L’assurance est essentielle pour sécuriser financièrement des actifs importants. Pourtant, le secteur de la crypto-monnaie – qui est prédit pour atteindre une taille de marché mondial de 4,94 milliards de dollars d’ici 2030 – peut être à la traîne en matière d’assurance des actifs numériques.
Par exemple, il a été noté que moins de 1% de tous les investissements cryptographiques sont actuellement assurés. Cette statistique est alarmante, compte tenu de la croissance rapide et du profil à haut risque associés au marché actuel des crypto-monnaies.
Ben Davis, chef d’équipe pour les actifs numériques chez Superscript – une startup britannique et courtier d’assurance agréé Lloyd’s of London – a déclaré à Cointelegraph que la cryptographie a été marginalisée en matière de solutions d’assurance.
« Superscript a passé des années à se concentrer sur l’assurance pour les domaines technologiques émergents. Je dirige une équipe qui se concentre spécifiquement sur la crypto et jamais dans ma carrière je n’ai vu une industrie plus marginalisée », a-t-il déclaré. Bien que le secteur de la crypto-monnaie progresse, Davis estime qu’il continue de manquer de solutions d’assurance en raison de la forte orientation financière de l’industrie. Il a dit:
«Crypto s’attaque à quelque chose de très fondamental, qui est l’argent. Mais, en tant que société, nous avons tendance à éviter ce sujet. Lorsqu’un secteur technologique se concentre sur des questions difficiles liées à la valeur et à l’échange d’argent, les souscripteurs d’assurance ont tendance à s’éloigner de cette conversation.
Besoin croissant d’assurance crypto
Bien que cela puisse être le cas, le besoin de solutions d’assurance au sein de l’industrie de la cryptographie devient plus important que jamais. Afin de combler cette lacune, Davis a expliqué que Superscript adopte une approche centralisée pour combler le fossé entre les fournisseurs d’assurance traditionnels et les sociétés de cryptographie. «Nous traduisons les risques associés aux actifs numériques à la communauté des assureurs au sens large. Tous les membres de notre équipe détiennent et interagissent avec la cryptographie, nous parlons donc la langue », a-t-il commenté.
En tant que courtier du Lloyd’s, Davis a précisé que l’entreprise avait de l’expérience pour amener des clients devant plusieurs compagnies d’assurance. À ce titre, la société a une approche de financement centralisé (CeFi) en présentant les sociétés de cryptographie aux assureurs adaptés à leurs besoins. «Nous travaillons avec de nombreuses organisations de jetons non fongibles, ou des sociétés de cryptographie en partenariat avec de grands noms du divertissement, pour aider à sécuriser des contrats avec des compagnies d’assurance traditionnelles. Nous fournissons une assurance pour l’ensemble des activités d’actifs numériques, y compris les plates-formes de tokenisation, les mineurs, les dépositaires, les développeurs de chaînes de blocs et plus encore », a-t-il partagé.
En ce qui concerne le processus impliqué, Davis a expliqué que Superscript aide à éduquer les assureurs sur les risques liés à la crypto-monnaie pour s’assurer qu’ils peuvent travailler avec des sociétés d’actifs numériques. Comme la plupart des assureurs traditionnels, Davis a souligné que les assureurs travaillant avec la crypto accepteront les primes en monnaie fiduciaire plutôt qu’en crypto. « Nous cherchons actuellement des moyens d’innover en rendant ce processus plus transparent pour nos clients », a ajouté Davis.
Alors que Superscript vise à combler le fossé entre les assureurs traditionnels et les sociétés de cryptographie, un certain nombre de solutions d’assurance de financement décentralisé (DeFi) se sont également concrétisées. Dan Thomson, directeur marketing d’InsurAce.io – un protocole décentralisé de protection contre les risques financiers – a déclaré à Cointelegraph que bien que l’assurance crypto soit large, cela signifie fondamentalement que les utilisateurs de crypto sont protégés contre certains risques et les pertes catastrophiques de leurs portefeuilles. « Il s’agit d’un outil d’assurance financière émergeant dans le sillage d’un marché de plusieurs billions de dollars », a-t-il déclaré.
