Kate Sutton vit dans la maison de la princesse Elizabeth avec sa sœur, Alicia Sutton. Les conditions de vie sont proches des seuils de pauvreté, compte tenu de l’opulence de la vie à la cour. Alicia écrit à la reine, se plaignant de la situation. Kate sait que la reine sera furieuse, mais quand la réponse arrive, la reine blâme Kate d’avoir égaré Alicia. Kate est envoyée à Perilous Gard, un château rempli de mythes et de superstitions. Elle est sous la garde de Sir Geoffrey. Avant même d’arriver, Kate aperçoit la Dame en vert, qui s’avère plus tard être le chef du Fairy Folk.
Au château, Kate rencontre le frère de Sir Geoffrey, Christopher, et est confiée à Maître John lorsque Sir Geoffrey quitte le château. Kate entend rapidement des rumeurs sur la fille de Sir Geoffrey, Cecily, qui s’est apparemment noyée dans un puits sacré situé sur la propriété. Au fur et à mesure qu’elle se familiarise avec Christopher, Kate apprend qu’il était responsable de Cecily le jour de sa disparition, et qu’il avait en fait jeté un sou dans le puits et souhaitait que Cecily soit la responsabilité de quelqu’un d’autre. Christopher est mangé de chagrin et ne retourne au château que lorsque Sir Geoffrey est là. Lorsqu’il n’est pas là, Christopher vit dans la misère dans une case de lépreux. Kate commence à entendre des rumeurs selon lesquelles le Fairy Folk prendrait des enfants et des adultes pour devenir des esclaves. Les propriétaires de la propriété sont également tenus de payer un « teind », qui est un sacrifice requis lorsque la terre ou les personnes ont besoin de guérison. Christopher se rend au Fairy Folk, prêt à payer le teind en échange de la libération de Cecily. Cecily est renvoyée au château mais Kate est prise en otage lorsqu’il devient évident qu’elle connaît le Fairy Folk.
Sir Geoffrey reçoit une note envoyée par Kate décrivant l’histoire et la conviction que Cecily est vivante. Il est sur le chemin du retour tandis que Kate et Christopher sont retenus en otage. Kate parvient à aider Christopher à s’échapper mais quand elle récupère, elle est dans la maison et Christopher est parti. Kate parle à Sir Geoffrey de la situation et il veut trouver un moyen d’éliminer tous les Fairy Folk, craignant qu’ils ne viennent après Cecily ou Christopher. Kate assure à Sir Geoffrey que le Fairy Folk se sera dispersé et ne sera plus un problème à l’avenir. Kate demande comment Sir Geoffrey prévoit de contrer les rumeurs qui ne manqueront pas de se répandre. Sir Geoffrey dit que peu de gens comprennent ce qui s’est réellement passé. Il prédit que Randal finira par chanter une ballade sur le Fairy Folk. Sir Geoffrey dit que les gens croiront que toutes les histoires racontées ne sont que de grands contes. Lorsque Christopher revient avec le père et la sœur de Kate, Kate pense qu’Alicia a conquis le cœur de Christopher. Il corrige bientôt le malentendu, disant à Kate qu’il l’aime et envisage de l’épouser. Alors que l’histoire touche à sa fin, Kate entend Randal chanter une nouvelle chanson sur le Fairy Folk, citant le rôle de Kate dans la situation.