La guerre russo-ukrainienne pourrait avoir plus d’impact sur l’industrie des semi-conducteurs que ne le pensait auparavant même l’industrie elle-même. Selon un rapport du Financial Timesles prix des gaz rares cruciaux pour le processus de fabrication des semi-conducteurs – tels que le néon, le xénon et le krypton – explosent, et les stocks et approvisionnements disponibles s’avèrent déjà insuffisants pour les niveaux de demande actuels.
Surtout, il est rapporté qu’environ 75% de l’approvisionnement mondial en néon est consommé par les efforts de fabrication de semi-conducteurs. L’intégralité de la production ukrainienne ne suffirait pas à couvrir les besoins de l’industrie, mais elle fournit une part substantielle de l’approvisionnement en néon. La production ukrainienne de néons représente également 90 % des importations américaines de gaz rare.
Nous avons initialement couvert l’impact potentiel de la guerre russo-ukrainienne la semaine dernière lorsque le conflit a éclaté. À l’époque, des acteurs de l’industrie tels que Micron affirmaient qu’ils ne s’attendaient pas à un impact important sur leurs processus de fabrication, car ils pouvaient simplement changer de fournisseur. Cependant, l’Ukraine est responsable de l’exportation d’environ 50 % de l’approvisionnement mondial en néon, et l’augmentation de la production de matériaux de base comme celui-ci est une entreprise longue et ardue. Les opérations d’extraction et de raffinage ne peuvent pas facilement ou rapidement ajouter de la capacité. Étant donné que le néon doit atteindre un niveau de pureté de 99,99 % pour être utilisable dans l’industrie de la fabrication de semi-conducteurs, les analystes de TrendForce ont averti que même si des sources alternatives sont sécurisées, la certification des produits pourrait prendre de six mois à une année civile complète.
La chaîne d’approvisionnement de l’industrie indique déjà que certains fournisseurs de néon ont vu leur capacité actuelle et future entièrement réservée et sont donc incapables d’attirer de nouveaux clients qui pourraient déjà rechercher un fournisseur alternatif. Tsuneo Date, représentant du distributeur japonais de gaz sous pression Daito Medical Gas, a déclaré au Financial Times que leurs réserves étaient déjà épuisées. Les fournisseurs japonais et chinois représentent la grande majorité des 50% restants de la production mondiale de gaz néon, et ils ont déjà des contrats avec des fabricants locaux, qu’ils prioriseront naturellement par rapport aux nouveaux clients. Compte tenu de la guerre commerciale en cours entre les États-Unis et la Chine (et de ses nombreux chapitres), il est peu probable que les fournisseurs chinois accordent la priorité aux clients américains, laissant le pays et son industrie naissante de fabrication de semi-conducteurs dans une position particulièrement vulnérable aux goulots d’étranglement des néons.
Malgré cela, la Semiconductor Industry Association (SIA) a déclaré que « L’industrie des semi-conducteurs dispose d’un ensemble diversifié de matériaux et de gaz clés, nous ne pensons donc pas qu’il existe des risques immédiats de rupture d’approvisionnement liés à la Russie et à l’Ukraine. » Les perspectives à long terme, cependant, ne sont peut-être pas si roses, surtout si l’on considère les extensions de capacité de fabrication de semi-conducteurs mises en ligne au cours des quatre prochaines années, qui devraient augmenter d’un tiers la production mondiale de puces. Selon la durée du conflit russo-ukrainien et son impact à long terme sur la production de néon, cela pourrait particulièrement nuire aux ambitions européennes d’augmenter les capacités locales de fabrication de semi-conducteurs. Nous avons envoyé un e-mail à la SIA à ce sujet et à d’autres sujets abordés dans cet article, et nous le mettrons à jour en fonction de la réponse de l’association.
Outre les contraintes d’approvisionnement émergentes et potentiellement à fort impact, la tarification est également une mesure importante qui peut avoir un impact direct sur les utilisateurs finaux. S’inspirant des leçons d’histoire, les prix au comptant des gaz au néon ont grimpé de 600 % en 2014, lorsque la Russie a envahi la Crimée (à l’époque, une partie du territoire ukrainien). Cela s’est produit dans un conflit beaucoup plus modéré que l’actuelle invasion à grande échelle, entraînant la possibilité de perturbations de prix encore plus importantes – qui ont déjà augmenté « plusieurs fois », selon Ke Kuang-han, analyste des semi-conducteurs au cabinet de conseil. Techcet. Tout cela s’ajoute aux contraintes d’approvisionnement toujours présentes qui se font sentir dans de nombreux secteurs de la fabrication de semi-conducteurs, des matières premières aux composants passifs suite à la pandémie de COVID-19. C’est en partie pourquoi les meilleures cartes graphiques, par exemple, restent si rares.
Les chaînes d’approvisionnement et les écosystèmes mondialisés autour d’industries aussi complexes que la fabrication de semi-conducteurs sont des systèmes très délicats. Il se pourrait que les craintes d’approvisionnement en néon ne se traduisent pas par beaucoup plus que l’augmentation des commandes d’achat des entreprises qui tentent d’augmenter les stocks de matériaux avant la hausse des prix et les pénuries réelles. Selon le Financial Times, une note de recherche de la Deutsche Bank a estimé que les stocks moyens de néon visent généralement trois à quatre semaines d’effet de levier en cas de pénurie. Même si tel est le cas, l’impact à moyen terme de l’augmentation de la demande se traduirait toujours par une augmentation des prix du néon, ce qui conduirait sans aucun doute à une augmentation des prix du produit final.
Les vrilles de la guerre russo-ukrainienne auront inévitablement un impact sur l’industrie technologique. Les perturbations, comme nous l’avons vu, sont de grande envergure et s’étendent à de nombreux secteurs de l’industrie. Le potentiel est là pour que ce soit une autre flèche au genou pour l’ensemble du secteur. Il reste à voir s’il s’agit d’un coup paralysant ou simplement d’une blessure à la chair qui semble pire qu’elle ne l’est.