Le géant des expositions endetté Cineworld Group et ses filiales ont conclu un accord de soutien à la restructuration et un accord d’engagement de soutien avec des prêteurs détenant et contrôlant environ 83% des prêts à terme du groupe échéant en 2025 et 2026 et une facilité de crédit renouvelable échéant en 2023.
Si elle est mise en œuvre, la restructuration proposée devrait réduire la dette financée des sociétés du chapitre 11 du groupe d’environ 4,53 milliards de dollars, principalement grâce aux prêteurs recevant des capitaux propres dans le groupe réorganisé en échange de la libération de leurs créances. Il devrait également lever 800 millions de dollars de produit brut total, grâce à une offre d’actions entièrement garantie aux prêteurs hérités et à une offre d’actions directe à leur intention. En outre, il fournira 1,46 milliard de dollars de nouveau financement par emprunt aux sociétés du chapitre 11 dès leur sortie des affaires du chapitre 11.
Par le biais d’une offre de droits garantis, les prêteurs devraient se voir offrir, au prorata de leurs avoirs dans le cadre des anciennes facilités et sous réserve du respect de certains critères d’éligibilité, le droit d’acheter des actions du groupe réorganisé pour un montant total d’achat de 400 millions de dollars.
Le produit de l’offre de droits et de la facilité de sortie sera utilisé pour rembourser intégralement la facilité de financement du débiteur exploitant d’environ 1,94 milliard de dollars conclue par les sociétés du chapitre 11 lorsqu’elles ont commencé leurs affaires du chapitre 11 ; financer les coûts associés à la sortie des entreprises du chapitre 11 des affaires du chapitre 11 ; et financer leurs opérations commerciales futures.
Cependant, la restructuration proposée ne prévoit aucune récupération pour les détenteurs des participations existantes de Cineworld, a déclaré la société.
Mooky Greidinger, PDG de Cineworld, a déclaré : « Cet accord avec nos prêteurs représente un vote de confiance dans notre entreprise et fait progresser considérablement Cineworld vers la réalisation de sa stratégie à long terme dans un environnement de divertissement en évolution. Avec une liste croissante de superproductions et un nombre croissant de spectateurs qui reviennent dans les cinémas, Cineworld est sur le point de continuer à offrir aux cinéphiles les expériences cinématographiques les plus immersives et à maintenir sa position de meilleur endroit pour regarder un film.
La société a également révélé que, compte tenu des affaires en cours du chapitre 11, elle modifie sa date de référence comptable et la fin de son exercice du 31 décembre au 30 juin, à compter de l’exercice 2022.
Cineworld Group et ses filiales avaient engagé des poursuites en vertu du chapitre 11 devant le tribunal des faillites des États-Unis en septembre 2022.
Cineworld possède la chaîne de cinéma Regal et est le deuxième plus grand exploitant de salles de cinéma au monde.