Les actions de Dye & Durham montent en flèche après un accord de 3,2 milliards de dollars pour l’Australien Link

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La société canadienne de logiciels Dye & Durham Ltd. a grimpé de 21% après avoir conclu un accord pour acheter la société australienne de services de données Link Administration Holdings Ltd. pour environ 3,2 milliards de dollars (2,5 milliards de dollars).

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L’offre au comptant représente une prime d’environ 15 pour cent par rapport au cours de clôture de mardi pour Link, a indiqué la société torontoise dans un communiqué. Dans le cadre de l’accord, Dye & Durham acquerra également indirectement la participation de 43 % de Link Group dans l’entreprise de transfert de propriété récemment créée PEXA Group Ltd.

Dye & Durham a augmenté de 15,4% à 47,99 $ à 10 h 01 à Toronto, la plus forte augmentation depuis le 31 mai, jour où la société a annoncé qu’un groupe de dirigeants avait proposé de privatiser la société. Le plan de rachat a été annulé après s’être heurté à l’opposition des actionnaires, et a déclaré en octobre qu’il continuerait de poursuivre sa stratégie de croissance par acquisition en tant qu’entreprise publique.

L’accord Link est le plus important depuis lors.

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Pas plus tard que le mois dernier, le plus grand fournisseur de services de back-office de l’industrie australienne des retraites en plein essor avait reçu une offre renouvelée de 2,8 milliards de dollars australiens (2 milliards de dollars américains) de la part de la société de rachat américaine Carlyle Group Inc. La société de capital-investissement a obtenu une diligence raisonnable pour réviser son rachat indicatif. proposition.

L’annonce faite mardi soir par Dye & Durham met fin à une course d’un an pour acquérir Link. Avant l’offre du mois dernier, Carlyle avait fait une démarche en octobre 2020 en association avec la société de capital-investissement australienne Pacific Equity Partners. Cela a incité Link à se lancer dans une revue stratégique de son activité.

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Dye & Durham a été attiré par « les chevauchements entre les clients dans leurs marchés d’entreprise et dans notre activité juridique de base », a déclaré le directeur général Matthew Proud lors d’un entretien téléphonique. « C’est une bonne entreprise, solide, bien implantée et générant des flux de trésorerie importants que nous pouvons redéployer. »

Dye & Durham a déclaré qu’il prévoyait de réaliser environ 125 millions de dollars d’économies de coûts grâce à la fusion.

Pendant ce temps, les autres segments de Link, y compris ses solutions de fonds et ses activités bancaires et de gestion de crédit, sont « non essentiels » pour Dye & Durham et seront cédés, selon le communiqué.

Bloomberg.com