La dernière enquête menée par Cointelegraph Research auprès de 84 investisseurs professionnels à travers le monde a révélé que sur 316 milliards de dollars d’actifs gérés par les répondants, 3,3 %, soit environ 10,42 milliards de dollars, sont investis dans des crypto-monnaies. Certains investisseurs interrogés ont déclaré une exposition supérieure à 50 % aux actifs numériques, mais le pourcentage médian des répondants investis dans les crypto-monnaies s’élève à environ 3 %.
Le rapport risque-rendement était la principale considération lors de l’investissement dans la cryptographie, car 44% des répondants ont qualifié cette caractéristique de « très importante ». D’autres facteurs jugés relativement moins importants étaient la « diversification » et « mon entreprise est convaincue que la technologie sera importante à l’avenir ».
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Plus que du Bitcoin
Comme prévu, le Bitcoin (BTC) arrive en tête en popularité puisqu’il est détenu par 94% des investisseurs institutionnels qui possèdent des crypto-monnaies. Ether (ETH), cependant, est juste derrière avec 75 %, et les jetons de sécurité, ainsi que les stablecoins, suivent avec 31 % chacun.
Les crypto-monnaies ne sont pas les seuls actifs numériques envisagés pour l’achat par les investisseurs institutionnels, car certains d’entre eux prévoient d’ajouter des titres symboliques et des jetons non fongibles (NFT) à leurs portefeuilles. Autre sphère attractive pour les investisseurs institutionnels, les plateformes métavers, les projets du secteur ayant déjà séduit 120 milliards de dollars d’investissements en 2022.
Selon McKinsey, 59 % des consommateurs sont enthousiastes à l’idée de faire passer leurs activités quotidiennes aux métaverses. L’industrie dans son ensemble devrait atteindre un impact sur le marché de 5 000 milliards de dollars d’ici 2030.
Les investisseurs institutionnels optent pour les fonds cryptographiques et les produits dérivés
Bien qu’ils préfèrent les investissements directs dans la cryptographie aux fonds d’investissement et aux produits structurés, la plupart des investisseurs institutionnels s’exposent aux actifs numériques via des fonds passifs, tels que Bitcoin Trust de Grayscale. Dans l’ensemble, les entrées annuelles dans les fiducies de crypto-monnaie ont atteint 9,3 milliards de dollars en 2021, mais une chute des prix de la crypto en 2022 a exercé une forte pression sur les cours des actions de ces fonds, les fonds gérés passivement étant les plus touchés.
Outre l’acquisition d’actions de fonds gérés activement et passivement, les investisseurs institutionnels s’impliquent sur le marché des dérivés cryptographiques grâce à une liquidité élevée. Les marchés au comptant offrent un cinquième à un huitième de la liquidité des marchés dérivés pour Bitcoin et un quart à un cinquième pour Ether. Les investisseurs professionnels semblent plus intéressés par ce dernier actif, car son intérêt ouvert sur les options (5 milliards de dollars) a récemment dépassé celui de Bitcoin (4,8 milliards de dollars).
Le risque de liquidité inquiète le plus les investisseurs
Les risques de liquidité se sont avérés être le principal obstacle à l’adoption de la cryptographie, 51 % des répondants les ayant qualifiés de très importants. Plus l’actif est volatil, moins les investisseurs conservateurs veulent le conserver dans un bilan. Au printemps 2021, Tesla a vendu une partie de ses avoirs en Bitcoin pour démontrer aux actionnaires la liquidité de l’actif. Cela a permis de montrer non seulement aux actionnaires de Tesla, mais également au reste des marchés boursiers, que la détention d’actifs numériques, tels que Bitcoin, pouvait avoir ses avantages.
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Les risques de cybercriminalité et de fraude ainsi que les risques opérationnels emboîtent le pas, un changement majeur par rapport aux résultats de l’enquête de Cointelegraph menée en 2020 lorsque les risques réglementaires étaient perçus comme les plus graves. Ils restent cependant un obstacle important, empêchant un investisseur professionnel sur quatre d’acheter du Bitcoin, selon les résultats de l’enquête.
Cet article est à titre informatif uniquement et ne représente ni un conseil en investissement, ni une analyse d’investissement, ni une invitation à acheter ou vendre des instruments financiers. Plus précisément, le document ne remplace pas un investissement individuel ou d’autres conseils.