La plate-forme de mise à l’échelle de couche 2 d’Ethereum, Polygon, a levé 450 millions de dollars plus tôt cette année lors de son premier tour de financement majeur. Maintenant, le co-fondateur du protocole, Sandeep Nailwal, lance un autre projet, a-t-il déclaré à TechCrunch en exclusivité – cette fois, sous la forme de Symbolic Capital, un fonds de capital-risque créé par et pour les fondateurs de web3.
Nailwal, aux côtés du co-fondateur de Cere, Kenzi Wang, a levé 50 millions de dollars auprès d’investisseurs, y compris d’autres sociétés de capital-risque, les échanges cryptographiques, les family offices et les institutions, bien qu’ils ne partagent pas de noms spécifiques. Symbolic prévoit de soutenir principalement les entreprises qui créent des applications décentralisées destinées aux consommateurs (dApps), a déclaré Nailwal, une décision qui semble alignée sur l’objectif de Polygon d’accélérer le développement d’applications Web3.
« Ma mission principale est d’apporter une adoption massive au web3, et cette adoption massive ne se fera que via des applications. Ce n’est pas comme si j’allais construire une blockchain, et les gens viendront et utiliseront la blockchain – personne n’utilise directement la blockchain. Ils l’utilisent toujours via une application », a déclaré Nailwal à TechCrunch.
Le fonds a déjà réalisé environ 15 investissements, notamment dans le studio de jeux Web3 BlinkMoon, le métaverse Planet Mojo basé sur Polygon et la plate-forme d’esports Community Gaming, selon Nailwal.
En tant que fondateur indien, Nailwal a souvent cherché à soutenir son pays d’origine – il a fait la une des journaux l’année dernière lorsque Vitalik Buterin a fait don d’un milliard de dollars de crypto à un fonds de secours indien COVID-19 qu’il avait organisé. A travers ce nouveau fonds de capital-risque, Nailwal dit vouloir allouer 80 à 90% du capital à des fondateurs qui, comme lui, sont issus des marchés émergents.
«Ce n’est pas fermé pour quiconque construit dans la Silicon Valley, bien sûr que non. Mais étant originaire d’Inde, comme, techniquement, je serais un investisseur providentiel ou un conseiller pour 95% de tous les bons projets que vous verriez sortir du sous-continent indien – ils viendraient me voir d’une manière ou d’une autre, pour obtenir de l’aide ou des conseils », a déclaré Nailwal.
Wang, quant à lui, connaît très bien l’écosystème Web3 en Chine et en Asie du Sud-Est, ce qui lui donne une large vision des pays du monde entier, a ajouté Nailwal. Il considère les fondateurs des marchés émergents comme généralement plus pragmatiques en raison des contraintes auxquelles ils sont confrontés par rapport à leurs homologues mieux nantis de la Silicon Valley.
« Parce qu’ils sont tous poussés contre le mur pour leur survie, ils doivent construire quelque chose qui générera des revenus, et ils peuvent survivre grâce à cela », a déclaré Nailwal. Il a ajouté qu’il avait adopté une approche similaire pour développer Polygon, où il a déclaré qu’il testerait une nouvelle technologie à la fois et attendrait qu’elle ait acquis un certain nombre d’utilisateurs avant d’expérimenter l’idée suivante.
Ce contexte explique en partie pourquoi Nailwal pense que Symbolic est particulièrement bien placé pour aider les fondateurs des marchés émergents.
« Beaucoup d’entre eux ont la capacité de créer des entreprises qui finissent par acquérir des utilisateurs, mais vous devez les aider à continuer à se réinventer et à relever leur niveau afin qu’une fois qu’ils ont un modèle éprouvé à plus petite échelle, ils continuent de croître à à une échelle beaucoup plus grande et réinventent leurs idées et leur modèle commercial », a déclaré Nailwal.
Une motivation majeure derrière le lancement de Symbolic for Nailwal était l’opportunité de soutenir plus formellement les entreprises qui sont déjà dans son orbite, a-t-il dit, ajoutant qu’il ne pense pas qu’il devra passer beaucoup de temps supplémentaire à gérer le fonds car cela l’aidera à réaliser des synergies à partir de relations qu’il a déjà établies, en partie grâce au fonds de capital-risque de Polygon. Lui et Wang sont déjà des investisseurs providentiels prolifiques dans les startups – le couple a co-investi dans plus de 40 entreprises depuis leur rencontre à Binance Labs en 2019, a-t-il déclaré.
Nailwal a déclaré que dans le cadre de l’accent mis par Symbolic sur les applications, il s’intéresse particulièrement aux startups qui relèvent du sous-secteur de « l’économie des créateurs », telles que les entreprises de sports fantastiques.
«Dans la fantaisie Web3, vous pouvez avoir des NFT, et vous pouvez louer ces NFT lorsque vous ne jouez pas, vous pouvez donc obtenir un revenu passif, en plus vous pouvez gagner les jetons sur la plate-forme et faire partie de la plate-forme à partir d’un très stade précoce », a déclaré Nailwal.
Ces types d’incitations peuvent souvent être plus significatifs pour les utilisateurs des marchés émergents, a-t-il ajouté. Il a évoqué les exemples de la croissance récente des utilisateurs de l’application chinoise « move-to-earn » StepN et de l’appel du jeu vidéo play-to-earn Axie Infinity en tant que source de revenu supplémentaire pour les travailleurs à faible revenu des pays en développement pour illustrer son propos. (Nailwal et Wang se trouvent être des investisseurs providentiels dans la société mère d’Axie Infinity, Sky Mavis).
« Beaucoup de ces modèles de cryptographie sont capables d’atteindre une meilleure économie durable dans les contextes où le coût de la vie est beaucoup plus bas », a expliqué Nailwal. Le réseau indien Jio 4G est sans doute le plus rapide au monde et atteint même les zones profondément rurales, a-t-il ajouté – une infrastructure qui pourrait aider les startups du web3 à attirer des utilisateurs à travers le pays si elles offrent les bonnes incitations économiques.
Certaines startups web3 play-to-earn ont été critiquées pour avoir mis en danger des personnes déjà vulnérables en cas de problème, comme le piratage de 625 millions de dollars qui s’est produit sur le pont Ronin d’Axie Infinity en mars. Nailwal a reconnu que ce risque est « un problème », affirmant qu’il conseille aux entrepreneurs du web3 de fournir autant d’éducation et de divulgation que possible aux utilisateurs chaque fois qu’une transaction a lieu sur leur plate-forme.
L’un des principaux différenciateurs de Symbolic sera sa plate-forme de données interne que la société a construite pour soutenir les sociétés de son portefeuille ainsi que pour renforcer son propre processus de diligence, a déclaré Nailwal. La plate-forme regroupera et analysera des données telles que Contributions GitHub, engagement Discord et performances des jetons ainsi que tendances en matière d’emploi et d’embauche, selon l’entreprise.
A terme, Nailwal espère créer un « écosystème social propriétaire » autour de la plateforme qu’il a comparée au réseau de Y Combinator.
« Nous voulons faire [this] pour les deux sociétés du portefeuille, ainsi que pour les fondateurs, qui, selon nous, deviendront éventuellement des investisseurs providentiels dans de nombreux nouveaux projets à venir [through Symbolic]», a déclaré Nailwal.