La TD et la CIBC se joignent à d’autres grandes banques pour augmenter les dividendes et racheter des actions

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TORONTO — La Banque Canadienne Impériale de Commerce (CIBC) a publié jeudi des bénéfices décevants pour le quatrième trimestre alors que les dépenses et les provisions pour créances douteuses des banques de détail ont augmenté, tandis que la plus grande rivale de la Banque Toronto-Dominion a dépassé les attentes.

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Les deux banques se sont jointes à leurs rivaux pour annoncer des rachats d’actions et augmenter les dividendes, ce qu’elles sont désormais en mesure de faire depuis que la restriction du régulateur financier sur les distributions de capital a été levée le mois dernier.

TD, la deuxième banque du Canada, a affiché des marges plus faibles au Canada, mais elle a surpris avec une augmentation de 5 points de base des marges de ses activités de détail aux États-Unis par rapport au trimestre précédent. Il a également libéré 123 millions de dollars de réserves précédemment mises de côté pour couvrir les pertes sur prêts.

La CIBC, la cinquième banque du pays, a enregistré une croissance de 10 pour cent de ses revenus, mais cela a été assombrie par une augmentation de 13 pour cent des dépenses. Il a également pris 78 millions de dollars de provisions, plus élevé que prévu, car un bond de 36% des fonds mis de côté dans son unité bancaire canadienne a compensé les libérations dans d’autres divisions.

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La CIBC a déclaré qu’elle s’attend à ce que la croissance des dépenses au cours de l’exercice 2022 atteigne les chiffres moyens, mais vise à générer un levier d’exploitation positif à moyen terme, avec une croissance des revenus supérieure à celle des dépenses.

« Bien que nous puissions avoir des périodes de levier d’exploitation négatif plus tôt dans l’année, nous ciblerons un levier d’exploitation positif dans l’ensemble de notre entreprise au cours de l’année prochaine », a déclaré le directeur financier Hratch Panossian lors d’une conférence téléphonique avec un analyste.

Les actions de la TD ont bondi de 3,8 pour cent à 95,48 $ dans les échanges matinaux à Toronto, tandis que la CIBC a chuté de 2,5 pour cent à 137,61 $. L’indice de référence des actions plus large a augmenté de 0,9 pour cent.

TD a annoncé qu’elle augmenterait son dividende de 12,7 pour cent et rachèterait jusqu’à 50 millions, ou 2,7 pour cent, d’actions en circulation.

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La CIBC augmentera son dividende de 10,2 $ à 1,61 $ par action et a annoncé qu’elle rachèterait jusqu’à 10 millions d’actions, soit environ 2,2 % des actions en circulation.

Les banques canadiennes ont largement affiché des bénéfices supérieurs aux attentes au cours des derniers trimestres, mais ont dû faire face aux pressions exercées par les faibles marges et les coûts de rémunération variable plus élevés ce trimestre, une partie de l’essor de leurs activités sur les marchés des capitaux et des libérations de réserves au cours des périodes précédentes s’estompant.

La reprise des prêts non hypothécaires au Canada que les investisseurs espéraient se matérialise, quoiqu’à des rythmes différents.

Les prêts canadiens sur cartes de crédit des deux banques ont augmenté de 3,1 pour cent par rapport au trimestre précédent. Les prêts aux entreprises de la TD ont augmenté de 2,6 % par rapport au trimestre précédent, au même rythme que la croissance des prêts hypothécaires. Les prêts aux entreprises de la CIBC ont connu une croissance plus modérée de 0,85 %, comparativement à une augmentation de 3,4 % des prêts immobiliers.

TD a déclaré que le bénéfice net ajusté est passé de 1,60 $ par action à 2,09 $ un an plus tôt, contre une estimation moyenne des analystes de 1,96 $ par action.

La CIBC a déclaré que le bénéfice hors éléments ponctuels avait atteint 3,37 $ par action, contre 2,79 $ un an plus tôt, contre l’estimation moyenne des analystes de 3,53 $.

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