Alors qu’Apple devrait acheter des puces à la prochaine usine de TSMC en Arizona dans le but de réduire sa dépendance à l’égard de la fabrication en Asie en général, il ne semble pas que l’entreprise s’appuiera jamais vraiment sur la fabrication de puces taïwanaise. Ainsi, nos confrères de Bloomberg estiment que la prétendue décision, qui n’a pas encore été annoncée officiellement, relève davantage d’un gadget marketing que d’une décision fondée sur la nécessité.
Mais alors qu’Apple n’a pas encore confirmé le plan d’utilisation de l’usine de TSMC en Arizona, qui devrait être mise en ligne en 2024, analysons ce dont Apple pourrait avoir besoin dans deux ans et ce que TSMC va offrir à la puissante entreprise dans quelques années. Ce que vous devez garder à l’esprit, c’est que nous ne connaissons l’intention supposée d’Apple d’utiliser la fab en Arizona qu’à partir d’un rapport de Bloomberg. Nous supposons que les informations sont exactes car Bloomberg est une source très fiable, mais nous ne pouvons pas les vérifier.
Les besoins d’Apple
L’usine de TSMC en Arizona produira des puces utilisant la famille de technologies de processus N5 (classe 5 nm) de l’entreprise, qui comprend N5, N5P, N4, N4P et N4X. À l’heure actuelle, Apple utilise N5, N5P et N4 pour divers systèmes sur puces utilisés pour les smartphones, les PC et l’électronique grand public. Pendant ce temps, d’après les rapports, nous savons qu’Apple, en tant que client alpha de TSMC pour les technologies de processus de pointe, est la première entreprise à utiliser le nœud N3 (classe 3 nm) de TSMC pour au moins un de ses SoC.
Mais concevoir des puces pour une technologie de processus de pointe (nous envisageons environ 600 millions de dollars rien que pour la mise en œuvre physique et les logiciels intégrés) et les produire sur un nœud de pointe coûte cher. Apple utilise son SoC A16 Bionic basé sur N4 uniquement pour son iPhone 14 Pro premium, qui se vend à partir de 999 $. Pendant ce temps, l’iPhone 14 vanille plus grand public (à partir de 799 $) utilise toujours le SoC A15 Bionic basé sur N5P à partir de 2021.
Un exemple peut-être plus coloré serait le lancement par Nvidia de ses processeurs graphiques 4N (une version personnalisée de N4 avec des améliorations de performances significatives) basés sur l’architecture Ada Lovelace. Les GPU AD102 et AD103 sont utilisés exclusivement pour les cartes graphiques phares GeForce RTX 4090 et RTX 4080 de la société qui portent respectivement des étiquettes de prix de 1 599 $ et 1 199 $ (et ce sont les meilleures cartes graphiques disponibles aujourd’hui, pour ainsi dire). En revanche, les Radeon RX 7900 XT et RX 7900 XTX haut de gamme d’AMD (basées sur le GPU Navi 31) utilisent la technologie N5 de TSMC et coûteront respectivement 999 $ et 899 $ à partir du 13 décembre.
Mais alors que le nouveau processus est coûteux, Apple a besoin de nœuds de production de pointe non seulement pour les smartphones phares, mais aussi pour ses PC. Les Mac basés sur M1 de la société ont battu des records de performances et ont clairement dépassé les attentes. Pendant ce temps, le M1 Max d’Apple avec ses 57 milliards de transistors – l’une des puces les plus complexes jamais conçues – mis en œuvre sur le processus N5P de TSMC démontre que les ambitions de performance de l’entreprise sont élevées pour le moins.
Capacités de TSMC
Bien que nous pensions connaître certains vecteurs du développement du SoC d’Apple, nous devons les analyser dans le contexte des plans et des capacités de TSMC. Et ils donneront peut-être quelques éléments de réflexion supplémentaires.
En octobre, TSMC a réduit ses CapEx 2022 de 4 milliards de dollars pour la deuxième fois cette année, invoquant le ralentissement de la demande de puces à moyen terme ainsi que la disponibilité des équipements de fabrication de plaquettes (WFE). La réduction des dépenses d’investissement n’aura pas d’effet immédiat sur les activités de l’entreprise, mais la baisse des dépenses et la prolongation des délais d’exécution des outils de fabrication pourraient avoir un impact sur TSMC au cours des prochaines années. En fait, la disponibilité du WFE semble être un problème majeur pour l’industrie des semi-conducteurs en général.
La décision de TSMC de réduire ses CapEx de 40 milliards de dollars à 36 milliards de dollars était un peu surprenante, car les revenus et les bénéfices de l’entreprise ont établi des records de tous les temps au troisième trimestre de 2022. Les bénéfices de l’entreprise ont atteint 20,33 milliards de dollars, soit 35,9 % d’une année sur l’autre. augmentation annuelle et une augmentation de 11,4 % d’un trimestre à l’autre. Le bénéfice net de la société au troisième trimestre 2022 s’est élevé à 8,717 milliards de dollars, contre 4,849 milliards de dollars au troisième trimestre 2021.
