Les entreprises de crypto-monnaie exploitant plusieurs entités dans différents pays devraient être supervisées par un seul régulateur « national » consolidé pour les empêcher de jouer à des « jeux » visant à contourner les régulateurs, a déclaré le chef par intérim du régulateur bancaire américain.
Michael Hsu, le chef par intérim du contrôleur de la monnaie (OCC) a fait les commentaires sous forme préparée remarques pour la conférence du 6 mars de l’Institute of International Bankers à Washington, DC
L’OCC est un bureau au sein du département du Trésor qui réglemente les banques américaines et vise à assurer la sécurité du système bancaire du pays. Il a le pouvoir d’autoriser ou de refuser aux banques de se livrer à des activités liées à la cryptographie.
Dans son discours, Hsu a fourni des « leçons utiles pour la crypto » de la banque traditionnelle sur la façon de maintenir la confiance à l’échelle mondiale.
C’est bon d’entendre le contrôleur par intérim @USOCC Michel Hsu. #IIBAWC2023 pic.twitter.com/SWFGaUC0yv
— IIB (@IIBnews) 6 mars 2023
Il a affirmé qu’à moins qu’une entreprise de cryptographie ne soit réglementée par une seule entité, celles qui opèrent avec des entreprises dans plusieurs juridictions « joueront potentiellement à des jeux de société » en arbitrant les réglementations et seraient ensuite en mesure de « masquer leurs véritables profils de risque ».
«Pour être clair, tous les acteurs mondiaux de la cryptographie ne le feront pas. Mais nous ne pourrons pas savoir quels joueurs sont dignes de confiance et lesquels ne le sont pas tant qu’un tiers crédible, comme un superviseur consolidé du pays d’origine, ne pourra pas les superviser de manière significative.
« Actuellement, aucune plate-forme de cryptographie n’est soumise à une supervision consolidée. Pas un », a-t-il ajouté.
La faillite de l’échange de crypto FTX a été utilisée comme exemple de la raison pour laquelle l’espace avait besoin d’un régulateur « maison ». Hsu a comparé l’échange à la Bank of Credit and Commerce International (BCCI), également disparue, une banque mondiale qui s’est avérée impliquée dans une litanie de crimes financiers.
Le contrôleur par intérim de la monnaie Michael J. Hsu discute de l’échec de la Bank of Credit & Commerce International en 1991 qui a conduit à des changements importants dans la façon dont les banques mondiales sont supervisées et ses similitudes avec l’échange crypto FTX. En savoir plus sur https://t.co/HD1T3KHcss pic.twitter.com/7e45zgMbE6
– OCC (@USOCC) 6 mars 2023
Hsu a déclaré que la «supervision fragmentée» des deux entreprises signifiait qu’aucune autorité ou auditeur ne pouvait développer une «vue consolidée et holistique» d’eux car ils opéraient dans plusieurs pays sans cadre pour le partage d’informations entre les autorités.
« En étant apparemment partout et en structurant des entités dans plusieurs juridictions, ils n’étaient effectivement nulle part et ont pu échapper à une réglementation significative. »
Dans son raisonnement pour préconiser une telle surveillance, Hsu a déclaré que les arguments du livre blanc Bitcoin (BTC) étaient « élégants » mais que la crypto « s’est avérée extraordinairement désordonnée et complexe ».
Il a ajouté que les paiements peer-to-peer sont « pratiquement inexistants » et que la cryptographie est principalement devenue une classe d’actifs alternative dominée par l’activité de trading qui repose sur des intermédiaires pour qu’elle « fonctionne à n’importe quelle échelle ».
« Les événements de l’année écoulée ont montré que la confiance dans ces intermédiaires peut être rapidement perdue, un grand nombre de personnes peuvent être blessées et des effets d’entraînement sur le système financier traditionnel peuvent en résulter. »
Hsu a déclaré que les organismes internationaux qui ont identifié la nécessité d’un « cadre mondial complet de surveillance et de réglementation pour les participants à la cryptographie » pourraient se tourner vers les leçons tirées de l’affaire BCCI.
En rapport: La secrétaire au Trésor, Janet Yellen, appelle à un « cadre réglementaire solide » pour les activités de cryptographie
Le Conseil de stabilité financière (CSF), le Fonds monétaire international (FMI), l’Organisation internationale des commissions de valeurs (OICV) et la Banque des règlements internationaux (BRI) étaient les organes nommés notamment par Hsu.
Le FSB, le FMI et la BRI travaillent actuellement sur des documents et des recommandations visant à établir des normes pour un cadre mondial de réglementation de la cryptographie
« La confiance est une chose fragile. C’est difficile à gagner et facile à perdre », a déclaré Hsu.
« La coordination réglementaire et la collaboration en matière de supervision peuvent aider à atténuer les risques de perdre cette confiance. Nous avons appris cela à nos dépens dans le secteur bancaire. Je pense qu’il contient des leçons utiles pour la cryptographie.