Le Canada doit se préparer à mesure que le risque de panique bancaire augmente, prévient un rapport

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Le Canada n’a peut-être pas connu de faillite bancaire majeure depuis de nombreuses années, mais les « nuages ​​qui émergent à l’horizon » suggèrent que les freins et contrepoids existants pourraient nécessiter des ajustements pour être durables à l’avenir, a déclaré un responsable qui a travaillé pour le plus haut organisme de réglementation bancaire du pays. agence.

La faillite de plusieurs banques régionales aux États-Unis et la chute du Credit Suisse Group AG en Suisse en 2023 signifient que les réformes adoptées après la crise financière mondiale de 2007-2008 ne sont pas suffisantes, a déclaré Mark Zelmer, chercheur principal au CD Howe. Institute qui était autrefois surintendant adjoint au Bureau du surintendant des institutions financières.

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« Il serait facile de dire ne vous inquiétez pas, soyez heureux car tout va bien depuis plusieurs décennies », a-t-il déclaré. « Mais je pense que les événements de l’année dernière m’ont amené à penser que le monde est en train de changer. Il est préférable de réfléchir, lorsque les temps sont calmes, à la manière dont les choses pourraient évoluer dans le futur plutôt que d’attendre que le problème se pose. Je détesterais que le Canada perde sa réputation.

L’année dernière, les autorités américaines et suisses ont dû intervenir pour empêcher les faillites bancaires de déclencher des perturbations plus larges dans leurs systèmes financiers et leurs économies.

La Silicon Valley Bank, l’un des prêteurs défaillants, a perdu près de 85 pour cent de ses dépôts en l’espace de deux jours. Cela suggère que les paniques bancaires – lorsqu’un grand groupe de déposants retirent de l’argent en même temps par crainte d’insolvabilité – à « l’ère du numérique et des médias sociaux » peuvent se produire très rapidement, a déclaré Zelmer, et ce risque est susceptible de continuer à croître. .

La situation aux États-Unis indique également que « des institutions plus petites et moins sophistiquées » peuvent collectivement causer des problèmes si elles s’appuient sur des modèles économiques et des groupes de déposants similaires, a-t-il déclaré dans un communiqué. commentaire publié par CD Howe mardi.

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Zelmer a déclaré qu’il y avait également eu une expansion majeure des exigences réglementaires et de la surveillance au cours des 15 dernières années, ce qui a ses inconvénients.

« Il existe un risque que davantage de règles et une surveillance plus intense des risques non financiers et des pratiques de gouvernance… brouillent la frontière entre la gestion des banques et la surveillance réglementaire », a-t-il déclaré. «Cette approche pourrait également potentiellement freiner les incitations à l’innovation… ils pourraient être tentés de simplement se conformer aux exigences réglementaires.»

Zelmer a déclaré qu’il existe un certain nombre d’« options » ou de mesures que le secteur bancaire pourrait prendre pour être plus durable, même si aucune n’est une « panacée évidente » car elles entraîneraient probablement des coûts plus élevés qui seraient en fin de compte supportés par les ménages et les entreprises canadiennes.

L’une des options consiste à offrir une couverture complète d’assurance-dépôts. Actuellement, les Canadiens sont assurés jusqu’à 100 000 $ dans chaque catégorie de dépôt. Augmenter la couverture peut améliorer la confiance des déposants, mais il a déclaré que les expériences passées montrent que de telles mesures ne réduisent pas de manière significative le risque de panique bancaire.

« Cela pourrait être un sujet qui mérite d’être exploré dans le cadre de la révision prévue par le gouvernement fédéral du cadre d’assurance-dépôts annoncé dans son budget 2024 », a-t-il déclaré.

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Zelmer a déclaré que la Société d’assurance-dépôts du Canada, une société d’État fédérale, devrait également achever son projet de modernisation des paiements, qui vise à construire un système capable de rembourser rapidement les déposants en cas de faillite d’une institution.

Et les banques pourraient être encouragées à détenir des stocks plus importants d’actifs liquides de haute qualité qui pourraient être vendus selon les besoins en cas de panique bancaire.

« De cette façon, ils pourraient survivre plus longtemps en cas de fuite », a-t-il déclaré.

La Banque du Canada pourrait également jouer un rôle en modifiant la structure de ses facilités de liquidité d’urgence afin de les rendre plus facilement accessibles aux banques en période de tensions.

« Dès qu’une banque s’adresse à la Banque du Canada pour chercher de l’argent, cela signale immédiatement qu’elle est en difficulté », a déclaré M. Zelmer. « Personne ne veut faire cela parce que cela signifie essentiellement que vous avez perdu la confiance des marchés financiers à ce stade. »

Il a déclaré qu’aucune des options qu’il présente n’est parfaite, mais son message clé est que « les gens devraient commencer à parler du type de système bancaire qu’ils souhaitent à l’avenir, compte tenu de ce qui s’est passé ces dernières années ».

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