En mai 2022, la crypto-monnaie LUNA de Terraform Labs et le stablecoin TerraUSD (UST) se sont effondrés, déclenchant un choc massif dans l’industrie de la cryptographie. Six mois plus tard, l’industrie meurtrie a subi un autre coup de marteau alors que l’un des plus grands échanges de crypto-monnaie, FTX, a déposé une demande de mise en faillite et que des milliards de dollars d’actifs d’utilisateurs ont disparu. L’empire FTX, autrefois évalué à plus de 30 milliards de dollars, est tombé à zéro en moins de 10 jours.
FTX compterait plus d’un million de créanciers, dont la plupart sont des investisseurs de détail convaincus que FTX ne s’effondrerait pas et avaient conservé leurs actifs en bourse. En jetant un coup d’œil à Mt. Gox en 2014 – dont les créanciers n’ont toujours pas réclamé d’indemnisation – FTX pourrait être une répétition de cette erreur.
On peut dire que FTX a réussi à cause d’Alameda Research, et a échoué à cause d’Alameda aussi. Un rapport d’enquête a conduit des utilisateurs prudents à découvrir de graves problèmes avec le bilan d’Alameda, ce qui a ensuite conduit à une plongée plus profonde dans ses relations financières peu claires et inexpliquées avec FTX.
De nombreuses sociétés de capital-risque et de cryptographie bien connues ont également été prises dans le pétrin. Sequoia Capital, Temasek et d’autres ont annoncé qu’ils réduisaient à zéro leurs investissements dans FTX ; BlockFi, une plate-forme de prêt de crypto, a déposé son bilan en raison de son exposition à FTX ; et le courtier crypto Genesis, une filiale de Digital Currency Group, est au bord de la faillite en raison d’une crise de liquidité et pourrait ne pas être en mesure de rembourser les fonds des investisseurs.
Lorsque la marée crypto a baissé, nous savions qui nageait nu. Après l’engouement, le marché est en pagaille.
L’effondrement de FTX offre une précieuse opportunité à tous les utilisateurs, praticiens et législateurs de réfléchir aux problèmes et de réinventer l’industrie de la cryptographie.
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Je ne pense pas que nous devrions blâmer l’échec de FTX sur la crypto-monnaie elle-même. Cela ne signifie pas que l’émergence de Bitcoin (BTC) et de l’industrie de la cryptographie était une erreur. Nous devrions réfléchir aux modèles commerciaux que gèrent les échanges de crypto-monnaie et à la manière de décentraliser efficacement la gouvernance, etc.
Le chariot renversé devant est un avertissement pour ceux qui sont derrière. L’implosion des échanges est principalement attribuée à leur divulgation non transparente des financements. Nous avons vu que les principaux échanges de crypto-monnaie – dont Binance, OKX et Huobi Global – ont annoncé leurs réserves de fonds pour prouver leur sécurité afin de garantir les intérêts des utilisateurs.
Le choc de la faillite de FTX a encore besoin de beaucoup de temps pour être digéré, et la crise ne s’arrêtera pas là, mais je crois en l’irrépressible élan de l’industrie de la cryptographie.
L’industrie de la cryptographie a ses rebondissements au fur et à mesure de son développement, mais son avenir est prometteur. Alors que 2022 est une année particulièrement difficile pour l’espace crypto, il continuera de croître, d’évoluer et de chercher une issue au milieu du scepticisme.
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Avec la pandémie de COVID-19 qui fait rage et la «vague de hausse des taux» mondiale, l’hiver crypto pourrait être plus dur et plus prolongé que prévu. Bien que nous ne puissions prédire et estimer précisément sa durée, nous pouvons surmonter les difficultés ensemble.
En tant que journaliste qui a travaillé en première ligne de l’industrie pendant de nombreuses années, j’ai tiré de profondes leçons du crash de LUNA à l’effondrement de FTX :
- Si vous entendez des rumeurs sur l’insolvabilité d’un échange ou d’un projet, assurez-vous de transférer vos actifs dès que possible. Comme le dit un vieil adage chinois, un vrai homme ne se tiendra pas à côté d’un mur qui s’effondre.
- Pas votre clé, pas vos pièces. C’est un cliché, mais c’est aussi une vérité. La seule façon de protéger nos actifs cryptographiques est de conserver nos propres clés privées.
- L’argent liquide est roi en cas de crise. Alors que les bulles éclatent et que les prix des actifs plongent, détenir des liquidités peut nous permettre de survivre en toute sécurité à la période difficile.
- N’empruntez pas d’argent pour investir et n’utilisez pas d’effet de levier. Pour la plupart des gens, l’emprunt et l’effet de levier ne feront qu’accélérer la faillite. FTX n’était pas à l’abri de cela.
- Suivez l’industrie en apprenant de nouvelles choses sur la finance centralisée et la finance décentralisée, la tokenomics, l’activité en chaîne, l’utilisation des portefeuilles froids, etc.
Personnellement, je suis un passionné de crypto et un partisan avec une vision à long terme de la technologie blockchain. L’industrie de la cryptographie a fait face à son heure la plus sombre plus d’une fois. Il n’y a pas de fabrication sans rupture, et j’espère que nous pourrons regagner notre confiance dans l’industrie.
Après l’accident du FTX, Cointélégraphe chinois a été le premier à organiser plusieurs conversations sur Twitter Space, invitant des vétérans de la cryptographie à discuter de l’impact et des leçons de l’effondrement.
En tant que plate-forme, Cointélégraphe chinois espère présenter les nouvelles cryptographiques les plus opportunes et de haute qualité aux utilisateurs de langue chinoise afin de les aider à se développer.
En outre, Cointélégraphe chinois s’engage toujours à aider et à guider les utilisateurs de crypto pour établir des valeurs correctes et scientifiques tout en favorisant le développement ultérieur de l’espace crypto et du Web3.
Enfin, une citation classique du grand philosophe Friedrich Wilhelm Nietzsche pour ceux qui continuent à construire : « Ce qui ne me tue pas, me rend plus fort.
Tracy Zhang est le PDG de Cointélégraphe chinois. Elle est diplômée de l’Université de Zhengzhou avant de fréquenter l’Université d’études françaises Paris-Sorbonne.
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