L’accord Hung laisse BMO et le groupe dirigé par RBC avec les actions de Crescent Point

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La Banque de Montréal, la Banque Royale du Canada et d’autres détiennent des millions d’actions de Crescent Point Energy Corp. après avoir mené une levée de fonds de 500 millions de dollars qui n’a pas réussi à obtenir le soutien généralisé des investisseurs institutionnels, selon des personnes proches du dossier.

Le producteur pétrolier et gazier de Calgary, Crescent Point, a émis la semaine dernière 48,5 millions d’actions au prix de 10,30 $ chacune pour financer son acquisition de 2,6 milliards de dollars de Hammerhead Resources. Le syndicat bancaire dirigé par BMO et RBC détient toujours environ 25 pour cent des actions offertes, ont indiqué les sources, demandant à ne pas être identifiées car l’information n’est pas publique.

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Cela impliquerait que les banques du syndicat détiennent collectivement environ 12,1 millions d’actions de Crescent Point qu’elles n’ont pas pu vendre la semaine dernière, d’une valeur d’environ 118 millions de dollars aux prix actuels, selon les calculs de Bloomberg.

L’acquisition et la baisse concomitante des prix du pétrole ont fait chuter les actions de Crescent Point de 9,9 pour cent mardi dernier. Le titre est en baisse de 13 pour cent sur la semaine et se négociait à 9,74 $ à 15 heures à Toronto, en dessous du prix auquel les actions étaient offertes.

Le nombre d’actions détenues par les banques pourrait changer et elles pourraient encore trouver des acheteurs pour les actions restantes, ont indiqué les sources. BMO et RBC n’ont pas répondu aux demandes de commentaires sur le statut des actions qu’elles ont souscrites. Crescent Point n’a pas répondu à une demande de commentaire.

Les analystes de Wall Street et de Bay Street à Toronto restent restreints sur le titre même si la levée de fonds s’est clôturée vendredi matin.

L’augmentation de capital de Crescent Point est largement considérée comme une victime de la chute des prix du pétrole cette semaine.

«La réaction au cours de l’action est un mauvais timing plutôt qu’une mauvaise transaction», a déclaré Eric Nuttall, gestionnaire de portefeuille principal et associé de Ninepoint Partners, soulignant que les prix du pétrole ont chuté de 2 $ US le baril au moment de l’annonce de la transaction. Ninepoint est le troisième actionnaire de Crescent Point.

Nuttall s’attend à ce que le syndicat soit finalement en mesure de vendre les actions de Crescent Point à mesure que les mérites de la transaction seront communiqués aux investisseurs.

Bloomberg.com

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