Compte tenu de cela, Thomson a expliqué qu’InsurAce vise à résoudre les risques intrinsèques associés aux protocoles DeFi. Pour ce faire, Thomson a mentionné qu’InsurAce fonctionne en allouant du capital jalonné dans son protocole en tant que capacité d’assurance. Les utilisateurs DeFi peuvent alors acheter cette capacité pour couvrir leurs investissements et leurs actifs jalonnés dans divers protocoles. « En cas d’exploit, par exemple, les clients peuvent réclamer via l’application InsurAce. L’organisation décentralisée, ou DAO, votera ensuite sur la légitimité de ces revendications », a déclaré Thomson.
Bien que ce processus diffère des solutions d’assurance traditionnelles, il s’est avéré efficace. Selon Thomson, le paiement le plus important d’InsurAce a eu lieu lorsque l’écosystème Terra s’est effondré en mai 2022.
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« Nous avons reçu 180 réclamations au total. InsurAce a versé 11,7 millions de dollars à 155 victimes affectées de TerraUSD Classic (USTC) », a-t-il déclaré. Environ 8% du paiement USTC d’InsurAce a été effectué en pièces stables, tandis que 60% consistaient en jetons de couche 1, et les 4% restants ont été payés en jeton INSUR de la plateforme. Selon Thomson, ce processus a pris un mois, ce qui est généralement plus rapide que les paiements traités par les compagnies d’assurance traditionnelles.
Compte tenu de la nature décentralisée du secteur de la cryptographie, il ne faut pas s’étonner que d’autres projets se concentrent sur l’assurance DeFi. Adam Hofmann, fondateur et PDG du protocole d’assurance décentralisé Nimble, a déclaré à Cointelegraph que les actifs numériques doivent être soutenus par une assurance pour que le secteur de la cryptographie puisse progresser. Après avoir passé 22 ans dans le secteur de l’assurance traditionnelle, Hofmann a fondé son cabinet en juin 2021 dans le but de créer un processus d’assurance plus démocratisé.
Hofmann a expliqué que Nimble applique les concepts d’assurance traditionnels à la finance décentralisée. Par exemple, la plate-forme est construite sur la blockchain Algorand et fonctionne pour assurer les projets DeFi alimentés par Algorand. Mais comme les assureurs traditionnels, Hoffman a expliqué que Nimble se compose de souscripteurs, d’évaluateurs de sinistres et d’experts en sinistres, qui sont tous réunis pour aider à faciliter les « pools de risques ».
« Un pool de risques est comme un pool de liquidités, mais cela implique que des investisseurs particuliers et institutionnels allouent de l’argent pour subventionner les risques d’assurance. Cela crée un processus d’assurance plus démocratisé », a-t-il fait remarquer.
Hofmann a ajouté que Nimble travaille directement avec les clients pour recueillir des informations importantes nécessaires à la souscription. Ces données sont ensuite publiées sur le portail Nimble, permettant aux utilisateurs de souscrire une assurance pour certaines plates-formes DeFi.
«Si les utilisateurs misent un montant de crypto sur une plate-forme que nous prenons en charge, ils peuvent acheter l’assurance moyennant un tarif. Cette prime va dans le pool de risques pour ce projet et les clients reçoivent un jeton non fongible dans leur portefeuille cryptographique représentant cette police d’assurance », a-t-il expliqué. En cas de piratage DeFi, Hofmann a mentionné que les clients seront immédiatement informés et recevront des paiements en crypto directement dans leur portefeuille après approbation de la communauté et du contrat intelligent.
En effet, la démocratisation semble être un thème commun parmi les fournisseurs d’assurance crypto. Par exemple, Nexus Mutual est une mutuelle discrétionnaire couvrant actuellement des millions de dollars en Ether (ETH) pour divers projets DeFi.
Hugh Karp, le fondateur de l’entreprise, a déclaré à Cointelegraph que la plate-forme est une version automatisée d’une structure très ancienne où les membres partagent les risques ensemble. « Le principal problème que Nexus résout est le partage de risques nouveaux et nouveaux dans l’espace de la crypto-monnaie où la couverture n’est pas disponible sur les marchés normaux. » Selon Karp, Nexus le fait en permettant aux membres de décider de la tarification des risques, ainsi que de la manière dont les paiements des réclamations doivent être effectués.
