Les amortissements hypothécaires sur 90 ans sont un mythe, mais la flambée des paiements est une réalité

Contenu de l’article

La hausse des taux d’intérêt exerce une pression accrue sur les emprunteurs hypothécaires à taux variable, prolongeant dans certains cas leurs périodes d’amortissement de plusieurs décennies – du moins sur le papier. Mais les gens ont-ils vraiment 70, 80 ou même 90 ans pour rembourser leur maison ? Ian Vandaelle du Financial Post explique ce que vous devez savoir sur les amortissements prolongés et comment la hausse des taux d’intérêt affecte les prêts hypothécaires.

Contenu de l’article

Qu’est-ce qu’une période « d’amortissement » exactement et en quoi diffère-t-elle d’un prêt hypothécaire ?

Contenu de l’article

Essentiellement, votre prêt hypothécaire et la période d’amortissement sont deux façons différentes d’envisager le chemin vers la même destination. Votre prêt hypothécaire sur cinq ans est un contrat qui fixe le taux d’intérêt dont vous avez convenu avec votre banque pour les cinq prochaines années. Mais très peu de gens sont en mesure de payer la totalité du coût d’une maison dans un laps de temps aussi court. C’est là qu’intervient la période d’amortissement : c’est le temps qu’il vous faudra pour rembourser intégralement votre prêt hypothécaire, au rythme que vous avez choisi. Habituellement, la période d’amortissement est de 25 ans au Canada, un chiffre qui constitue un plafond obligatoire si vous avez une mise de fonds inférieure à 20 pour cent.

Même si les acheteurs de maison peuvent choisir des périodes d’amortissement plus courtes, accompagnées de mensualités plus élevées, les prêteurs canadiens n’offrent généralement pas d’amortissements supérieurs à 30 ans, même pour ceux qui disposent d’une mise de fonds de 20 pour cent. L’amortissement sur 25 ans reste donc la norme.

En revanche, lorsqu’il s’agit de contrats hypothécaires, la norme est de cinq ans, ce qui signifie que vous renégociez votre taux d’intérêt avec votre prêteur tous les cinq ans. Si vous respectez votre calendrier d’amortissement initial et que les taux d’intérêt ne changent pas, vous devrez contracter cinq prêts hypothécaires sur cinq ans – couvrant 25 ans – avant de rembourser intégralement la maison.

Contenu de l’article

Contenu de l’article

Cependant, à chaque renégociation, vous pouvez également modifier la période d’amortissement, en déplaçant essentiellement les objectifs vers le moment où vous espérez être libre de toute dette.

Il convient de noter que tous les pays ne procèdent pas de cette façon. Aux États-Unis, les propriétaires peuvent contracter un prêt hypothécaire pour la totalité de la période d’amortissement de 25 ou 30 ans.

Si le plafond est de 25 ans, pourquoi entend-on aujourd’hui parler d’amortissements pouvant atteindre 90 ans ?

C’est donc là que ça devient un peu bizarre : ces emprunteurs n’auront pas en réalité neuf décennies pour rembourser leur hypothèque, cela semble être le cas sur le papier. La grande majorité des emprunteurs hypothécaires à taux variable — environ les trois quarts d’entre eux, selon la Banque du Canada — ont des prêts hypothécaires à versements fixes. Dans ces cas-là, votre versement hypothécaire mensuel est statique. Mais lorsque les taux d’intérêt augmentent, la part de ce paiement mensuel destinée au remboursement du principal diminue et la part destinée aux intérêts augmente. Moins vous remboursez de capital, plus votre amortissement effectif est long, et c’est le calcul qui apparaît sur les relevés hypothécaires et qui fait la une des journaux.

Contenu de l’article

Mais comme nous l’avons dit, c’est un changement de papier. Lorsque la durée de votre contrat arrive à expiration et que vous devez renégocier avec la banque, la période d’amortissement reviendra à une durée plus normale, selon Rob McLister, planificateur hypothécaire chez FixedOrVariable.ca et rédacteur en chef de MortgageLogic.news.

« Une fois le prêt hypothécaire arrivé à échéance, le prêteur avec lequel vous renouvelez ajustera généralement votre paiement pour vous remettre sur la bonne voie avec votre amortissement contractuel », a-t-il déclaré. « Ainsi, si vous commenciez avec un prêt hypothécaire de cinq ans et un amortissement de 25 ans, et que l’amortissement augmentait jusqu’à 70 ans « sur papier », alors votre nouveau paiement au renouvellement dans cinq ans serait basé sur un amortissement de 20 ans. . Cela suppose que vous n’avez pas effectué de paiements supplémentaires ni refinancé.

Alors, pourquoi tout cela arrive-t-il ?

Cela est essentiellement dû à un changement dans la dynamique des taux d’intérêt en réponse à la pandémie. Cela a été un parcours en montagnes russes, à la fois avec les baisses rapides du taux de référence de la Banque du Canada au plus fort de la COVID-19 et avec le cycle de hausses les plus agressifs de l’histoire de la banque pour tenter de réprimer l’inflation. Sur le premier front, la baisse des taux a incité davantage d’emprunteurs à contracter des prêts hypothécaires à taux variable, parce qu’ils semblaient moins chers, du moins au début. Selon une étude de la Banque du Canada, les prêts hypothécaires à taux variable ont dépassé 50 % au début de 2022, dépassant la part des prêts hypothécaires à taux fixe, qui avaient été la variété dominante au cours des années passées.

Contenu de l’article

Mais les prêts hypothécaires variables étant variables, ils étaient susceptibles de changer à mesure que les taux d’intérêt et les rendements des obligations à cinq ans augmentaient, augmentant ainsi le montant de la facture hypothécaire mensuelle consacré aux intérêts.

Que se passe-t-il ensuite ?

Tout dépend du moment où votre prêt hypothécaire doit être renouvelé. Il y a eu une forte hausse des ventes de maisons et donc des montages de prêts hypothécaires au début de la pandémie, ce qui signifie que de nombreux renouvellements auront lieu en 2025 et 2026. Si les taux d’intérêt se sont modérés d’ici là, le coup pourrait être atténué pour les propriétaires.

Mais McLister a prévenu qu’en l’absence d’un tel scénario, les Canadiens pourraient être confrontés à des paiements sensiblement plus élevés.

« Des taux plus élevés et des réductions d’amortissement à l’échéance sont un désastre en termes d’abordabilité pour certaines personnes », a déclaré McLister. « C’est pourquoi les paiements de renouvellement suscitent tant d’inquiétudes entre 2024 et 2026. À moins que les taux ne chutent, de nombreuses personnes verront leurs paiements augmenter de 35 à 50 pour cent, voire plus. »

• Courriel : [email protected]

Ajoutez notre site Web à vos favoris et soutenez notre journalisme : Ne manquez pas l’actualité économique que vous devez connaître : ajoutez Financialpost.com à vos favoris et inscrivez-vous à nos newsletters ici.

Contenu de l’article