Le PDG de la Banque Nationale met en garde contre la dure « nouvelle réalité » pour les emprunteurs hypothécaires à taux fixe

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La Banque Nationale du Canada est mieux placée que bon nombre de ses plus grandes rivales pour faire face à un ralentissement qui risque d’affecter les bilans et les clients des banques, selon le directeur général Laurent Ferreira.

De nombreux clients de la société bénéficiant de prêts hypothécaires à taux fixe – représentant environ les deux tiers de son portefeuille de prêts immobiliers – seront bientôt confrontés à une dure « nouvelle réalité », a déclaré Ferreira le 21 septembre.

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Environ 85 pour cent devront renouveler ces prêts – qui n’ont pas encore été affectés par la hausse des taux d’intérêt – entre 2024 et 2026, a déclaré Ferreira, devenu PDG il y a deux ans.

La sixième plus grande banque du Canada tente de les préparer au choc, a-t-il déclaré, soulignant que les clients bénéficiant de prêts à taux variable qui augmentent avec les taux d’intérêt ont déjà vu leurs mensualités moyennes augmenter de 600 $ par mois au Québec et de 1 200 $ en Ontario.

Et ils ne devraient pas s’attendre à une baisse des taux dans un avenir proche, a déclaré Ferreira.

Lors d’un discours prononcé plus tôt dans la journée à Montréal, la ville natale de la banque, il a prédit que l’inflation resterait forte et que les taux d’intérêt resteraient élevés au cours de la prochaine année.

Même si la croissance des revenus ne sera pas facile en raison des turbulences économiques, Ferreira a déclaré qu’il pensait que la Banque Nationale – qui est semblable à une banque super régionale américaine avec une concentration sur la province de Québec – surpassera ses homologues canadiennes plus importantes sur plusieurs fronts.

Son activité « bien équilibrée » n’est pas concentrée dans un secteur particulier, a-t-il déclaré, et son exposition aux dettes de consommation non garanties est limitée – grâce à une activité plus petite de cartes de crédit. Et tandis que la Banque Nationale envisage de réduire les embauches pour maîtriser les dépenses, Ferreira a déclaré qu’elle n’envisageait pas de suppressions d’emplois douloureuses comme certains de ses concurrents.

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La Banque Nationale dispose également d’une importante réserve de capital – son ratio CET1 est de 13,5 pour cent, bien au-dessus des 11,5 pour cent exigés par les régulateurs – et Ferreira voit une marge de croissance dans la gestion de patrimoine et les prêts commerciaux à l’extérieur du Québec. À cette fin, elle a récemment racheté les actifs canadiens de la Silicon Valley Bank, dont 1 milliard $ de prêts et 100 nouveaux clients.

Mais il ne dépensera pas cet argent sans discernement. Sa rivale, la Banque Laurentienne, qui a conclu un examen stratégique la semaine dernière sans trouver d’acheteur, n’était pas un bon candidat, a déclaré Ferreira.

«Nous avons une position de leader au Québec et ce n’était pas une question de stratégie pour nous», a-t-il déclaré.

Gouvernement Trudeau

La semaine dernière, le premier ministre Justin Trudeau a déclaré que le gouvernement fédéral réduirait sa part de la taxe de vente sur la construction de logements locatifs pour aider à remédier à la pénurie de logements et à la hausse des coûts.

«Cela devrait être fait pour toutes les constructions résidentielles», a déclaré Ferreira lors de son discours à Montréal. « Ce sont les constructeurs qui ressentent l’incertitude. »

Il a déploré que les réglementations et les permis puissent étaler les mises en chantier sur quatre ans au Canada.

Stefane Marion, l’économiste en chef de la banque, a qualifié l’inflation de « cancer social » et a également visé la volonté du gouvernement Trudeau d’augmenter l’immigration après que la population du Canada ait augmenté d’un million en 2022. La croissance démographique ne peut être que inflationniste, a déclaré Marion, « à cause de l’incapacité d’absorber le flux.

Pour stimuler la croissance, Ferreira a ajouté que les investissements en capital devraient être orientés vers l’exploitation et la transformation des ressources naturelles, plutôt que vers le déploiement de milliards de dollars de subventions pour attirer les entreprises étrangères, comme le font les gouvernements avec les batteries des véhicules électriques.

« À long terme, je ne pense pas que ce soit une bonne idée de taxer davantage les entreprises canadiennes et d’accorder des subventions à Stellantis et Volkswagen », a-t-il déclaré.

Bloomberg.com