Le système fiscal n’est pas conçu pour suivre le rythme de l’inflation — et cela nuit plus à certains Canadiens qu’à d’autres

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L’inflation a été au centre des préoccupations de nombreux Canadiens récemment, l’augmentation d’une année à l’autre de l’indice des prix à la consommation (IPC) atteignant un sommet en quatre décennies de 8,1 % en juin 2022. Alors que l’inflation a commencé à ralentir, Lorsque les effets d’une inflation plus élevée sont combinés à des dispositions fiscales qui l’ignorent essentiellement, « la douleur des salariés, des épargnants et des bénéficiaires de prestations » peut être multipliée, selon un nouveau rapport publié cette semaine par l’Institut CD Howe.

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Dans « Doublez la douleur : comment l’inflation augmente les charges fiscales,» William Robson et Alex Laurin de l’Institut CD Howe identifient les interactions problématiques entre l’inflation et les impôts et mettent en évidence certaines solutions, notamment l’indexation de divers seuils et montants sur l’IPC, et ne pas aggraver les choses pour les investisseurs en augmentant potentiellement le taux d’inclusion des gains en capital.

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Avant d’approfondir certaines des conclusions spécifiques du rapport, prenons un peu de recul et examinons le système d’indexation actuel et la manière dont divers éléments fiscaux sont ajustés en fonction de l’inflation.

La plupart (mais pas la totalité) des montants de l’impôt sur le revenu et des prestations sont indexés sur l’inflation. Vous vous souviendrez qu’en novembre 2022, l’Agence du revenu du Canada a annoncé que le taux d’inflation qui serait utilisé pour indexer les tranches d’imposition et les montants des prestations de 2023 serait de 6,3 %. Les augmentations des seuils des tranches d’imposition et de divers montants relatifs aux crédits non remboursables sont entrées en vigueur le 1er janvier 2023. Mais les augmentations de certaines prestations, telles que le crédit pour la TPS/TVH et l’Allocation canadienne pour enfants, n’ont pris effet que récemment, à compter du Le 1er juillet 2023, qui coïncide avec le début de l’année de programme pour ces paiements de prestations.

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Les cinq tranches d’imposition fédérales sur le revenu pour 2023 ont été indexées à l’inflation au taux de 6,3 %. Cela rend le Canada assez unique. Le rapport de CD Howe note qu’un récent sondage auprès de 160 pays a révélé que 131 d’entre eux n’indexent pas les seuils d’imposition, de sorte qu’ils augmentent avec l’inflation. En fait, seuls neuf pays, dont le Canada, ont mis en place des lois ou des règlements imposant des ajustements périodiques automatiques en fonction de l’inflation.

Chaque province a également son propre ensemble de tranches d’imposition provinciales, et la plupart les indexent à l’inflation en utilisant leurs facteurs d’indexation provinciaux respectifs. Mais toutes les provinces ne sont pas d’accord. Par exemple, le rapport note que l’Alberta n’a pas indexé ses seuils en 2020 et 2021. Le Manitoba n’a pas indexé son régime fiscal à l’inflation avant 2017. La Nouvelle-Écosse et l’Île-du-Prince-Édouard n’indexent aucun de leurs seuils, et l’Ontario n’indexe pas son principal deux seuils de revenu de 150 000 $ et 220 000 $, des montants qui ont été fixés en 2014. Le résultat est que pour les Ontariens à revenu élevé, l’inflation a érodé leur valeur à 120 000 $ et 176 000 $ en dollars de 2014.

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Alors que la plupart des crédits et certaines déductions, comme le montant personnel de base, le montant pour conjoint, le montant en raison de l’âge, etc. sont également indexés à l’inflation, d’autres ne le sont pas. Par exemple, les auteurs notent que les limites maximales en dollars de la déduction pour frais de garde d’enfants, bien que relevées périodiquement depuis l’introduction de la déduction en 1972, ne sont pas ajustées en fonction de l’inflation. Le montant maximal des frais de garde d’enfants pouvant être réclamé par enfant de moins de sept ans est actuellement de 8 000 $. Il y a vingt-cinq ans, le maximum était de… 7 000 $. Ajusté en fonction de l’inflation, les parents pourraient potentiellement déduire jusqu’à 12 000 $ par enfant en 2023, un montant supérieur de 50 % au montant qu’ils peuvent actuellement déduire.