Le principal moteur de rentabilité de TSMC ces jours-ci est l’adoption agressive de ses technologies de fabrication avancées, N7 et N5 (classes 5 nm et 7 nm, respectivement) par ses clients en général et Apple – le plus gros client de TSMC – en particulier. Au troisième trimestre, la famille de nœuds de production N5 de TSMC est devenue le principal contributeur aux revenus, car elle représentait 28 % des revenus de l’entreprise (contre 18 % au troisième trimestre 2021), ce qui n’est pas particulièrement surprenant, car l’entreprise a accéléré la production de multiples hautes performances. produits de profils de clients de premier plan comme Apple (M2, A16), AMD (Zen 4 CCD), Nvidia (H100, AD102, AD103, AD104) et Qualcomm (Snapdragon 8+ Gen 1). Pendant ce temps, les technologies de fabrication N7 (et Apple l’utilise toujours pour équiper ses SoC A16 Bionic) représentaient 26 % des revenus de TSMC (contre 34 % au troisième trimestre 2021). Il s’avère que 54 % des revenus de la fonderie n°1 au monde ont été générés par ses nœuds avancés (contre 52 % au troisième trimestre 2021).
Néanmoins, TSMC a réduit ses dépenses en capital de 40 milliards de dollars à 36 milliards de dollars en invoquant les perspectives à moyen terme et la disponibilité du WFE, mais sans citer les sanctions américaines contre les industries chinoises des superordinateurs et des semi-conducteurs.
En effet, la demande de PC et de smartphones chute et certains disent que le fond n’est pas encore atteint. Pendant ce temps, les produits informatiques hautes performances (c’est-à-dire un terme vague que TSMC utilise pour les produits pour PC, HPC et autres applications gourmandes en performances) représentent désormais 39 % des revenus de TSMC, ce qui représente une croissance lente mais stable. Pendant ce temps, alors que les ventes de processeurs pour les PC clients diminuent, la contribution du HPC aux revenus de TSMC devrait également diminuer, ce qui réduira l’utilisation de la capacité N7 de la fonderie à environ 70 % au quatrième trimestre 2022 et au premier semestre 2023, selon les analystes de China Renaissance.
Ralentissement de l’expansion de la capacité et comment cela affecte les Mac
Les analystes estiment que les réductions de CapEx de TSMC ralentiront l’expansion de la capacité des nœuds de production N6/N7 de TSMC, l’un des plus importants contributeurs de revenus de l’entreprise aujourd’hui. En attendant, puisque la fonderie disposera de capacités de réserve compatibles N7 au cours des prochains trimestres, elle redéploiera certaines de ces lignes de production pour fabriquer des puces avancées sur ses nœuds N4/N5.
« TSMC redéploiera une partie de la capacité inactive de N6/N7 pour N4/N5 et ralentira l’expansion de Fab 22 (conçue pour N7/N28) », a écrit l’analyste Szeho Ng dans une note aux clients.
Bien que la société n’ait rien dit sur le ralentissement de l’expansion des capacités pour la famille de processus de fabrication N5, elle a déclaré qu’elle s’attend à ce que la demande N6/N7 reprenne au second semestre 2023, c’est-à-dire lorsque les taux d’utilisation des gammes de produits compatibles N7 augmentent.
Pendant ce temps, on ne sait pas comment la réduction des CapEx affectera la montée en puissance de la famille de technologies de fabrication N3 (classe 3 nm) de la société. Et c’est bien là que ça concerne Apple : on n’a aucune idée de ce qu’il produit chez N3. Apple peut utiliser N3 pour ses processeurs liés au PC. Ces Mac ne se retrouveront peut-être pas dans les produits populaires tels que Mac Mini, MBA ou MBP 13 Pro, mais il existe des machines coûteuses Mac Studio et MacBook 14/16 qui pourraient absorber le coût. Pourtant, personne ne sait ce qu’Apple prévoit de faire. Tout ce que nous savons est basé sur les commentaires du cabinet d’analystes financiers China Renaissance, qui ont tendance à être exacts, mais ce n’est pas une source officielle.
« Nous nous attendons à ce que les CapEx 2023 soient stables », a écrit l’analyste. « Nous nous attendons à ce que l’objectif de CapEx 2023 soit de se préparer aux futures vagues de demande N4/N5 avec les mouvements de planification de Qualcomm/Nvidia de [Samsung Foundry]. Le rythme des plans de construction N3 de TSMC est plus modéré, derrière le rythme d’expansion N5/N7 à des stades de montée en puissance similaires compte tenu d’une clientèle concentrée initiale et de problèmes de coûts.
Sommaire
Bien que nous ne sachions pas exactement ce qu’Apple prévoit avec ses futures puces, nous savons certainement que l’usine de l’Arizona pourrait ne pas suffire à ses ambitieux plans Apple Silicon. Mais l’entreprise aura-t-elle besoin de puces produites là-bas ? Absolument! Sera-ce un gadget marketing? On ne peut que s’interroger à ce stade.