Le BSIF se retire sur certaines propositions hypothécaires et s’engage sur d’autres

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Le principal organisme de réglementation bancaire du Canada met de côté certaines propositions clés visant à empêcher les acheteurs de maisons de s’endetter trop lourdement et à protéger les résultats financiers des banques.

Sur la base des commentaires des prêteurs depuis janvier, le Bureau du surintendant des institutions financières a déclaré le 16 octobre qu’il ne continuerait pas à imposer des limites réglementaires plus strictes sur la couverture du service de la dette, dans le cadre d’une proposition visant à plafonner les prêts des prêteurs ayant des ratios de service de la dette élevés. La plupart des propositions de janvier concernaient les prêts hypothécaires non assurés.

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« Après avoir soigneusement examiné les commentaires des parties prenantes, nous convenons que les limites réglementaires sur la couverture du service de la dette ne devraient pas être imposées », a déclaré le BSIF. « Même si de telles limites pourraient aboutir à une plus grande cohérence, elles élimineraient trop de prise de décision basée sur le risque et de propriété des risques pour les prêteurs. »

L’organisme de réglementation a déclaré que certaines limites s’appliquent aux prêts hypothécaires assurés, en vertu de la loi, mais a noté que celles-ci servent généralement des objectifs de politique publique au-delà de la portée du mandat de solidité prudentielle et de stabilité financière du BSIF.

« Des attentes renforcées fondées sur des principes pourraient donc être plus appropriées » que les limites réglementaires initiales proposées, a déclaré le BSIF.

Le régulateur est en train de réviser sa ligne directrice B-20 qui inclut le test de résistance hypothécaire, introduit pour la première fois en 2012 et des seuils supplémentaires ajoutés en 2018.

Le BSIF a proposé une série de changements possibles en janvier 2023, notamment de nouveaux tests de résistance « d’abordabilité » pour s’adapter aux risques accrus de paiement et de renouvellement liés aux taux d’intérêt plus élevés, tout en facilitant l’éligibilité à des durées fixes plus longues qui comportent moins de risques.

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« En fonction de ce que décrètera finalement le BSIF, les implications pourraient être importantes sur les prix des maisons, les volumes des prêteurs et les options disponibles pour les emprunteurs individuels », a déclaré Rob McLister, analyste hypothécaire chevronné et conseiller sur son blog MortgageLogic.news.

McLister a déclaré que le BSIF semble avoir abandonné un projet visant à utiliser des mesures de ratio dette/revenu qu’il avait proposées pour limiter la dette hypothécaire et l’endettement total en pourcentage du revenu de l’emprunteur, ce que le régulateur a qualifié de « trop complexe à mettre en œuvre à l’heure actuelle ».

C’était la plus grande préoccupation du secteur dans toutes les propositions du BSIF.

Rob McLister

Cependant, il a souligné que même si les prêteurs ont également tenté de se débarrasser des mesures de ratio prêt/revenu — arguant qu’elles ignorent les actifs de l’emprunteur, nuisent aux petits prêteurs et sont inutiles parce que des taux d’intérêt plus élevés font déjà baisser ces mesures de niveaux élevés — le BSIF semble s’en tenir à ceux-là.

« C’était la plus grande préoccupation de l’industrie parmi toutes les propositions du BSIF », a déclaré McLister.

Pendant ce temps, l’organisme de réglementation a rejeté les propositions de l’industrie visant à réglementer différemment le marché du logement dans les marchés urbains comme ceux de Vancouver et de Toronto. Le BSIF semble toutefois être d’accord avec les propositions des prêteurs visant à faire appel à l’Agence du revenu du Canada pour les aider à vérifier le revenu des acheteurs de maison.

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Dans l’ensemble, McLister a déclaré que le « côté positif » pour le secteur immobilier est que de nombreux changements proposés il y a neuf mois ne semblent pas se concrétiser après tout.

« Notre régulateur a jeté de nombreuses propositions contre le mur en janvier dernier. Il semble désormais que seules quelques-unes d’entre elles resteront », a-t-il écrit.

« De plus, le BSIF ne veut pas faire basculer le bateau trop rapidement vers une récession potentielle, soulignant que « l’impact cumulatif de plusieurs mesures pourrait créer des impacts négatifs involontaires ».

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