Les marchés de la crypto-monnaie ont mûri au cours des dernières années, ce qui a accru la demande de solutions d’assurance crypto à mesure que des acteurs plus avancés plongent leurs orteils dans l’écosystème naissant.
Investopédia rapports que l’assurance contre les crypto-monnaies est considérée comme une « grande opportunité », avec un porte-parole de l’un des plus grands assureurs au monde, Allianz, affirmant que la société a exploré les options de produits et de couverture dans l’espace des crypto-monnaies à mesure qu’elles deviennent « plus pertinentes, importantes et répandues sur l’économie réelle.
L’écosystème de la crypto-monnaie est toujours considéré comme dangereux et volatil, où les fonds ne sont pas complètement sécurisés, même sur les principaux échanges de crypto-monnaie. Alors que certaines plates-formes, y compris Coinbase, ont révélé qu’elles avaient une couverture de portefeuille chaud via des assureurs spécifiques, la plupart ne font pas publiquement la promotion si les actifs qui y sont déposés sont assurés.
L’industrie pose des défis spécifiques aux assureurs. D’une part, les primes sont souvent définies à l’aide de données historiques, qui dans l’industrie de la crypto-monnaie sont au mieux minces et absentes dans les nouveaux domaines, y compris les jetons non fongibles (NFT).
La demande d’assurance dans l’espace est néanmoins présente, car l’échange de crypto Crypto.com a étendu son programme d’assurance pour couvrir 750 millions de dollars en 2021, et des solutions décentralisées basées sur des organisations autonomes décentralisées (DAO) comme Nexus Mutual ont été créées.
S’adressant à Cointelegraph, Tony Lees, directeur des produits de la plate-forme de paiement numérique Wirex, a déclaré que l’un des principaux obstacles à « une véritable adoption grand public au cours des dernières années » était l’idée que l’espace de crypto-monnaie était « indigne de confiance et peu sûr ».
Pour Lees, la plupart des utilisateurs estiment que leurs fonds ne sont pas sûrs et qu’un investissement dans des actifs cryptographiques est plus risqué qu’un investissement dans le marché boursier traditionnel. La conformité aux normes de l’industrie et d’autres réglementations, a ajouté Lees, ont aidé les plateformes à montrer comment les fonds des utilisateurs sont sûrs. Lee a dit :
« La couverture d’assurance au niveau de l’entreprise avec des plates-formes de garde telles que Fireblocks a permis à des entreprises comme Wirex de démontrer que des systèmes et des contrôles robustes sont en place afin de donner la tranquillité d’esprit à l’utilisateur. »
Michael Vogel, PDG de Coinstream et fondateur de l’échange de crypto canadien Netcoins, a fait écho aux pensées de Lees, déclarant à Cointelegraph que la crypto représente un « paradigme de risque très différent » de celui auquel les investisseurs sont habitués, car aucun consommateur ne s’inquiète jamais « de leurs actions dans Tesla. absent d’un compte de courtage en ligne.
De nombreux utilisateurs, a déclaré Vogel, ne sont pas à l’aise avec la responsabilité de gérer eux-mêmes la sécurité de leurs pièces. En conséquence, le marché a développé «des solutions de type garde, où une entreprise de confiance agit comme une forme de banque cryptographique».
Les assureurs pourraient fournir des directives claires que les dépositaires doivent suivre pour être admissibles à l’assurance ici, a-t-il déclaré. Le déménagement pourrait fournir une familiarité aux investisseurs dans l’espace. Comme l’a dit Lees, la plupart connaissent le Financial Services Compensation Scheme jusqu’à 104 000 $, soit 85 000 livres sterling au Royaume-Uni, ou la couverture de la Federal Deposit Insurance Corporation jusqu’à 100 000 $ aux États-Unis.
