Margaret Tudor a douze ans lorsque ses fiançailles avec le roi d’Écosse, James IV, se concrétisent. Elle dit à son frère, Henry VIII, qui est le futur roi d’Angleterre, qu’elle est enthousiasmée par sa prochaine position sur le trône d’Écosse, mais admet secrètement qu’elle est effrayée par le déménagement. La mère de Margaret meurt en donnant naissance et Margaret se souviendra plus tard que sa mère est morte en faisant ce que les femmes de sa classe sont censées faire – produire un héritier. Margaret arrive en Écosse pour découvrir que son mari est sensuel et apparemment dévoué à elle. Puis elle découvre qu’il avait eu une maîtresse nommée Margaret Drummond et une autre nommée Janet Kennedy, et qu’il a engendré des enfants par les deux femmes. Lors de cette découverte, Margaret est en colère mais James est impénitent.
Au fil du temps, Margaret donne naissance à plusieurs enfants qui meurent avant d’en avoir deux qui survivent, des fils nommés James et Alexander. Pendant ce temps, Margaret devient de plus en plus en colère que James continue ses affaires. Lorsque James part au combat contre l’Angleterre natale de Margaret, il rencontre une femme seule dans un château frontalier et noue une liaison avec elle. Il marche plusieurs jours pendant que les Anglais rassemblent une armée. Lorsque James rencontre enfin les Anglais sur le champ de bataille, il est en infériorité numérique et des milliers de soldats écossais meurent, dont James et son fils illégitime.
Margaret, maintenant veuve, découvre qu’elle n’a pas son mot à dire sur la garde de ses fils alors que le gouvernement du pays prend le contrôle des deux jeunes garçons. Lorsque Margaret épouse le comte d’Angus moins d’un an plus tard, elle a peu de soutien et finit par élaborer un plan pour quitter le pays avec Angus et ses fils, prévoyant d’aller en Angleterre, son pays natal où son frère est maintenant roi. Le plan de kidnapper les deux jeunes garçons échoue et Margaret finit par retourner en Angleterre avec Angus. Elle donne naissance à une fille en chemin puis Angus l’abandonne pour retourner en Ecosse. Pendant son séjour en Angleterre, Margaret apprend que son plus jeune fils est décédé. Lorsque Margaret revient en Écosse un an plus tard, elle est prête à faire la paix avec son mari et avec le duc d’Albany qui a été nommé régent. Angus, cependant, est revenu à la femme à qui il avait été fiancé avant son mariage avec Margaret et n’a pas l’intention d’abandonner cette femme.
Margaret obtient finalement le divorce et passe du temps avec son fils, James, qui deviendra roi d’Écosse. Il est retenu prisonnier virtuel alors que les factions opposées cherchent un moyen de garder le contrôle du futur roi. Margaret rencontre un nouveau jeune homme au service de James et est convaincue que ce sera le mariage heureux qu’elle a toujours espéré. Cependant, elle vient de découvrir que cet homme est également infidèle et a engendré un enfant alors qu’il était marié à Margaret. Margaret continue ses journées, en grande partie seule, et se rend compte qu’elle ne cherche plus un moyen de conserver ou de reprendre le pouvoir et qu’elle mène une vie plus calme que jamais. Un jour, elle se sent mal et, réalisant que c’est grave, fait venir James, mais meurt avant son arrivée.