La région MENA compte environ 400 millions d’habitants et 500 milliards de dollars d’économies annuelles. Mais en tant que population relativement jeune, la plupart d’entre eux ont une exposition minimale au marché des actions et aux investissements.
Reproduisant le succès de Robinhood aux États-Unis, certaines plateformes cherchent à créer des investisseurs hors de la région. L’un d’entre eux est Thndr, basé en Égypte. La société a levé un tour de table de série A de 20 millions de dollars pour démocratiser l’investissement au Moyen-Orient et en Afrique du Nord.
Dans les marchés développés tels que les États-Unis et l’Europe, jusqu’à la moitié de la population investit dans des instruments financiers. Cependant, les habitants des marchés en développement tels que l’Afrique du Nord et le Moyen-Orient sont mal desservismoins de 3 % investissant activement dans des actifs financiers dans la région.
Une raison courante de la faible pénétration des investissements dans la région MENA est que l’ouverture d’un compte de courtage coûte cher. Thndr, lancé fin 2020 par Ahmad Hammouda et Seif Amr, comble le vide en facilitant l’ouverture et la gestion des comptes d’investissement, remplaçant ainsi traditionnellement processus lents et obsolètes par les titulaires.
« Le premier investissement que 75 % de nos utilisateurs ont fait était inférieur à 500 $. Sans Thndr, ces personnes ne pourraient même pas ouvrir un compte de courtage ailleurs car c’est beaucoup moins que le le minimum soldes de compte nécessaires pour ouvrir un compte », a déclaré le directeur de l’exploitation Amr à TechCrunch lors d’un appel.
Malgré le titre « Robinhood pour l’Egypte et le Moyen-Orient », Thndr a dû faire preuve d’ingéniosité dans sa stratégie basée sur quatre piliers, disaient les fondateurs. Le premier est de prendre en compte que ses utilisateurs ne sont pas aussi compétents en matière financière que ceux des pays développés et de les éduquer avec des simulateurs, des articles, des vidéos, des webinaires, des podcasts et des newsletters quotidiennes.. La seconde consiste à créer une application pertinente et intuitive ; la troisième consiste à faciliter l’ouverture d’un compte en ligne sans se rendre en succursale. Le dernier est un concept de supermarché de l’investissement pour répondre aux besoins des différents investisseurs.
Actuellement, les utilisateurs n’ont pas accès aux actions américaines. Ils ne peuvent utiliser la plateforme que pour investir dans le marché boursier égyptien et les fonds communs de placement. C’est un cas d’utilisation totalement différent pour Bamboo et Chaka, des plates-formes similaires au Nigeria qui considèrent la fourniture d’actions américaines et étrangères comme la meilleure incitation à acquérir des utilisateurs, dont la plupart sont soucieux de protéger leur argent contre l’inflation et la dévaluation monétaire.
Alors, comment Thndr a-t-il réussi à recueillir plus de 300 000 téléchargements juste fournir des stocks locaux? Amr en déduit que les utilisateurs aiment l’accessibilité et l’association avec les marques dans lesquelles ils investissent et la facilité d’investissement sur Thndr.
« Un pilier très important pour nous est la viabilité à long terme de ce dans quoi les gens investissent, et c’est quelque chose que nous voyons chez beaucoup d’Égyptiens », a-t-il déclaré..
« Ils voient ces marques quotidiennement ; ils utilisent, aiment et veulent faire partie de l’axe de croissance de ces marques. Nous voyons que du point de vue de la compréhensibilité et de l’association, les Égyptiens sont inclinés vers les produits égyptiens », a-t-il ajouté.
Mais cela ne signifie pas que Thndr n’offrira pas d’actions américaines. En fait, c’est l’une des nombreuses raisons pour lesquelles la société d’investissement soutenue par YC a soulevé ce tour. en plus à fournir des actions américaines, Thndr prévoit d’introduire d’autres actifs étrangers à partir des bourses locales dans la région MENA et cherche à acquérir une licence auprès de l’un des organismes de réglementation du CCG, faisant suite à la licence de courtage qu’elle a reçue en Égypte en 2020 – la première délivrée dans le pays depuis 2008.
