Les efforts de Binance pour améliorer la transparence de ses réserves ont également révélé des drapeaux rouges dans les finances de l’échange crypto, selon des spécialistes comptables et financiers consulté par le Wall Street Journal.
Comme l’a noté un ancien membre du Financial Accounting Standards Board (FASB) et gestionnaire d’investissements, le rapport publié par le cabinet d’audit Mazars ne donne pas confiance aux investisseurs quant aux finances de la bourse, car il manque d’informations sur la qualité des contrôles internes et sur la façon dont les systèmes de Binance liquider des actifs pour couvrir les prêts sur marge.
Un autre signal d’alarme levé par les sources du journal concerne le manque d’informations sur la structure d’entreprise de Binance. Selon le rapport, le directeur de la stratégie de Binance, Patrick Hillmann, n’a pas été en mesure de nommer la société mère de Binance, car Binance traverse une réorganisation d’entreprise depuis près de deux ans.
Les différences entre les passifs totaux de Bitcoin ont également été mises en évidence. La preuve de réserves de l’échange spectacles que Binance était garantie à 97 %, à l’exclusion des actifs prêtés aux utilisateurs par le biais de prêts ou de comptes sur marge, ce qui indique que le ratio de 1:1 des réserves aux actifs des clients n’a pas été atteint. La lettre de Mazars indique la différence :
« Nous avons constaté que Binance était garantie à 97 % sans tenir compte des actifs hors champ mis en gage par les clients en garantie des actifs dans le champ prêtés via l’offre de services de marge et de prêts, ce qui a entraîné des soldes négatifs sur le rapport sur la responsabilité des clients. Avec l’inclusion des actifs dans le champ d’application prêtés aux clients via une marge et des prêts qui sont surgarantis par des actifs hors champ, nous avons constaté que Binance était garanti à 101 %. »
John Reed Stark, chargé de cours principal à la Duke University School of Law et ancien chef du bureau de la Securities Exchange Commission of Internet Enforcement, déclaré dans un post Twitter :
« Le rapport de « preuve de réserve » de Binance ne traite pas de l’efficacité des contrôles financiers internes, n’exprime pas d’opinion ou de conclusion d’assurance et ne garantit pas les chiffres. J’ai travaillé chez SEC Enforcement pendant plus de 18 ans. C’est ainsi que j’ai définir le drapeau rouge. »
Suite à l’effondrement de FTX, Binance a publié le mois dernier un système de preuve de réserves qui permet aux utilisateurs de vérifier leurs actifs à l’aide d’un arbre Merkle. L’initiative, cependant, a été qualifiée d ‘ »inutile » par ses rivaux car elle n’incluait pas de passif.
Mazars a dévoilé son rapport d’audit sur les réserves de Bitcoin de Binance le 7 décembre. Selon la société d’audit internationale, l’échange cryptographique contrôle plus de 575 742,42 Bitcoin appartenant à ses clients, d’une valeur de 9,7 milliards de dollars au moment du rapport. Selon la méthodologie, « Binance était garantie à 101% », a déclaré la société.
La portée du rapport comprenait la place des clients, les options, la marge, les contrats à terme, le financement, les comptes de prêt et de gain pour Bitcoin et Bitcoin enveloppé (WBTC). Outre le réseau Bitcoin, BTC enveloppé sur Ethereum, BNB Chain et BNB Smart Chain ont également été inclus dans l’enquête, a rapporté Cointelegraph.