Ces programmes, a déclaré Lees, aident les investisseurs à se sentir à l’aise de laisser leurs fonds dans les banques. Une assurance cryptographique couvrant les avoirs des utilisateurs sur une plate-forme centralisée fournirait « cette couverture traditionnelle et familière contre les piratages ou les cyberattaques ».
Des entités centralisées comme Allianz entrant dans l’espace ne feraient que renforcer davantage la notion de familiarité. Johnny Lyu, PDG de l’échange de crypto-monnaie KuCoin, a déclaré à Cointelegraph que si l’écosystème crypto a besoin d’assurance, à ses débuts de développement, la plupart des participations proviendront d’institutions centralisées.
Au fur et à mesure que l’industrie se développe, Lyu a déclaré que les alternatives décentralisées s’amélioraient progressivement. La question de savoir si ces plates-formes peuvent être véritablement décentralisées, a-t-il déclaré, « dépendra du développement et de l’amélioration de l’environnement cryptographique dans son ensemble ». Pour l’instant, les entités centralisées et décentralisées ont des défis à relever.
Confiance pour opérer avec la crypto
Surmonter ces défis pourrait donner à davantage d’investisseurs la confiance nécessaire pour investir dans les crypto-monnaies et s’exposer à la classe d’actifs naissante.
Selon Vogel, la fraude est un défi majeur pour les assureurs dans le domaine des crypto-monnaies. En utilisant l’assurance habitation comme exemple, Vogel a noté que « l’avantage tangible de l’assurance est que votre maison peut être reconstruite si elle brûle ». Le résultat net, a-t-il dit, est qu’en fin de compte, les gens auront toujours une maison.
D’autre part, l’obfuscation sur la blockchain pourrait conduire à des types de fraude spécifiques. Vogel a ajouté :
« Un fraudeur à la crypto-assurance pourrait doubler, cacher ou masquer ses pièces plus un paiement d’assurance. »
Pour Lees, le plus grand défi auquel l’industrie de la crypto-monnaie a été confrontée jusqu’à présent est de « fournir des services traditionnels à un nouveau secteur inconnu, en particulier en ce qui concerne la technologie ». Lees a fait écho au sentiment de Vogel, affirmant que les fonds étant difficiles à retracer sur la blockchain ont « créé une nervosité pour les compagnies d’assurance ».
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Ces dernières années, a-t-il ajouté, des vérifications robustes de Know Your Customer (KYC) ont été « primordiales pour les fournisseurs de cryptographie », dont le travail avec des sociétés de criminalistique blockchain comme Chainalysis et Elliptic a signifié « que les transactions effectuées entre des adresses cryptographiques ont été beaucoup plus faciles à suivre. ”
Lees s’attend maintenant à ce que les risques globaux au sein de l’industrie soient encore réduits, garantissant « qu’il est beaucoup plus facile pour les assureurs de comprendre et de souscrire ». En fin de compte, a-t-il déclaré, les assureurs « joueront un rôle important dans la réalisation d’une économie entièrement numérique à l’avenir, en donnant aux consommateurs et aux entreprises la confiance nécessaire pour opérer dans l’espace ».
Ce type de confiance proviendrait, dans un premier temps, d’acteurs centralisés dans le domaine de l’assurance, car les solutions décentralisées ne sont pas encore répandues et devront peut-être encore s’améliorer avant de se généraliser.
Risques liés aux contrats intelligents
Les solutions d’assurance décentralisées sont actives depuis quelques mois. Le fournisseur d’assurance décentralisé populaire Nexus Mutual, par exemple, actuellement couvre plus de 400 millions de dollars en Ether (ETH) dans un certain nombre de projets, tandis que le protocole rival InsurAce prétend avoir couvert plus de 340 millions de dollars.
S’adressant à Cointelegraph, Lior Lamesh, PDG et co-fondateur de la société de sécurité blockchain GK8, a déclaré que l’écosystème crypto a besoin d’une assurance pour les protocoles décentralisés et les utilisateurs finaux. Wile Lamesh a noté que « des outils d’assurance automatiques et décentralisés pourraient en effet être utiles », il a suggéré qu’ils pourraient eux-mêmes avoir besoin d’une assurance.