«Nous sommes grands sur la construction d’un supermarché d’investissement. En fin de compte, ce que nous voulons construire, c’est que tout le monde au Moyen-Orient, depuis son téléphone, ait accès à différents produits d’investissement, qu’il s’agisse de produits d’investissement internationaux ou localement produits d’investissement pertinents », a déclaré le PDG Hammouda.
« Nous continuerons d’ajouter des produits d’investissement ; nous sommes déjà en partenariat avec un courtier partenaire et travaillons avec eux depuis six mois pour lancer des titres américains dans la région.
Pour Thndr, offrir des transactions sans commission, sans frais de dépôt ou de retrait et sans minimum de compte permet aux utilisateurs de négocier souvent et de conserver leur argent à long terme. Ainsi, il s’est tourné vers les abonnements – un modèle Robinhood introduit en 2016, s’éloignant des frais de commission qu’il facturait aux utilisateurs – pour gagner de l’argent. Parmi les autres flux de revenus, citons les accords de partage des revenus avec les gestionnaires d’actifs gérant des fonds communs de placement et les fonds flottants sur les liquidités inutilisées sur les comptes des clients.
Amr a déclaré que les actifs sous garde de Thndr ont été multipliés par 29 en 2021 et ont en outre partagé quelques mesures impressionnantes de la course de deux ans de la société en Égypte..
Selon lui, environ 87 % des utilisateurs de Thndr ont investi pour la première fois via la plateforme ; 40 % de ses utilisateurs viennent de l’extérieur du Caire et d’Alexandrie – des zones rurales sans accès aux institutions financières ; et Thndr représente 36% de toutes les nouvelles inscriptions dans les échanges locaux égyptiens en 2021.
Thndr a levé un total de 22 millions de dollars de financement à ce jour. L’investissement de série A ira au développement de produits et à l’expansion de sa présence dans la région MENA.
« De notre point de vue, le Moyen-Orient et l’Afrique du Nord sont une région immense. C’est environ 400 millions d’habitants connectés par une langue avec une culture très similaire », a déclaré le PDG à propos de l’expansion dans les pays voisins au lieu de l’Afrique subsaharienne où il y a un peu de concurrence.. « Nous voyons donc une énorme marge de manœuvre pour nous permettre de localiser nos produits et services pour cette région. Et c’est ce sur quoi nous nous concentrons en ce moment.
Tiger Global, le capital-risque en démarrage basé à Dubaï BECO Capital et Prosus Ventures ont co-dirigé l’investissement de série A. Alex Cook, partenaire de Tiger Global, a déclaré dans un communiqué : « Nous sommes ravis de soutenir Ahmad, Seif et l’équipe de Thndr alors qu’ils rendent l’investissement plus accessible en Égypte et dans la région MENA. Le marché manque d’une plate-forme à faible coût et facile à utiliser pour investir et épargner, et nous croyons Thndr offrira la meilleure expérience client de sa catégorie à mesure que la plate-forme évoluera.
Fait intéressant, ce cycle est le deuxième investissement de Tiger Global dans une application de courtage numérique africaine en succession rapide. Le fonds spéculatif américain a co-dirigé le mois dernier le tour de table sur le nigérian Bamboo.
Parmi les autres investisseurs de la série A de Thndr figurent Base Capital, firstminute et les investisseurs existants Endure Capital, 4DX Ventures, Raba Partnerships et JIMCO.
Loin des investisseurs et des projets futurs de l’entreprise, Amr souligne l’importance des régulateurs égyptiens locaux dans l’octroi de la licence, ce qui a permis à Thndr de se développer.
« Ce en dit long sur le fait que nos régulateurs locaux sont très progressistes, ouvert et accommodant à ce changement. Comme sous un angle, il est impératif de catalyser la croissance. Mais d’un autre côté, cela nous permet aussi de habilement attirer des investissements qui déborder et être investi dans les pays que nous desservirons.
Avant de à partir de Thndr, les deux fondateurs étaient des banquiers d’investissement et ont travaillé chez Uber ; Hammouda en tant que directeur général d’Uber Egypt et Amr en tant que directeur des opérations au bureau d’Uber à Dubaï.