ », a déclaré Kershaw.
Mais l’un des problèmes, a-t-il souligné, est qu’il existe encore une petite proportion de personnes âgées qui ne sont pas propriétaires de maison ou qui n’ont pas beaucoup de richesse à transmettre, ce qui signifie que leurs enfants ne bénéficieront pas de ce transfert de richesse et pourraient ne pas en bénéficier. capable de se permettre la propriété.
Un récent Rapport de Statistique Canada soutient cette théorie, révélant que les personnes nées dans les années 1990 dont les parents étaient propriétaires étaient deux fois plus susceptibles de posséder une maison en 2021 que celles dont les parents n’étaient pas propriétaires.
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Cette iniquité pourrait créer deux problèmes majeurs.
La première est que la génération Z et les millennials qui ne sont pas propriétaires pourraient vieillir jusqu’à la retraite avec des niveaux d’insécurité économique plus élevés.
L’autre est que les jeunes qui parviennent à devenir propriétaires finissent par vouloir que la valeur de leurs actifs augmente également, perpétuant ainsi le cycle de l’inabordabilité du logement.
« Je pense que nous avons besoin que la génération Y et la génération Z disent que cette tendance s’arrête avec nous pour rétablir l’abordabilité pour tous », a déclaré Kershaw. « Nous avons besoin que les prix de l’immobilier stagnent pour que les bénéfices puissent rattraper leur retard. »
Inégalité générationnelle
Une proportion importante des dépenses fédérales va aux Canadiens âgés, a ajouté Kershaw.
Le coût du programme de Sécurité de la vieillesse (SV) devrait grimper jusqu’à près de 100 milliards de dollars d’ici 2028-2029 – ce qui représente 18 pour cent des dépenses de programmes fédérales cette année-là – et dépasse actuellement les dépenses pour d’autres prestations comme l’assurance-emploi (AE) (26,5 $). milliards) et l’Allocation canadienne pour enfants (27,3 milliards de dollars), qui profiteront davantage aux jeunes.
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Kershaw a déclaré que les Canadiens âgés et riches doivent se demander si davantage de dépenses fédérales peuvent être allouées aux investissements dans le logement ou même dans la garde d’enfants et l’enseignement postsecondaire.
Alternativement, il a suggéré un système d’impôt foncier progressif dans lequel les propriétaires de maisons de plus grande valeur paieraient des taux plus élevés.
Il est peu probable que les politiciens procèdent à ces changements politiques alors que la majorité des électeurs sont propriétaires et souhaitent protéger leur pécule, a-t-il expliqué. Mais entre-temps, les jeunes Canadiens sont laissés pour compte.
« Tout le récit autour de ce grand transfert de richesse implique que les jeunes n’y parviennent pas », a déclaré Kershaw.
« C’est le problème du système, et le système est si puissant qu’il peut donner lieu à des récits sur un important transfert de richesse des plus âgés vers les plus jeunes, qui donnent l’impression que les personnes âgées sont des héros et qu’elles ne sont pas réellement impliquées dans le problème. »
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