D’autres exemples de montants qui n’ont pas été indexés comprennent le crédit fédéral pour revenu de pension (bloqué à 2 000 $) et le crédit maximal pour frais de scolarité pouvant être transféré à un conjoint, un partenaire ou un parent (toujours à 5 000 $).

Du côté des sociétés, la déduction accordée aux petites entreprises, qui est offerte aux sociétés privées (y compris les sociétés professionnelles), offre aux petites entreprises un taux d’imposition fédéral et provincial inférieur sur les premiers 500 000 $ de revenu net. Ce seuil de 500 000 $ n’a pas changé depuis 2009, ce qui signifie que sa valeur réelle a été réduite de plus d’un quart.

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Dans le même ordre d’idées, en 2019, le gouvernement a introduit des règles pour récupérer la déduction accordée aux petites entreprises pour les entreprises privées qui gagner plus de 50 000 $ en revenus passifs (essentiellement des revenus de placement). Le seuil de 50 000 $ n’a pas été ajusté depuis cinq ans.

L’absence d’ajustements en fonction de l’inflation a également une incidence sur les taxes à la consommation, comme la taxe sur les produits et services/taxe de vente harmonisée (TPS/TVH). Par exemple, les systèmes de TPS/TVH ont des seuils qui déterminent si une entreprise doit percevoir les taxes ou si une transaction est taxable, et l’inflation érode la valeur réelle de ces seuils.

Les auteurs soulignent astucieusement que les 30 000 $ seuil de petit fournisseur pour l’inscription et la perception de la TPS n’a pas changé depuis l’établissement de la TPS en 1991. Après plus de 30 ans, l’inflation a réduit sa valeur réelle de près de moitié. Et, chaque année, à mesure que l’inflation érode davantage le seuil, davantage d’entreprises doivent s’inscrire et percevoir la TPS. Nonobstant les avantages potentiels de l’enregistrement pour demander des crédits de taxe sur les intrants, la baisse de la valeur réelle du seuil d’enregistrement entraîne des coûts administratifs et de conformité pour de nombreuses petites entreprises qui pourraient autrement choisir de ne pas s’enregistrer.

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Enfin, les auteurs notent que l’inflation et les impôts jouent également un rôle dans la réduction des rendements réels nets des investisseurs, « transformant les gains nominaux en pertes réelles ». Ils citent l’exemple d’un certificat de placement garanti (CPG) d’un an, dont le rendement actuel est d’environ 4,4 %. Avec une inflation récemment à 4,4 %, cela produit un rendement réel de zéro. Mais parce que les investisseurs sont imposés sur l’intérêt nominal, à un taux d’imposition de, disons, 40 %, le rendement après impôt du CPG chute à environ 2,6 % — un rendement qui, en termes réels, est une perte de 1,8 % .

Une analyse similaire peut être faite en ce qui concerne l’impôt sur les gains en capital. En 2018, l’ancien président américain Donald Trump a lancé l’idée d’indexer les gains en capital sur l’inflation, mais elle a finalement été abandonnée car elle était perçue comme bénéficiant principalement aux contribuables à revenu élevé.

En ce qui concerne le Canada, les auteurs reconnaissent volontiers que la reconnaissance fiscale de la composante inflation des intérêts et des dividendes est « techniquement intimidante », et ils découragent le gouvernement d’augmenter le taux d’inclusion des gains en capital (actuellement à 50 %), « ce qui serait une décision particulièrement mauvaise alors que l’inflation a déjà augmenté le fardeau réel des impôts sur les gains en capital.

Jamie Golombek, CPA, CA, CFP, CLU, TEP est directeur général, Planification fiscale et successorale chez Gestion privée CIBC à Toronto. [email protected]

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