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La First Republic Bank est confrontée à un défi difficile pour relancer ses activités après avoir perdu plus de la moitié de ses dépôts, ont déclaré les analystes le 25 avril, alors que les actions ont chuté de près de 30% en début de séance après que la banque a publié ses résultats du premier trimestre.
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Le prêteur aux abois a fait état d’une chute de plus de 100 milliards de dollars des dépôts au cours du trimestre à la suite de la plus grande crise qui ait frappé le secteur bancaire depuis 2008.
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Les analystes de Wall Street continuent de voir un ciel gris pour la banque, s’attendant à ce que les défis se prolongent tout au long de l’année après que deux faillites de banques américaines le mois dernier ont créé une crise de liquidité chez une multitude de prêteurs régionaux.
Les analystes de Wells Fargo & Co. ont déclaré que les sorties de fonds signalées par la First Republic Bank étaient bien pires que les estimations de Wall Street et à un « niveau qui pourrait s’avérer très difficile à revenir ».
Les projecteurs sur la banque ont également attiré les investisseurs particuliers. First Republic était l’action la plus commandée sur la plateforme de Fidelity le 24 avril, terminant la journée avec un gain de 12,2 %, avec une répartition achat/vente de 64 %/36 %.
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Le téléscripteur de First Republic est également parmi les plus actifs sur Stocktwits.com, axé sur les investisseurs de détail, le 25 avril.
Cependant, environ 36% du flottant libre d’actions de la banque étaient courts, selon FIS Astec Analytics.
La fuite des dépôts a été au centre des préoccupations des investisseurs, car les clients déplacent des capitaux vers des fonds du marché monétaire qui génèrent des rendements plus élevés ou des institutions «trop grandes pour faire faillite» plus grandes.
Le rapport austère faisait également baisser les actions des autres prêteurs régionaux avant la cloche. PacWest Bancorp, Western Alliance Bancorp, Zions Bancorp et Charles Schwab Corp. ont baissé entre 1% et 4%.
La Première République a été ébranlée ces dernières semaines alors qu’elle relève le double défi d’assurer aux clients que leurs dépôts restent en sécurité et aux investisseurs qu’elle dispose de liquidités pour sortir de la crise.
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« Bien que les dépôts se soient stabilisés depuis la fin du trimestre, les problèmes de liquidité de la société se sont transformés en problèmes de bénéfices », ont déclaré les analystes de Piper Sandler Cos.
Le bouleversement à l’échelle du secteur a conduit l’indice bancaire régional KBW à se contracter de près de 22% cette année, tandis que les actions de la Première République ont plongé d’environ 87% dans les retombées.
« La question est de savoir si le risque était spécifique à la Première République ou s’il entraînera des problèmes bancaires plus importants », a déclaré le courtier JonesTrading Institutional Services LLC dans une note.
Le 24 avril, First Republic, basée à San Francisco, a déclaré qu’elle prévoyait de réduire son bilan et de réduire ses dépenses en réduisant la rémunération des dirigeants, en réduisant l’espace de bureau et en licenciant 20 à 25% des employés au deuxième trimestre.
« Nous prévoyons que le NIM subira une pression importante au deuxième trimestre, ce qui aura un impact négatif significatif sur la capacité bénéficiaire de la banque », ont déclaré les analystes de Wedbush Securities Inc.
Le mois dernier, les inquiétudes concernant la santé de la banque avaient incité les principaux courtiers en électricité, dont la secrétaire au Trésor américaine Janet Yellen, le président de la Réserve fédérale américaine Jerome Powell et le directeur général de JPMorgan Chase & Co. Jamie Dimon à mettre en place un accord de sauvetage sans précédent de 30 milliards de dollars.
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