Les transactions ont totalisé près de 154 milliards de dollars
C’était un drôle année dans les fusions et acquisitions technologiques d’entreprise, une activité dans laquelle la majorité de l’activité provenait de sociétés de capital-investissement : alors que les valeurs des actions technologiques plongeaient tout au long de l’année, ces sociétés se sont lancées à la chasse aux bonnes affaires. Ils ont vu des entreprises avec beaucoup d’avantages être largement sous-évaluées dans les conditions de marché brutales de 2022.
Mais curieusement, l’année a commencé avec l’annonce par Microsoft de l’acquisition d’Activision Blizzard pour la somme surprenante de 69 milliards de dollars en janvier, suivie en avril par la vente de Twitter à Elon Musk pour 44 milliards de dollars. Cependant, aucune de ces transactions ne figurait sur cette liste – ce ne sont pas vraiment des entreprises. Mais ils ont montré la promesse et beaucoup d’argent dépensé cette année.
Après avoir actualisé ces transactions, les deux principales transactions impliquaient toujours des entreprises qui ramassaient des propriétés souhaitables pour beaucoup d’argent, mais une grande partie du top 10 est dominée par ces préoccupations de capital-investissement, avec Thoma Bravo attaché à trois des 10 meilleurs et Vista Equity Partners en deux. Selon Crunchbase, Thoma a conclu six transactions de plusieurs milliards de dollars en 2022 et Vista trois. C’est beaucoup d’action pour un an.
Considérez que Google achetant Mandiant pour 5,4 milliards de dollars et Intel achetant Tower Semiconductor pour le même prix ne figuraient même pas sur la liste. Cette année, il a fallu au moins un prix de 6 milliards de dollars pour même faire partie du top 10. C’est une augmentation par rapport aux 5,4 milliards de dollars l’année dernière et aux 3,5 milliards de dollars en 2020. Les transactions de cette année ont totalisé 153,9 milliards de dollars, contre 121 milliards de dollars en 2021 et 165 milliards de dollars en 2020, un année au cours de laquelle un groupe de sociétés de puces ont changé de mains dans une période de consolidation pour l’industrie.
Nous avons vu un tas de transactions mineures – mineures en argent de fusions et acquisitions, c’est-à-dire – alors que les entreprises ramassaient de plus petites startups. Ces accords ne figuraient pas sur cette liste, mais incluaient Celonis achetant Process Analytics Factory pour 100 millions de dollars et Snowflake saisissant Streamlit pour 800 millions de dollars. De nombreuses autres transactions étaient si petites que les entreprises n’avaient pas à révéler le prix d’achat, comme IBM achetant Envizi ou Zoom acquérant Solvvy.
Quelques grosses transactions sont mortes sur la vigne cette année, Nvidia renonçant à son offre de 40 milliards de dollars pour acheter Arm après avoir fait l’objet d’un examen réglementaire intense. De plus, Zendesk a abandonné sa tentative d’achat de Momentive, la société derrière SurveyMonkey, pour 4,1 milliards de dollars après que les investisseurs ont rejeté l’accord. Finalement, Zendesk serait acquis et figurerait sur notre liste.
Plusieurs accords de cette liste font l’objet d’un examen réglementaire intense, y compris les deux premiers, il reste donc à voir si tous ces accords atteindront la ligne d’arrivée ou rejoindront Nvidia en choisissant d’éviter le coût de la lutte contre une entité gouvernementale, que ce soit aux États-Unis, au Royaume-Uni ou dans l’UE. Cela pourrait être le véritable héritage des fusions et acquisitions de 2022, mais le temps nous le dira.
Sans plus tarder, voici les 10 meilleures transactions de fusions et acquisitions d’entreprises de 2022 :
10. OpenText acquiert Micro Focus pour 6 milliards de dollars
Pas grand-chose dans l’ordre des choses – une société de logiciels hérités achète une société de logiciels hérités – et à vrai dire, Micro Focus lui-même a acquis un tas de titres hérités au fil des ans, y compris Borland et Novell. Il s’est également associé à HPE en 2016 dans le cadre d’un accord de 8 milliards de dollars. Comme indiqué à propos de l’accord lors de son annonce, il s’agissait moins de développer le catalogue avec un produit compatible que de simplement s’agrandir. Pourtant, c’était bon pour le n ° 10 sur la liste de cette année.