Vauld, une startup de prêt et d’échange de crypto basée à Singapour, a suspendu les retraits, les échanges et les dépôts sur sa plate-forme éponyme avec effet immédiat alors qu’elle navigue sur les « défis financiers », a-t-elle déclaré lundi.
La startup de trois ans – qui compte parmi ses bailleurs de fonds Valar Ventures, Coinbase Ventures et Pantera Capital soutenus par Peter Thiel et a levé environ 27 millions de dollars – a déclaré qu’elle était confrontée à des défis financiers au milieu du ralentissement du marché, ce qui, selon elle, a incité les clients retraits d’environ 198 millions de dollars depuis le 12 juin.
Le fondateur et directeur général de Vauld, Darshan Bathija, a déclaré que la startup explorait les options de restructuration et s’était engagée avec Kroll pour des conseils financiers et Cyril Amarchand Mangaldas et Rajah & Tann pour des conseils juridiques en Inde et à Singapour.
La startup a l’intention de demander aux tribunaux de Singapour un moratoire. « Nous sommes convaincus qu’avec les conseils de nos conseillers financiers et juridiques, nous serons en mesure de trouver une solution qui protégera au mieux les intérêts des clients et des parties prenantes de Vauld », a-t-il écrit dans un article de blog, ajoutant que la startup ferait des « aménagements spécifiques » pour certains clients qui doivent faire face à leurs appels de marge.
On ne sait pas combien d’utilisateurs Vauld dessert.
Une illustration du fonctionnement de la plateforme de Vauld. (Image : Vauld)
Vauld permet aux clients de gagner ce qu’il prétend être « les taux d’intérêt les plus élevés de l’industrie sur les principales crypto-monnaies ». Sur son site Web, il indique qu’il offre des rendements annuels de 12,68 % sur le jalonnement de plusieurs pièces dites stables, notamment l’USDC et le BUSD, et de 6,7 % sur les jetons Bitcoin et Ethereum. La plate-forme a permis aux clients d’emprunter contre leurs jetons et a également facilité plusieurs autres services de trading.
Sur son site Web, Vauld indique qu’il offre aux utilisateurs la possibilité d’emprunter jusqu’à un LTV (loan to value) de 66,67% contre leurs jetons et approuve « instantanément » leurs prêts. Comme plusieurs actions technologiques, de nombreux jetons cryptographiques ont chuté de plus de 70 % en valeur au cours des six derniers mois.
«Nous cherchons à faire comprendre aux clients de la plate-forme Vauld que nous ne serons pas en mesure de traiter de nouvelles demandes ou instructions à cet égard. Des dispositions spécifiques seront prises pour les dépôts des clients qui pourraient être nécessaires pour que certains clients répondent aux appels de marge liés aux prêts garantis », a écrit Bathija aujourd’hui.
Cette annonce fait suite à la réduction de 30 % de ses effectifs par Vauld il y a deux semaines.
Le déménagement est une surprise. Le 16 juin, Bathija a assuré aux clients de Vauld que la plate-forme n’était pas exposée à Celsius, une autre startup de prêt confrontée à des défis financiers croissants, et à Three Arrows Capital, l’un des fonds spéculatifs cryptographiques de premier plan qui a déposé une demande de faillite en vertu du chapitre 15 sur le fin de semaine.
« Nous restons liquides malgré les conditions de marché. Au cours des derniers jours, tous les retraits ont été traités comme d’habitude et cela continuera d’être le cas à l’avenir », a écrit Bathija plus tôt.
Plusieurs vétérans de la cryptographie, dont le fondateur et directeur général de Binance, Changpeng Zhao, ont averti ces dernières semaines que de nombreuses autres plates-formes DeFi sont sur le point de faire face à un effondrement. Dans un podcast récent, Zhao a déclaré que Binance s’était engagé avec plus de 50 entreprises ces dernières semaines pour évaluer les opportunités de financement/renflouement dans certaines entreprises.
« Les mêmes offres que vous voyez dans les nouvelles d’autres personnes qui les regardent, elles nous parviennent généralement en premier », a-t-il déclaré. «Nous avons les plus grandes réserves de liquidités de toutes les bourses. Nous aimons sauver l’industrie autant que possible, mais tous les projets ne valent pas la peine d’être sauvés.
Vendredi, la branche américaine de FTX a signé un accord avec le prêteur de crypto en difficulté BlockFi qui donne à l’échange de crypto la possibilité d’acheter la startup jusqu’à 240 millions de dollars en fonction des performances de la startup. BlockFi, qui faisait partie des entreprises qui ont liquidé au moins certaines positions détenues par Three Arrows Capital, était évaluée à 3 milliards de dollars lors d’un tour de financement qu’elle a divulgué en mars 2021.