Le chien de garde bancaire refuse de céder aux pressions pour assouplir les normes hypothécaires alors que les taux d’emprunt augmentent

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Le chef du Bureau du surintendant des institutions financières a déclaré jeudi que le principal organisme de réglementation bancaire du Canada ne tiendra pas compte des appels à assouplir les normes de souscription hypothécaire à mesure que les taux d’intérêt augmentent, une condition qui a rendu l’admissibilité à l’achat d’une maison ou au renouvellement d’une hypothèque plus onéreuse.

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« L’incertitude et l’anxiété causées par un environnement de taux d’intérêt en hausse ont, de manière compréhensible, amené certains Canadiens à préconiser un assouplissement des normes de souscription de la ligne directrice B-20 », a reconnu Peter Routledge dans des remarques préparées pour un discours à Toronto.

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« Permettez-moi de rassurer ceux d’entre vous qui s’opposent à un assouplissement des normes de souscription que le BSIF ne fera pas cela », a-t-il déclaré.

La Banque du Canada a relevé le taux directeur du financement à un jour de 75 points de base à 3,25 % mercredi, alors qu’elle continuait d’augmenter agressivement les taux pour lutter contre l’inflation.

Le Toronto Regional Real Estate Board fait partie de ceux qui demandent plus de flexibilité dans le «test de résistance» hypothécaire, en particulier pour ceux qui tentent de renouveler une hypothèque qui doivent se requalifier au taux actuel plus deux points de pourcentage.

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Routledge, qui a fait ses armes en tant qu’analyste à l’agence de notation Moody’s Canada, a noté que le BSIF avait en fait resserré les normes de souscription en juin de cette année alors que les taux augmentaient déjà, émettant de nouvelles attentes pour le traitement des produits de prêt immobilier résidentiel innovants. , tels que les prêts hypothécaires inversés, les prêts hypothécaires avec participation au capital et les plans de prêts combinés.

«Nous avons resserré nos attentes afin que les prêteurs devront s’assurer que leurs clients hypothécaires résidentiels non assurés dont le rapport prêt-valeur est supérieur à 65% n’empruntent pas à plusieurs reprises sur leur principal ou l’appréciation du prix de leurs maisons, ce qui maintiendrait leur endettement,  » il a dit.

Le BSIF s’est engagé à examiner la ligne directrice complète sur les pratiques de souscription de prêts hypothécaires résidentiels B-20 afin de s’assurer que la souscription par les institutions financières sous réglementation fédérale respecte des normes élevées, a noté Routledge, y compris le test de résistance au taux minimum admissible qui mesure la capacité des emprunteurs non assurés à rembourser leur dette tout au long des cycles économiques.

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«Nous évaluons constamment le MQR (test de résistance) pour mesurer son efficacité à maintenir une souscription saine de prêts hypothécaires résidentiels», a déclaré Routledge.

Dans un discours de grande envergure, il a averti que les tactiques et stratégies utilisées dans le passé pourraient ne pas être efficaces pour lutter contre des conditions économiques et financières de plus en plus volatiles, et a signalé une approche plus interventionniste.

« Nous devons mettre l’accent sur les actions et les réponses précoces aux risques émergents dans notre environnement », a-t-il déclaré.

« Lors de l’évaluation des stratégies de surveillance ou de réglementation, le BSIF doit accepter les risques d’agir tôt pour minimiser les coûts d’agir trop tard.

Son discours a exposé sa vision pour l’année à venir et a suggéré aux banques de se concentrer davantage sur la souscription de prêts hypothécaires résidentiels.

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Le BSIF exigera également de « plus grandes marges de sécurité » pour lutter contre l’incertitude qui comprend le spectre de nouvelles hausses des taux d’intérêt.

Toutes les banques devraient maintenir des coussins de capital et de liquidité « bien au-dessus » de leurs moyennes tout au long du cycle, a déclaré Routledge.

«Le marché n’imposera pas de coûts élevés aux institutions financières qui maintiennent des réserves importantes, abondantes et sûres; en période difficile, le marché imposera cependant des coûts importants aux institutions financières qui échouent à cet égard.

L’organisme de réglementation prudentielle, qui est chargé d’assurer la solidité des banques canadiennes, finalisera également les demandes de gestion des risques climatiques d’ici la fin de son exercice financier, « un domaine d’enquête qui affectera non seulement les bilans des banques et des assureurs, mais le financement de projets énergétiques et d’infrastructures ainsi que d’entreprises dans pratiquement tous les secteurs de l’économie », a déclaré Routledge.

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Le BSIF s’est également engagé à développer la réglementation et la surveillance des actifs numériques «sur la base du principe même activité, même risque, même réglementation».

« Les innovations en matière d’actifs numériques se produisent au sein du système mais aussi en dehors de celui-ci, et parfois les deux simultanément », a déclaré Routledge. « Le BSIF croit que si les innovations en matière d’actifs numériques offrent aux Canadiens les mêmes services et activités financiers, avec les mêmes risques, alors elles devraient être assujetties à la même réglementation.

Alors que les risques s’intensifient dans l’ensemble du système financier, Routledge a déclaré que le BSIF s’appuiera sur les conseils d’administration des banques, notant qu’ils jouent un «rôle crucial dans le système financier» et attribuant à la gouvernance la surperformance des banques canadiennes au cours des 20 dernières années par rapport à pairs mondiaux.

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« Leur travail consiste à protéger les franchises sous-jacentes afin qu’elles aient les ressources nécessaires pour résister à des temps plus dangereux, puis prospérer pendant les périodes de croissance », a-t-il déclaré.

« Nous comptons sur eux pour se concentrer intensément sur le long terme et pour réaliser qu’un dollar appliqué aux marges de sécurité du capital ou de la liquidité aujourd’hui n’est pas un coût, mais un investissement dans la durabilité à long terme de la valeur de la franchise. »

Pour sa part, le BSIF indique qu’il examine la conception et la portée du coussin de stabilité intérieure, qui détermine la taille du coussin de fonds propres supplémentaire que les banques nationales d’importance systémique doivent détenir. En période de difficultés économiques, cela peut être libéré pour rendre plus de crédit disponible. En juin, le BSIF a laissé l’ORD à sa fourchette supérieure de 2,5 %.

Routledge a déclaré que le régulateur procédait également à un examen complet de son cadre de capital du pilier 2, qui traite des risques «idiosyncratiques» qui ne sont pas pris en compte par d’autres exigences de capital et tampons.

« Ce travail nous fournira de meilleurs outils pour continuer à vérifier que les niveaux de capital des banques individuelles sont robustes à leurs profils de risque uniques tout en tenant compte de leurs allocations, des évaluations et des plans de capital et des résultats des tests de résistance », a-t-il déclaré.

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