Les Stablecoins sont la pierre angulaire du marché des actifs numériques avec une capitalisation boursière de plus de 100 milliards de dollars. Les gouvernements consacrent déjà des ressources considérables pour se tenir au courant des tendances. Un rapport de novembre 2021 publié par le groupe de travail du président des États-Unis sur les marchés financiers détaille les différentes mesures visant à garantir la mise en œuvre de la réglementation des pièces stables dans le respect des directives gouvernementales. Une enquête mondiale des banques centrales réalisée par la Banque des règlements internationaux (BRI) montre que 86% des banques centrales sont désormais activement engagées d’une manière ou d’une autre avec les monnaies numériques des banques centrales (CBDC), une forme de stablecoin soutenue par le gouvernement. Parmi cette cohorte de banques centrales, sept ont désormais officiellement lancé des CBDC, tandis que 17 autres sont en phase pilote, selon au traqueur de la CBDC de l’Atlantic Council.
Comme toutes les crypto-monnaies, les pièces stables s’appuient sur la technologie blockchain pour prendre en charge les transactions numériques peer-to-peer (P2P), en leur donnant les propriétés d’instrument au porteur et de règlement final de l’argent liquide. Cette infrastructure décentralisée sous-jacente tient des promesses telles que des transactions plus rapides, des coûts de règlement inférieurs, une transparence accrue et un contrôle accru pour les utilisateurs finaux.
De nombreux acteurs du marché, publics et privés, ont développé de multiples réseaux de blockchain fragmentés. Pour atteindre leur pleine utilité, les pièces stables doivent fonctionner sur bon nombre d’entre elles. Aujourd’hui, les développeurs de pièces stables innovantes telles que Dai (DAI), TerraUSD (UST) et USD Coin (USDC) sont confrontés à des coûts et à des risques de sécurité excessifs lorsqu’ils construisent des ponts ponctuels pour y parvenir. Pour que le marché se développe et innove davantage, un réseau d’interopérabilité universel qui connecte en toute sécurité tous les réseaux blockchain est nécessaire. Ces solutions d’interopérabilité universelle aideront également les développeurs de CBDC et de stablecoin à surmonter les coûts et les risques de sécurité associés aux versions ponctuelles.
Le besoin d’interopérabilité blockchain
Les actifs numériques ne peuvent pas atteindre leur potentiel en fonctionnant sur des réseaux cloisonnés et les pièces stables ne sont pas différentes. Des solutions de conception interopérables permettront aux actifs stables de jouer un rôle essentiel dans la transformation économique de nombreux pays en améliorant les coûts, le temps et l’administration associés aux transactions transfrontalières, aux envois de fonds et même à la gestion de la chaîne d’approvisionnement. Les solutions d’interopérabilité peuvent faciliter le déploiement d’actifs numériques, à la fois sur les réseaux blockchain et entre des CBDC spécifiques.
L’USDC, l’une des pièces stables les plus dominantes du marché, nous donne un bon exemple du besoin d’interopérabilité entre les blockchains. Après le déploiement initial de l’USDC sur Ethereum, le consortium Center, les développeurs de l’USDC, a dû reconstruire la pile USDC sur d’autres réseaux blockchain tels que Solana et Algorand, entre autres pour répondre à la demande croissante du marché pour des applications sur ces réseaux. En construisant ces piles, les développeurs de l’USDC s’attaquaient à de vrais problèmes et lacunes : différentes piles technologiques fragmentent la liquidité de leur stablecoin.
Un réseau unique d’interopérabilité entre différentes blockchains pourrait rendre ces applications décentralisées (DApps) et actifs disponibles à l’ensemble de l’écosystème blockchain sans redéployer les piles logicielles sur chaque nouveau réseau blockchain. Cela contribuerait à réduire la pression de la demande sur les ressources des développeurs au niveau des protocoles et des applications.
L’interopérabilité de la blockchain signifierait que les transactions de pièces stables, y compris les transferts de paiement et le jalonnement, pourraient être exécutées entre les émetteurs de pièces stables et les détenteurs de différents réseaux de chaînes de blocs. Ce type de solution augmenterait considérablement la liquidité et assurerait une plus grande composabilité sur le marché des pièces stables de plus de 100 milliards de dollars. Cela annulerait également la nécessité pour les émetteurs de stablecoin de suivre les processus fastidieux d’inscription de leur stablecoin séparément sur chaque réseau de blockchain, comme ils le font actuellement.
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Les CBDC exigent également l’interopérabilité. Un rapport BIS de juillet 2021 souligne à la fois la nécessité d’une collaboration multilatérale et la nécessité d’une interopérabilité des réseaux entre les CBDC. Bien que certains gouvernements voudront exercer des politiques protectionnistes, l’interopérabilité profitera à ceux qui adoptent une approche plus ouverte, facilitant les transactions internationales impliquant les CBDC, y compris les flux commerciaux transfrontaliers, les envois de fonds internationaux et les transactions transfrontalières. Ces avantages expliquent peut-être en partie pourquoi la Banque de France en partenariat avec la Banque Centrale de Tunisie pour la septième expérimentation CBDC en France. Lors du lancement de la monnaie numérique eNaira du Nigeria, le gouverneur de la banque centrale du Nigeria a fait valoir les avantages de sa nouvelle monnaie numérique fonctionnant dans un cadre interopérable.