Comme les outils d’assurance décentralisés font partie de la couche de protocole et s’appuient sur des contrats intelligents, qui pourraient échouer en cas d’erreur humaine, ils pourraient avoir des « vulnérabilités ouvertes aux pirates informatiques à exploiter ».
Lamesh a suggéré qu’une faille potentielle pourrait être dans le protocole couvrant son propre échec après avoir causé des pertes pour les utilisateurs, « constituant un argument de vente lucratif pour les utilisateurs potentiels ». Il ajouta:
« En théorie, nous pourrions encore nous retrouver dans une boucle de contrats intelligents assurant d’autres contrats intelligents, mais je m’attendrais à ce que les assureurs centralisés soient probablement impliqués à un moment donné. »
En conséquence, le PDG de la crypto s’attend à ce que des assureurs plus centralisés entrent sur le marché car ils maîtrisent mieux la technologie de la blockchain et restent en tête « alors que les solutions d’assurance décentralisées prendront probablement un certain temps pour évoluer et trouver les meilleures approches pour l’industrie.
Il a ajouté qu’actuellement, les piratages dans l’espace de la finance décentralisée (DeFi) se produisent « chaque semaine, sinon tous les jours » et, en tant que tels, il est difficile pour les protocoles d’assurance décentralisés de fonctionner, car ces protocoles eux-mêmes peuvent devenir des cibles lucratives pour les pirates.
Une fois que l’industrie arrivera à maturité, a-t-il dit, l’assurance décentralisée « décollera ».
Une industrie en croissance
L’industrie de l’assurance crypto-monnaie s’est développée au fil du temps. Pour Lamesh, son défi actuel est pour les experts de « comprendre la technologie impliquée », car la blockchain « peut être suffisamment déroutante pour ses propres employés sans diplôme en informatique ».
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L’assurance crypto traite des protocoles DeFi, qui nécessitent « beaucoup de connaissances spécialisées ». Lamesh a cependant noté que l’industrie de la crypto-assurance pourrait avoir un bel avenir devant elle, déclarant :
« L’avenir peut être époustouflant, bien sûr, avec la blockchain entrant dans l’assurance grand public et des protocoles décentralisés exploitant des oracles de données basés sur l’IA pour nous offrir des plans et des forfaits d’assurance sur mesure pour tout ce dont nous avons besoin. »
Lees a noté que l’industrie de la crypto-assurance s’est « renforcée au cours des 12 à 18 derniers mois », les entreprises traditionnelles entrant dans l’espace et offrant une couverture sur « certains actifs numériques en fonction de la manière dont ils sont stockés et des niveaux de conformité des fournisseurs de portefeuilles ».
Alors que l’industrie globale de la cryptographie se développe, a-t-il déclaré, Lees ne peut « que voir l’industrie de la crypto-assurance emboîter le pas, étant donné le volume considérable de nouveaux portefeuilles cryptographiques ouverts chaque mois ». Pour Lees, les normes auxquelles les entreprises de cryptographie se conformeront auront une « sensation traditionnelle, donnant aux assureurs la tranquillité d’esprit qu’ils peuvent souscrire des avoirs ».
Les défis auxquels les assureurs cryptographiques sont confrontés pourraient constituer une source importante de revenus pour le secteur de l’assurance, car les fournisseurs centralisés peuvent proposer des produits qui excluent des types spécifiques de risques courants dans l’espace, tels que les piratages ou les échecs de contrats intelligents.
Bien que ces risques soient probablement ce que recherchent la plupart des utilisateurs, la tranquillité d’esprit d’une plate-forme centralisée leur offrant une assurance sur laquelle ils peuvent compter peut suffire à les persuader d’entrer sur le marché de la cryptographie.