Bien que cette approche puisse convenir à l’industrie de la cryptographie, Karp a noté que l’établissement d’une relation de confiance avec les clients pour s’assurer que les réclamations authentiques seront payées reste un défi. « Cela ne peut être réalisé qu’avec du temps et un bilan. Il est également difficile de tarifer le risque de manière appropriée, et nous avons vu d’autres plates-formes d’assurance crypto avoir des problèmes avec cela récemment avec l’effondrement de Terra.
L’éducation est cruciale pour que les assurances DeFi et CeFi décollent
Alors que certains membres de l’écosystème de la crypto-monnaie considèrent les approches centralisées pour assurer les actifs numériques comme nuisibles, il est évident que les solutions CeFi et DeFi sont nécessaires. « Les assureurs CeFi traditionnels ont souvent une mauvaise réputation, mais cette année seulement, j’ai vu plus d’assureurs traditionnels entrer dans l’espace crypto que je n’en ai vu au cours des cinq dernières années de ma carrière », a déclaré Davis.
C’est devenu le cas, d’autant plus que de plus en plus d’investisseurs institutionnels entrent dans le secteur des actifs numériques. « Beaucoup d’entreprises que nous assurons ont besoin du soutien financier des assureurs traditionnels qui sont réglementés », a fait remarquer Davis. Cette notion commence également à trouver un écho auprès des fournisseurs DeFi. Par exemple, Hofmann a mentionné que Nimble est en train d’obtenir une licence d’assurance par l’intermédiaire de l’Autorité monétaire des Bermudes afin d’assurer à la fois la DeFi et la protection du capital d’assurance traditionnelle. En attendant, Hofmann pense qu’il est important que la Fondation Algorand soutienne Nimble en fournissant une certification de la plate-forme aux utilisateurs.
Même avec des certifications et de la crédibilité, assurer les actifs cryptographiques reste une affaire délicate. Par exemple, un certain nombre d’échanges de crypto-monnaie ont récemment été critiqués pour avoir fait de fausses déclarations d’assurance.
Le mois dernier, le principal échange de crypto-monnaie FTX a reçu une lettre de la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) accusant l’échange d’impliquer à tort que les fonds des utilisateurs étaient assurés par la FDIC.
De plus, Celsius – la plate-forme de prêt de crypto-monnaie qui a récemment fait faillite – fait face à un procès basé sur de fausses allégations selon lesquelles les actifs numériques des utilisateurs étaient assurés. « Le défi du secteur de l’assurance est qu’il peut prêter à confusion. Les gens, ainsi que les organisations, ne savent parfois pas pour quoi ils sont réellement couverts », a déclaré Davis. Pour cette raison, Davis pense que la confiance au sein d’une organisation ou d’une industrie entière peut être facilement érodée.
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Pour assurer un développement harmonieux à l’avenir, les experts de l’industrie s’accordent à dire qu’une plus grande éducation est nécessaire. Pour Davis, cela commence par éduquer les courtiers d’assurance traditionnels sur la façon de gérer les réclamations cryptographiques. Les solutions axées sur DeFi, en revanche, doivent s’efforcer d’aider les investisseurs à comprendre ce qui est couvert dès le départ.
« Par exemple, la volatilité du marché peut créer de la confusion. InsurAce ne fait pas non plus de clients KYC, mais un protocole indique que leurs actifs sont assurés par notre intermédiaire sur leur site Web. Lorsque l’incident de Terra s’est produit, les clients n’étaient pas certains de leur couverture », a déclaré Thomson. Compte tenu de cette complexité, Thomson estime que la grande majorité de la couverture d’assurance sera fournie par des solutions crypto-natives.
« Les risques sont très nouveaux et nécessitent des connaissances spécialisées approfondies, dont disposent nos membres. Certains fournisseurs traditionnels ont commencé à plonger leurs orteils dans l’espace, mais je soupçonne qu’ils auront quelques faux départs et que les progrès prendront un certain temps.