Les fournisseurs de services financiers sud-africains ont été préparés à offrir des produits et services de crypto-monnaie aux clients après les modifications réglementaires dans le pays.
Cela survient après que la Financial Sector Conduct Authority (FSCA) d’Afrique du Sud a modifié sa loi sur les conseils financiers de 2002 le 19 octobre pour définir les actifs cryptographiques dans le pays comme des produits financiers. Plus important encore, la définition signifie que les crypto-monnaies peuvent désormais être proposées par des fournisseurs de services financiers, nationaux et internationaux, étant donné qu’ils sont agréés en Afrique du Sud.
L’Afrique du Sud déjà commande un nombre croissant d’utilisateurs de crypto-monnaie de détail, estimé pour inclure jusqu’à 6 millions d’individus. La Banque de réserve sud-africaine a également adopté une approche mesurée dans sa position réglementaire sur le secteur dans le but d’assurer la protection des investisseurs sans entraver l’innovation.
Cointelegraph a touché la base avec deux échanges de crypto-monnaie de premier plan opérant dans le pays, Luno et VALR, qui ont tous deux des bases d’utilisateurs importantes. Les entreprises sont bien placées pour offrir un aperçu des dernières évolutions réglementaires, étant donné qu’elles s’adressent à la fois aux particuliers et aux clients institutionnels.
Le PDG de VALR, Farzam Ehsani, a qualifié la décision de la FSCA de « bonne nouvelle pour l’Afrique du Sud, ouvrant la voie à la réglementation des fournisseurs de services de crypto-actifs dans le pays » tout en garantissant « qu’ils servent le public avec intégrité ».
Marius Reitz, directeur général de Luno pour l’Afrique, a fait écho à ces sentiments en soulignant l’importance de la clarté réglementaire non seulement pour les investisseurs mais aussi pour les prestataires de services financiers du pays :
« Les exigences en matière de licences qui découleront de cette classification entraîneront des normes élevées dans l’industrie, en particulier en ce qui concerne la protection des consommateurs, les investisseurs potentiels étant facilement en mesure d’identifier les fournisseurs qui satisfont aux exigences réglementaires. »
Reitz a également signalé l’avantage clé, qui permet désormais aux conseillers financiers de conseiller officiellement les clients sur les investissements en crypto-monnaie. Avant que la FSCA ne modifie la définition des actifs cryptographiques, les conseillers financiers n’étaient pas autorisés à donner des conseils sur les opportunités d’investissement non réglementées.
« Le cadre réglementaire ouvre la voie à une adoption institutionnelle plus large. La façon dont cela se déroulera dépendra de la capacité des sociétés financières plus traditionnelles et même des banques à être en mesure de soutenir pleinement ce produit financier nouvellement classé.
Chris Becker, directeur général de la cyberbanque chez Tyme Bank, a également fourni des informations à Cointelegraph. La banque numérique sud-africaine a salué la décision de réglementer les crypto-monnaies dans les cadres existants, car elle cherche à stimuler les services et les paiements de monnaie numérique.
Becker pense que cette décision pourrait apporter un certain réconfort aux personnes qui auraient pu hésiter à interagir avec des fournisseurs de services de crypto-actifs en raison de préoccupations liées à un manque de réglementation, ayant travaillé pour le gestionnaire de patrimoine privé Investec en tant que responsable de la blockchain dans son rôle précédent.
Becker a également convenu que la mesure réglementaire pourrait favoriser une plus grande adoption à long terme si les fournisseurs de services financiers utilisent la nouvelle catégorie de produits pour proposer des produits de crypto-actifs à leurs larges clientèles.
Néanmoins, l’incertitude réglementaire n’a pas empêché les entreprises et les institutions de s’exposer aux crypto-monnaies en Afrique du Sud. Les deux bourses travaillent déjà avec un certain nombre de clients institutionnels.
VALR dessert plus de 700 entreprises et institutions, dont un certain nombre de grandes institutions financières traditionnelles en Afrique du Sud. Ehsani a déclaré que la société s’est concentrée sur la construction de son infrastructure au cours des cinq dernières années pour relier la finance traditionnelle du pays aux marchés de la crypto-monnaie. Luno permet également aux entreprises clientes d’utiliser sa plateforme.
Pendant ce temps, Becker a souligné la réalité selon laquelle les fournisseurs de services financiers traditionnels n’investissent pas nécessairement dans les crypto-monnaies en conséquence :
« D’autres réglementations telles que la loi sur les fonds de pension et la loi sur le contrôle des changes ne prévoient pas encore de dispositions pour les actifs cryptographiques. »
Le PDG de VALR estime également que le pays pourrait voir des fonds négociés en bourse (ETF) liés à la crypto-monnaie et des produits financiers similaires être développés et lancés dans les prochains mois maintenant que la surveillance réglementaire devient claire :
«Je pense que nous commencerons à voir beaucoup plus de produits financiers liés à la cryptographie dans un proche avenir. De nombreuses personnes y travaillent depuis un certain temps et maintenant, avec la déclaration, nous devrions nous attendre à voir une grande partie de ce travail devenir visible pour le public.
Reitz a offert une vision plus mesurée du sujet, soulignant l’annonce de la FSCA comme une première étape dans la création d’un cadre réglementaire large pour les actifs cryptographiques en Afrique du Sud. Il estime que plus de clarté est nécessaire concernant l’application plus large de la réglementation en ce qui concerne les produits financiers de crypto-monnaie autorisés, soulignant le point de vue américain comme exemple :
« Aux États-Unis, les ETF Bitcoin ne peuvent détenir que des contrats à terme BTC ou des actions de sociétés et d’autres ETF exposés aux crypto-monnaies, car la SEC continue d’évaluer l’approbation des ETF qui possèdent directement BTC. »
Pendant ce temps, la FSCA a livré un message plus sobre lors d’une conférence de presse qui a accompagné l’annonce du 19 octobre. Comme Reuters initialement signaléle chef du département des cadres réglementaires de la FSCA, Eugene Du Toit, a clairement indiqué que les crypto-monnaies ne sont pas reconnues comme ayant cours légal en Afrique du Sud.
Le régulateur a également souligné l’importance de pouvoir lutter contre les escroqueries et les activités frauduleuses dans l’espace afin de protéger les investisseurs locaux.