Le BSIF augmente le coussin de stabilité intérieure des grandes banques canadiennes

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Le Bureau du surintendant des institutions financières a a levé le coussin de fonds propres supplémentaire les plus grandes banques du pays doivent maintenir de 50 points de base à 3,5%, citant des risques tels que les niveaux élevés d’endettement des ménages et des entreprises, la hausse du coût de la dette et l’augmentation de l’incertitude mondiale entourant la politique budgétaire et monétaire.

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Le coussin de stabilité intérieure a été introduit en 2018 en tant qu’outil ajustable appliqué aux plus grandes banques du Canada jugées les plus importantes pour la stabilité du système financier intérieur. Cela les oblige à constituer un capital qui peut être utilisé pour absorber les pertes et encourager les prêts en période de crise.

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En décembre 2022, le BSIF a relevé le coussin de stabilité intérieure (DSB) de 2,5 % à 3 %, et a relevé le plafond à 4 %, estimant que l’endettement élevé des ménages et la hausse rapide des taux d’intérêt avaient accru les risques.

La dernière augmentation de l’ORD, qui entrera en vigueur le 1er novembre, garantira que les six plus grandes banques du Canada maintiendront leur soi-disant coussin de fonds propres de niveau 1 à 11,5%, contre 11% auparavant, un niveau que les plus grandes banques dépassent déjà, a déclaré Peter Routledge, surintendant du BSIF.

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Lors d’un appel avec les médias le matin du 20 juin, Routledge a déclaré que la dernière décision du BSIF achète plus d’assurance pour la stabilité à un « moment opportun » et que l’organisme de réglementation n’hésitera pas à augmenter à nouveau le tampon – ou à le baisser – si les circonstances le justifient.

« En portant l’ORD à 3,5 %, nous prenons des mesures pour renforcer la résilience des plus grandes banques du Canada face aux vulnérabilités », a-t-il déclaré dans un communiqué. « Ce changement aidera le Canada à maintenir un système financier résilient. L’ORD est un tampon de sécurité pour le système bancaire qui peut être abaissé le cas échéant, comme en cas de ralentissement économique.

Routledge a noté que la décision du BSIF d’augmenter le coussin de capital est venue après que les plus grandes banques du Canada ont déclaré des bénéfices suffisamment solides pour que la plupart augmentent les dividendes versés aux actionnaires. Celui qui n’a pas augmenté le dividende a tout de même poursuivi un rachat d’actions, a-t-il déclaré.

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Ces conditions offraient une opportunité « d’acquérir un peu plus de résilience tant qu’elles sont là », a-t-il déclaré, notant que le marché du logement a montré des signes d’amélioration après une baisse et que le chômage reste faible.

Cependant, il a déclaré que l’organisme de réglementation continuera de surveiller divers indicateurs de performance pour détecter des signes de difficulté, notamment la formation de créances douteuses, les défauts de paiement, la performance économique et le chômage, et poursuivra les discussions avec les institutions financières pour faire face aux risques que le BSIF a déjà définis. Il s’agit notamment du marché du logement, de la liquidité et du financement et de l’immobilier commercial.

La prochaine évaluation du coussin de stabilité intérieure est prévue pour décembre 2023, mais un changement pourrait être apporté avant cela, si cela se justifie, a-t-il déclaré.

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Le BSIF « évaluera tous les indicateurs et prendra une décision équilibrée sur ce qui convient au système », a-t-il dit, notant que certains régulateurs bancaires internationaux ont également récemment augmenté les coussins de fonds propres requis pour leurs banques.

Routledge a déclaré que les crises financières passées, y compris les faillites de banques régionales aux États-Unis ces derniers mois, ont démontré l’utilité des régulateurs qui « ont la volonté d’agir et de prendre des mesures rapides et décisives lorsque des problèmes surviennent, le plus tôt possible ».

Meny Grauman, analyste chez Scotia Capitaux Inc., a déclaré que la dernière augmentation du coussin de capital par le BSIF est une évolution négative pour le secteur bancaire canadien, mais pas tout à fait inattendue, compte tenu de l’évolution mondiale.

Dans une note du 20 juin aux clients, il a écrit que bien que les banques aient « télégraphié » leurs attentes, il ne pense pas que l’augmentation du coussin de capital ait été entièrement intégrée à leurs actions.

Grauman a déclaré que la Banque Toronto-Dominion reste dans la meilleure position de capital parmi les six grandes banques après s’être retirée d’une acquisition prévue de la banque américaine First Horizon Corp. en mai. La TD a un ratio de capital CET1 (tier one) de 15,35%, ce qui implique environ 16 milliards de dollars de capital excédentaire, a écrit Grauman.

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