Une plate-forme d’options DeFi utilisant des connexions sociales et des transactions sous-garanties pour attirer des fournisseurs de liquidité vient d’être lancée, selon une annonce du 15 juin. Le protocole, appelé « Synquote », est capable de gérer des transactions importantes avec beaucoup moins de glissement que les plates-formes d’options précédentes, affirme l’équipe.
Selon l’annonce, Synquote a réalisé plus de 25 millions de dollars de volume notionnel au cours de sa période bêta, qui a débuté le 17 mars. La transaction la plus importante au cours de cette période a porté sur 1 million de dollars de volume notionnel, qui a été exécutée sans aucun glissement détectable, ont déclaré les développeurs à Cointelegraph.
Dans une conversation avec Cointelegraph, le fondateur de Synquote, Ahmed Attia, a expliqué la stratégie utilisée par le protocole pour attirer des liquidités. Premièrement, il n’utilise pas de teneur de marché automatisé pour déterminer les prix. Au lieu de cela, un protocole de demande de devis peer-to-peer hors chaîne met en relation les acheteurs et les vendeurs, ce qui permet une plus grande flexibilité en termes de types de commandes pouvant être passées par les teneurs de marché.
Deuxièmement, le protocole permet aux fournisseurs de liquidité d’effectuer des transactions sous-garanties. Par exemple, ils peuvent émettre ou vendre des options avec « aussi peu d’USDC [USD Coin] comme un dixième de la valeur de l’actif sous-jacent si [they’re] vendre un appel nu à court terme. Attia a fait valoir que permettre les transactions sous-garanties est le seul moyen d’attirer de grandes institutions dans l’espace DeFi, déclarant:
« Nous avons déjà lancé une plate-forme entièrement garantie, et nous avons constaté que l’activité était limitée par le nombre de teneurs de marché de taille disposés à négocier en chaîne avec une plate-forme entièrement garantie. [position]. Il s’agit donc d’une énorme amélioration qui leur permet de négocier avec la taille et d’avoir une efficacité du capital sur la chaîne.
Des connexions sociales ont également été mises en œuvre dans le cadre du lancement public, a déclaré le fondateur de Synquote. Les teneurs de marché et les commerçants peuvent désormais se connecter à l’aide de leurs identifiants Google sans avoir besoin de télécharger un portefeuille ou de copier des mots clés. Cela est possible grâce à la plate-forme Web3Auth, un type de nouvelle technologie de portefeuille qui permet des portefeuilles sans semences.
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Dans le passé, certaines plateformes sous-garanties ont subi des crises de liquidité lors de fortes fluctuations du marché. Par exemple, l’application de prêt Vires.Finance sur Waves souffert retraits gelés en avril 2022, car son mécanisme de liquidation n’a pas été en mesure de faire face à la chute rapide des prix de la cryptographie au cours de cette période. L’application a ensuite été recapitalisée grâce à un « plan de relance ».
Attia a déclaré que l’équipe de Synquote est bien consciente de ce risque et a mis en place des pratiques de gestion des risques très conservatrices afin d’aider à empêcher qu’une telle crise ne se produise sur Synquote.
« Nos exigences de marge sont en fait encore assez conservatrices », a-t-il déclaré. « Nous avons fait beaucoup de backtesting avec des données historiques, et nous avons vu que même les plus grands mouvements du marché […] même le jour où FTX a fait faillite et que le marché était en chute libre, même en ces jours de cygne noir, le système est sûr, le système de liquidation répondant dans un délai approprié.
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