Le coût élevé de jouer la sécurité à la retraite avec des adolescents

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À quoi ressemble la retraite lorsque vos enfants sont encore au lycée ? Frank* et Marie, un couple basé à Ottawa, vivent ce scénario puisque l’un d’eux, Frank, 64 ans, est déjà à la retraite après une carrière de 39 ans dans l’armée et le gouvernement, et Marie, 56 ans, travaille à temps plein dans un organisme sans but lucratif, mais aimeraient prendre leur retraite dans deux ans, lorsque leurs jumeaux de 15 ans obtiendront leur diplôme et iront au collège ou à l’université.

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Frank et Marie ont cotisé à un régime enregistré d’épargne-retraite (REEE), d’une valeur de 65 000 $, mais ont cessé de verser des cotisations parce que les garçons prévoient de vivre à la maison pendant leurs études collégiales ou universitaires.

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Frank a une pension à prestations déterminées indexée à l’inflation et, avec les paiements du Régime de pensions du Canada (RPC), il rapporte environ 70 000 $ par année avant impôt. Marie gagne 102 000 $ avant impôt. Elle n’a pas de régime de retraite d’entreprise. À 60 ans, elle sera admissible à un versement mensuel estimatif du RPC de 835 $.

Le couple possède une maison d’une valeur de 750 000 $ et dispose de 54 000 $ d’épargne en espèces, de 53 000 $ dans des comptes d’épargne libres d’impôt (CELI) et de 604 000 $ dans des régimes enregistrés d’épargne-retraite (REER). Ils ont récemment commencé à cotiser 500 $ par mois au REER du conjoint de Marie (cela comprend une cotisation de contrepartie de son employeur).

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Ces placements sont dans des fonds distincts à risque faible à modéré avec des rendements historiques sur trois et cinq ans de 3,05 % et 5,49 %, respectivement. Les fonds comportent des frais de vente différés (DSC), qui coûteraient au couple 4% s’ils vendaient les fonds aujourd’hui, bien que les DSC diminuent à zéro pour cent après sept ans de détention des investissements.

Il y a quatre ans, Frank et Marie ont contracté un prêt de 200 000 $ à 6 % pour étoffer davantage leur portefeuille. Encore une fois, ils ont investi dans des fonds communs de placement distincts, cette fois dans un compte non enregistré. À ce jour, ce compte n’a généré que 3 000 $ de rendements et ils paient 1 250 $ en paiements d’intérêts chaque mois sur le prêt.

« Nous ne savions pas grand-chose sur les fonds distincts, mais on nous a dit que c’était une bonne façon de faire et nous avons apprécié le fait que le capital était garanti », a déclaré Frank.

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Mais il est préoccupé par les frais de gestion élevés, les faibles rendements et les pénalités pour transférer l’argent vers d’autres investissements à rendement plus élevé. Il essaie également de déterminer comment et quand ils devraient rembourser le prêt.

Frank se demande s’ils sont également sur-assurés. Lui et Marie ont chacun des polices d’assurance vie temporaire et entière d’une valeur d’environ 1,1 million de dollars. Certaines de ces polices sont privées, d’autres par l’intermédiaire de leurs employeurs. Ils ont également une police d’assurance vie entière pour l’un de leurs fils (l’autre n’était pas admissible) d’une valeur de 60 000 $.

« Je voulais m’assurer que si quelque chose m’arrivait, mes enfants seraient protégés », a déclaré Frank.

Leur conseiller a présenté l’investissement dans l’assurance-vie comme un outil de planification successorale (par exemple, pour couvrir tout impôt dû sur les REER et les frais funéraires au décès de Frank et Marie) et comme un moyen de financer des dépenses telles qu’un beau voyage plus tard dans la vie. Cela dit, Frank se demande si la dépense est justifiée. Les primes représentent 850 $ des 5 600 $ de dépenses mensuelles de la famille.

