Le BSIF maintient son test de résistance hypothécaire malgré les appels à son assouplissement

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Le Bureau du surintendant des institutions financières a effectué une simulation de crise pour les prêts hypothécaires non assurés au niveau actuel.

Le fait de passer le test d’admissibilité à un prêt hypothécaire au plus élevé de 5,25 pour cent ou du taux hypothécaire contractuel majoré de 2 pour cent contribuera à garantir que les prêteurs et les emprunteurs « gèrent efficacement les risques associés aux prêts hypothécaires résidentiels », a déclaré Peter Routledge, surintendant du BSIF. a déclaré dans un communiqué du 12 décembre.

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« Le taux minimum admissible pour les prêts hypothécaires non assurés a produit un système de financement hypothécaire résidentiel plus résilient, caractérisé par de faibles taux de défaut et de délinquance. »

Les critiques ont demandé au BSIF d’assouplir le test de résistance, étant donné que son objectif était de garantir que les propriétaires soient préparés aux taux d’intérêt plus élevés qui se sont maintenant matérialisés.

Formellement appelé taux minimum admissible, le test de résistance a été introduit en 2018 lorsque le taux d’intérêt au jour le jour fixé par la Banque du Canada, que les banques utilisent pour fixer leurs taux hypothécairesétait historiquement bas.

Alors que les taux d’intérêt ont fortement augmenté à partir de mars 2022, les acheteurs de maison ont été contraints de se qualifier à des taux de plus en plus élevés. taux hypothécaires. Certains ont été soumis à des tests de résistance à 8,3 pour cent, voire plus, en août et septembre, selon un rapport du site de comparaison de tarifs Ratehub.ca.

Phil Soper, directeur général de Royal LePage, faisait partie de ceux qui réclamaient un assouplissement des tests de résistance.

«Lors de sa mise en œuvre en 2018, l’organisme de réglementation a déclaré que cet outil de gestion des risques était flexible et pouvait être ajusté à la hausse ou à la baisse en fonction des besoins de l’économie», a-t-il déclaré le 12 décembre avant l’annonce du BSIF.

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« Ce serait le moment approprié d’abaisser cet obstacle à l’accession à la propriété afin de permettre à davantage de familles d’entrer sur le marché », a déclaré Soper.

Les prêts hypothécaires non assurés comprennent généralement un acompte de 20 pour cent ou plus. Le BSIF a déclaré qu’il fondait ses décisions sur le test de résistance sur les données de sa surveillance continue des institutions financières sous réglementation fédérale, ainsi que sur une série d’« indicateurs de vulnérabilité » qui incluent le marché immobilier canadien et des données macroéconomiques plus larges.

« Le BSIF est convaincu que le MQR (taux minimum admissible), dans sa formulation actuelle, entraînera une baisse des taux de délinquance et de défaut des prêts hypothécaires résidentiels que ce qui serait autrement le cas si les prêteurs n’appliquaient pas le MQR lors de l’octroi de prêts hypothécaires aux propriétaires », a déclaré l’organisme de réglementation.

Alors que les taux d’intérêt sont passés de près de zéro à cinq pour cent, les grandes banques canadiennes ont travaillé avec les propriétaires en difficulté pour gérer leurs paiements en prolongeant les périodes d’amortissement et en négociant des paiements forfaitaires, entre autres mesures. Le gouvernement fédéral a décidé de codifier ces mesures dans l’énoncé économique de l’automne de novembre, notamment en supprimant la nécessité pour certains emprunteurs de se requalifier aux tests de résistance s’ils changent de banque pour renouveler leur prêt hypothécaire.

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Les prêts hypothécaires combinant paiements fixes et taux variables sont particulièrement préoccupants pour les régulateurs, car leur structure signifie que certains emprunteurs ne couvrent même pas les intérêts dus avec leurs mensualités.

Bien qu’il n’y ait pas eu de défauts de paiement généralisés ni de ventes forcées, de nombreux prêts hypothécaires conclus lorsque les taux étaient au plus bas seront renouvelés d’ici un an ou deux, probablement à des taux beaucoup plus élevés.

La Société canadienne d’hypothèques et de logement (SCHL) estime que 2,2 millions de prêts hypothécaires devront être renouvelés en 2024 et 2025, ce qui représente 45 pour cent de tous les prêts hypothécaires en cours au Canada, et ces prêts totaliseront 675 milliards de dollars.

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