Verod-Kepple Africa Ventures (VKAV) prévoit de soutenir jusqu’à 21 entreprises en phase de croissance à travers le continent après avoir clôturé son premier fonds de 60 millions de dollars. Le capital-risque panafricain a franchi cette étape grâce au nouveau soutien de nouveaux investisseurs, notamment le nigérian SCM Capital (anciennement Sterling Capital Markets Limited), Taiyo Holdings et C2C Global Education Japan.
La dernière injection de capital fait suite à la première et à la deuxième clôture du fonds respectivement en 2022 et l’année dernière, soutenues par plusieurs investisseurs, parmi lesquels des investisseurs institutionnels japonais, notamment SBI Holdings, Toyota Tsusho Corporation, Sumitomo Mitsui Trust Bank, Japan International Corporation Agency et Japan ICT. Fonds.
Verod-Kepple est le dernier capital-risque africain à être capitalisé, dans un contexte de ralentissement actuel des investissements, ce qui lui permet de fournir le capital indispensable aux startups des séries A et B, même si les pools de capitaux locaux pour les entreprises en phase de croissance restent limités.
« Au cours des dernières années, nous avons constaté une croissance des fonds de pré-amorçage et d’amorçage, et nous avons estimé qu’il n’y avait pas assez de fonds au stade de croissance de l’investissement pour amener ces entreprises au niveau supérieur en termes de taille, de sorties ou même de être présentes en tant qu’entreprises rentables et durables », a déclaré Ory Okolloh, partenaire de VKAV, à TechCrunch.
« Notre objectif est les séries A et B, mais nous avons la possibilité de passer plus tôt à la pré-série A si nous pensons que c’est une bonne opportunité. Nous pensons qu’il y a encore besoin de davantage de capitaux en phase de croissance auprès des investisseurs locaux », a-t-elle déclaré.
Okolloh, Ryosuke Yamawaki et Satoshi Shinada ont lancé la société de capital-risque en 2022, en tant que coentreprise entre Verod Capital, une société de capital-investissement et Kepple Africa, une société de capital-risque basée à Tokyo.
La société de capital-risque affirme que cette collaboration était nécessaire pour que le fonds puisse offrir un soutien pratique significatif, notamment en apportant les meilleures pratiques opérationnelles, en améliorant les structures de gouvernance et en naviguant dans l’environnement macroéconomique complexe en Afrique, aux sociétés de portefeuille dans leur phase de croissance. Verod-Kepple a fait valoir cet argument après avoir remarqué qu’à mesure que de plus en plus de startups passaient du stade de pré-amorçage et d’amorçage aux séries A et B et aux stades ultérieurs, le succès de leur transition et de leur mise à l’échelle nécessitait une approche plus institutionnelle.
Comment VKAV investit
Le fonds VKAV soutient les startups qui construisent des infrastructures pour l’économie numérique, résolvant ainsi les inefficacités rencontrées par les entreprises et les créateurs de marché pour la population de consommateurs émergente. Okolloh affirme que l’accent est mis sur ce dernier point pour soutenir les entreprises qui ciblent les changements dans les tendances de consommation.
Le fonds de capital-risque investit entre 1 et 3 millions de dollars, avec la capacité de poursuivre, ayant déjà déployé 17,5 millions de dollars et investissant en moyenne 1,5 million de dollars dans 12 entreprises du Nigeria, d’Égypte, du Kenya, du Maroc, de Côte d’Ivoire et d’Afrique du Sud. Les sociétés investies couvrent les secteurs de la fintech, de la mobilité, du commerce électronique, de la proptech, de la technologie profonde, de l’assurance, de l’énergie et de la santé, et comprennent Moove Africa, soutenue par Uber, KOKO Networks, une entreprise de technologie climatique, la startup nigériane de mobilité partagée Shuttlers, la startup aérospatiale Cloudline, Chari, la startup marocaine de commerce électronique et de vente au détail B2B, et l’insurtech mTek-Services.
Et bien que le fonds soit indépendant du secteur, il s’intéresse aux startups ERP verticales et à celles proposant des services financiers intégrés et aux acteurs de l’avenir de l’espace de travail. Ils « appliquent également de plus en plus le prisme de l’IA pour comprendre comment la GenAI, en tant qu’infrastructure fondamentale, va changer la production et la distribution des entreprises technologiques ».
Okolloh a déclaré que le fonds envisage de continuer à explorer d’autres écosystèmes, notamment l’Angola, la Zambie, la RDC et la Tunisie, à travers son équipe ou ses investisseurs partenaires, à la recherche de nouvelles opportunités d’investissement, en particulier dans les marchés mal desservis, et tout en poursuivant ses efforts pour devenir panafricain.
« Compte tenu de la diversité des marchés, des changements macroéconomiques et des marchés mal desservis en termes d’investisseurs, nous pensons qu’il est important d’adopter une approche panafricaine et indépendante du secteur », a déclaré Okolloh, qui a de l’expérience dans la technologie et l’investissement après avoir exercé les fonctions de un cadre chez Omidyar Network et Google Africa.
« Nous recherchons résolument une diversité de portefeuille, non seulement en termes de sexe et de fondateurs, mais également de secteur et de marché. »
Le fonds Verod-Kepple rejoint le nombre croissant de fonds de capital-risque africains qui reçoivent le soutien d’investisseurs institutionnels japonais cherchant à diversifier leurs risques. Récemment, Novastar Ventures a également obtenu des engagements en capital de la part du groupe MOL et de SBI Holdings.
« En tant qu’investisseur, la connexion avec le Japon est importante et nous espérons l’étendre ultérieurement à une connexion encore plus large avec l’Asie. Je pense qu’il est essentiel d’être immergé dans des histoires et des expériences et de collaborer avec des investisseurs et d’autres partenaires d’un marché où vous pouvez constater une transformation économique au cours de votre vie », a déclaré Okoloh.
« Je suis enthousiasmé par l’opportunité d’apprendre, de collaborer, de partager et même d’échanger avec une autre partie du monde où leurs expériences sont beaucoup plus pertinentes. Et surtout, soutenir les fondateurs exceptionnels d’une manière significative qui leur permet de prospérer.