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Quant à leur vision de la retraite conjointe, si Marie prend sa retraite dans deux ans, elle prévoit travailler au moins à temps partiel en dehors de son domaine. Une fois que les garçons seront à l’université, le couple aimerait commencer à voyager davantage et continuer à louer un chalet pendant environ une semaine chaque été. Frank aimerait avoir 1 500 $ de plus par mois après impôt pour dépenser au-delà du revenu du REER.

Pour l’instant, ils aimeraient savoir s’il est possible pour Marie de prendre sa retraite à 58 ans et s’ils seront en sécurité financière une fois que les enfants auront quitté la maison. Que doivent-ils faire des fonds distincts et du prêt de 200 000 $? Sont-ils trop investis dans l’assurance vie ?

Ce que disent les experts

Graeme Egan, un planificateur financier et gestionnaire de portefeuille qui dirige CastleBay Wealth Management Inc. à Vancouver, et Eliott Einarson, un planificateur de retraite chez Exponent Investment Management Inc., basé à Ottawa, ont déclaré que le couple était sur une base financière solide pour une retraite à long terme. revenu grâce à la rente indexée de Frank et à son épargne actuelle.

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Egan a déclaré qu’il était possible pour Marie de prendre sa retraite dans deux ans, bien qu’ils devront probablement retirer un capital supplémentaire jusqu’à ce qu’elle atteigne 60 ans et commence à recevoir le RPC pour atteindre l’objectif de Frank de 1 500 $ supplémentaires en argent de poche chaque mois.

Mais les deux experts s’inquiètent des conseils donnés au couple d’investir dans des fonds distincts et une assurance-vie.

« Des fonds distincts ont été vendus par crainte de perdre du capital, mais les marchés sont toujours revenus…. c’est ce que l’histoire nous a montré », a déclaré Egan. « Frank et Marie investissent pour les 40 prochaines années, ce qui impliquera plusieurs cycles d’investissement avec des hauts et des bas. »

De plus, la « garantie » des fonds distincts signifie généralement des ratios de frais de gestion (RFG) supérieurs à la moyenne et les FAR pourraient les « menotter » pendant quelques années.

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Il recommande à Frank et Marie d’envisager de transférer leurs investissements vers des fonds communs de placement ou des fonds négociés en bourse réguliers qui ont des frais beaucoup plus bas, mais pas avant que les DSC ne soient moins prohibitifs et que les marchés boursiers ne se rétablissent à partir de 2022.

La même approche s’applique au prêt d’investissement. Ils pourraient également envisager d’utiliser entre 20 000 $ et 30 000 $ de leurs économies en espèces pour le rembourser.

« Cela réduira leurs frais mensuels de gestion des prêts et leurs dépenses globales », a déclaré Egan.

Einarson a déclaré que le couple devrait rechercher des conseils de qualité auprès d’un planificateur financier certifié ou d’un autre professionnel financier qualifié et expérimenté, et non d’un conseiller vendant des produits.

« Le professionnel devrait être capable d’expliquer en termes simples ce qu’il a, combien cela coûte, le coût du changement et les avantages et les inconvénients », a-t-il déclaré.

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Par exemple, le coût de se retirer des fonds distincts plus tôt que tard peut être compensé par les économies supplémentaires d’une option de placement plus performante et plus appropriée.

Einarson leur recommande également fortement de créer un plan de retraite complet.

« Ils verront un aperçu graphique de tous leurs flux de revenus futurs et de la valeur de leurs actifs année par année pour les 30 prochaines années et plus », a-t-il déclaré.

Les experts conviennent également que le couple est surassuré compte tenu de sa valeur nette globale. Ils disent qu’il est important de garder l’investissement et l’assurance séparés et de ne pas acheter de produits d’assurance avec des éléments d’investissement.

À cette fin, Einarson pense qu’il est raisonnable d’avoir des polices d’assurance-vie temporaires – qui sont strictement des produits d’assurance – jusqu’à ce que toutes les dettes soient payées et que les enfants soient indépendants.

« Il n’est pas nécessaire de financer une assurance pour leurs enfants, qui seraient mieux servis pour acheter une assurance temporaire lorsqu’ils sont adultes et ont eux-mêmes des personnes à charge. » il a dit.

*Les noms ont été changés pour protéger la vie privée

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