Entre le 23 et le 27 mai, les marchés boursiers ont connu une course impressionnante, avec l’ETF NASDAQ (NASDAQ : QQQ) à forte composante technologique en hausse de plus de 7 % et le S&P 500 (NYSE : SPY) en hausse de plus de 6,50 %. Cependant, les mouvements de scie des prix de cette semaine se sont produits tout au long de la semaine et bien que la session de commerce J ne soit pas encore terminée, les chandeliers hebdomadaires suggèrent une clôture proche de l’ouverture de la semaine dernière.
Actuellement, tous les principaux indices font face à des niveaux de résistance technique significatifs au-dessus de leurs niveaux commerciaux actuels. Ajoutez à cela l’incertitude économique croissante et les craintes d’une récession ; le rebond peut être limité.
Les crypto-monnaies à nouveau en baisse
Le marché de la cryptographie peut clôturer relativement stable mais en baisse pour la semaine, prolongeant sa séquence de défaites à un niveau record de neuf pertes hebdomadaires consécutives. Certains altcoins cette semaine étaient dans le vert, Cardano (ADA) et Stellar (XLM), par exemple, mais les deux ont vu 50% à 70% de ces gains anéantis.
La capitalisation boursière totale du marché de la crypto-monnaie se situe juste au-dessus du niveau de 1,20 billion de dollars, qui se rapproche inconfortablement de la zone critique de 1 billion de dollars.
Le pétrole continue d’augmenter
Les contrats à terme sur le brut léger (NYMEX : CL) continuent d’augmenter et pourraient terminer une clôture implicite proche des sommets de 14 ans, des niveaux jamais vus depuis fin juillet 2008. Du 11 avril au 3 juin, le pétrole a déjà gagné plus de 20 % et se situe juste en dessous le niveau de 120 $.
Les données hebdomadaires sur les stocks de pétrole brut au 1er juin ont montré une baisse massivement plus importante de -5 millions de barils par rapport aux -1,35 million estimés. Même le récent accord de l’OPEP+ pour presque doubler la production n’a pas réussi à freiner la hausse du pétrole.
Réservoir de denrées alimentaires
Les contrats à terme sur le blé (CBOT : ZW) et les contrats à terme sur le maïs (CBOT : ZC) sont en baisse cette semaine, respectivement de -10 % et -6 %. Cependant, la baisse de ces marchés est très probablement due à des conditions de surachat sévèrement prolongées, entraînant un recul technique. Les craintes et l’incertitude mondiales concernant la sécurité et la pénurie alimentaires continuent d’affliger ce marché.
La reprise du dollar pourrait être en cours
Comme le blé et le maïs, le billet vert sort d’un recul technique dû à des conditions de surachat prolongées. En conséquence, au sein du système Ichimoku Kinko Hyo, l’indice du dollar américain (TVC : DXY) a une clôture implicite pour la semaine qui est plus élevée avec un gain marginal de 0,3 %.
Un fort rebond technique de l’hebdomadaire Tenkan-Sen a vu le DXY rebondir de plus de +1%, mais la plupart de ces gains ont été perdus. Le DXY pourrait chuter plus bas au niveau critique de 100 près du Kijun-Sen hebdomadaire, mais la divergence haussière cachée entre le graphique et l’indice composite pourrait empêcher de nouvelles pressions à la baisse.
Pour les commerçants et investisseurs de crypto-monnaies, le DXY est parfois considéré comme un marché non corrélé. En d’autres termes, lorsque le DXY monte, le Bitcoin (BTC) et les altcoins descendent.
Ce n’est pas toujours le cas, mais le DXY doit être considéré comme une fuite vers la sécurité. Lorsque l’argent se déplace vers le dollar, on suppose que les acteurs du marché sont effrayés et incertains.
Couplé à l’incertitude économique persistante et à une certaine instabilité sur le marché du travail, le DXY pourrait poursuivre sa hausse régulière.
Principales données économiques la semaine prochaine à surveiller
- 7 juin : balance commerciale canadienne et données Ivey PMI. Évolution des stocks de pétrole brut de l’API des États-Unis.
- 9 juin : Décision sur les taux d’intérêt de la Banque centrale de l’Union européenne. Demandes initiales de chômage aux États-Unis.
- 10 juin : taux de chômage canadien. Inflation sous-jacente aux États-Unis (MoM), taux d’inflation réel, inflation sous-jacente (YoY) et sentiment des consommateurs du Michigan.
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