L’Afrique du Sud a fait un pas de plus vers la mise en œuvre de sa monnaie numérique de banque centrale (CBDC) alors que la Banque de réserve sud-africaine (SARB) conclut une preuve de concept technique pour le projet.
Le projet intitulé Project Khokha 2 (PK2) est la deuxième phase du projet Khokha (PK1) de la SARB, lancé en 2018. Il a expérimenté la technologie des registres distribués (DLT) pour le règlement des paiements interbancaires, reproduisant avec succès la réalité « SAMOS » des banques. système de règlement brut en temps.
Cette deuxième phase, PK2, a été lancée en février 2021 et a testé DLT avec compensation, négociation et règlement dans l’environnement de preuve de concept. Les participants de l’industrie comprenaient Absa, FirstRand, JSE Limited, Nedbank et Standard Bank, formant le groupe de travail intergouvernemental Fintech (IFWG).
En utilisant la technologie, la SARB a testé l’émission d’instruments de dette et a permis deux options de paiement pour le règlement, une monnaie numérique de banque centrale de gros (wCBDC) et un jeton de règlement de gros (wToken), une banque commerciale émise sous forme d’argent privé.
La preuve de concept a développé deux plates-formes DLT, l’une qui servait de plate-forme de négociation décentralisée et l’autre qui gérait la CBDC.
Un pont bidirectionnel similaire à ceux utilisés dans la finance décentralisée (DeFi) lors de l’envoi de crypto-monnaies sur différentes blockchains a également été construit, permettant la portabilité de la CBDC entre les deux plateformes.
Les résultats du projet ont mis en évidence les implications réglementaires, commerciales et opérationnelles que le DLT aurait sur le marché. Une déclaration de la SARB résumé que la technologie rationaliserait les fonctions exécutées par des infrastructures distinctes sur une plate-forme unique, réduisant potentiellement les coûts et la complexité.
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Dans le rapport, la SARB souligne que les nouvelles plates-formes DLT devront être intégré avec des systèmes hérités, les coûts de mise en œuvre de la nouvelle plate-forme étant placés sur les banques.
De nouvelles normes, des pratiques exemplaires mises à jour et de nouveaux systèmes de soutien devraient être établis pour l’infrastructure DLT, selon la SARB. La banque de réserve a mentionné que les systèmes hérités et DLT pourraient toujours devoir fonctionner côte à côte, déclarant :
« Une transition vers un système basé sur DLT nécessite une planification et une exécution minutieuses et peut impliquer l’exécution d’un système basé sur DLT en parallèle avec le système existant pendant un certain temps, peut-être indéfiniment. »
Les risques techniques liés à la fiabilité et à la sécurité du pont logiciel entre les plates-formes ont également été notés, et l’utilisation de la CBDC sur des réseaux autres que les deux utilisés dans la preuve de concept a également été signalée comme des sujets à examiner plus avant.
La SARB indique que des travaux supplémentaires seront entrepris pour étudier les résultats de cette phase du projet et le statut juridique de la wCBDC, qui seront utilisés pour éclairer les réponses politiques et réglementaires aux DLT et aux CBDC sur les marchés financiers.
Il a également laissé entendre qu’une autre phase du projet Khokha pourrait être lancée pour « s’appuyer sur le travail de PK2, en effectuant des transactions en direct dans un environnement de bac à sable dans un cas d’utilisation différent ».
Depuis mai 2021, l’Afrique du Sud s’est également engagée dans une étude préliminaire sur une CBDC de vente au détail axée sur son «opportunité et sa pertinence». Aucune date exacte n’est fixée pour la conclusion de l’étude, mais la SARB dit que ce sera en 2022.