Noyau de sécurité et de décentralisation pour des conceptions interopérables
Les efforts des développeurs, décrits ci-dessus, sur les plus grandes pièces stables au monde illustrent le besoin d’interopérabilité. Ils soulignent également les risques et les coûts liés à la création de solutions ad hoc dans un monde qui n’a pas encore de protocole d’interopérabilité universel. En raison des exigences complexes liées à la connexion de différents réseaux de chaînes de blocs, l’interopérabilité entre chaînes ajoute des considérations de sécurité supplémentaires. Être exposé à plusieurs blockchains ouvre ces réseaux à davantage de vecteurs d’attaque potentiels. Le monde a été témoin d’un exemple dévastateur de cela en août lorsqu’un attaquant a drainé une crypto-monnaie d’une valeur de plus de 600 millions de dollars de Poly Network, un pont d’interopérabilité utilisé dans les applications de finance décentralisée (DeFi).
Tout réseau blockchain visant à déployer des solutions d’interopérabilité doit être construit pour garantir les normes de sécurité les plus élevées du secteur, mais en même temps ne pas compromettre sa vivacité, son efficacité ou sa décentralisation. La cryptographie multipartite et le consensus décentralisé sont les composants clés qui permettent aux développeurs de créer des systèmes interopérables robustes et évolutifs. La combinaison de ces primitives permet de créer des protocoles d’interopérabilité décentralisés qui peuvent protéger en toute sécurité les transactions inter-chaînes et rester sécurisés en présence de plusieurs participants malveillants.
L’interopérabilité de la blockchain ouvrira de nouvelles opportunités économiques
Alors que le déploiement des projets pilotes CBDC s’accélère et que la croissance des pièces stables se poursuit, les organismes de commerce mondial, les technologues, les développeurs de chaînes de blocs et les fournisseurs de paiement suivront le développement et le succès de ces programmes CBDC et projets stables. Ils cherchent des façons dont ces innovations peuvent introduire de nouveaux processus dans le paysage des paiements nationaux et internationaux. Les avantages d’un cadre d’interopérabilité universel pour les pièces stables augmenteront l’évolutivité des transactions de paiement internationales entre les pays, facilitant ainsi des flux commerciaux transfrontaliers plus efficaces et améliorés, un règlement plus rapide des envois de fonds internationaux et une plus grande inclusion financière via des appareils numériques tels que les smartphones. Les développements économiques numériques dérivés d’un tel système contribueront ainsi à stimuler le PIB économique dans de nombreux pays.
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Pour que les sociétés et les économies tirent pleinement parti des CBDC, l’interopérabilité universelle sera nécessaire pour soutenir l’intégration et le fonctionnement sur le système de paiement international. De même, les pièces stables émises sur différents réseaux blockchain ne peuvent faciliter avec succès les paiements numériques que s’ils peuvent être universellement acceptés sur divers réseaux blockchain. Un réseau d’interopérabilité universel sur lequel les CBDC et les pièces stables peuvent fonctionner efficacement offrira davantage d’avantages économiques et commerciaux aux utilisateurs finaux, aux entreprises et aux gouvernements.
Cet article a été co-écrit par Sergueï Gorbounov et Taï Panich.
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Les points de vue, pensées et opinions exprimés ici n’appartiennent qu’aux auteurs et ne reflètent ni ne représentent nécessairement les points de vue et opinions de Cointelegraph.
Sergueï Gorbounov est le co-fondateur et PDG d’Axelar, le réseau d’interopérabilité décentralisé qui relie les écosystèmes blockchain. Il a obtenu un doctorat. du MIT, où il était titulaire d’un doctorat Microsoft. compagnon. Sergey est co-auteur de nombreux protocoles, normes et systèmes cryptographiques. Il faisait également partie de l’équipe fondatrice d’Algorand, où il a travaillé sur la conception et le développement de la plate-forme principale et a dirigé le groupe de cryptographie.
Taï Panich est chef de l’entreprise et directeur des investissements chez SCB 10X, la branche d’investissement dans les technologies numériques de la Siam Commercial Bank, la plus grande et la plus ancienne banque de Thaïlande. Elle a plus de 20 ans d’expérience dans le secteur des investissements technologiques dans la Silicon Valley, à New York et à Singapour. Son expertise consiste à investir dans des entreprises technologiques (privées et publiques), en particulier dans les domaines de la fintech, de la blockchain et de la DeFi, de la technologie profonde (IA, robotique, semi-conducteurs, logiciels et matériel d’entreprise, et Internet/médias). Avant ce poste, Tai était gestionnaire de portefeuille chez Pictet Asset Management, où elle investit dans des sociétés technologiques cotées en bourse à l’échelle mondiale, en se concentrant sur l’Asie.