La hausse des taux d’intérêt ne refroidira pas le logement, selon les experts

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TORONTO — Les experts en logement disent que les acheteurs potentiels espèrent le taux d’intérêt d’aujourd’hui

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Les experts du logement affirment que les acheteurs potentiels qui espèrent que la hausse des taux d’intérêt de mercredi calmera le marché immobilier enflammé du pays seront probablement déçus.

Ils croient que la demande refoulée de maisons est si élevée et l’offre encore si rare que la décision de la Banque du Canada de porter le taux à 0,5 % à partir de 0,25 % n’enlèvera pas grand-chose au marché immobilier.

« Dans le passé, lorsqu’il y avait une augmentation des taux d’intérêt, les gens disaient » peut-être que ce n’est pas le moment d’acheter « , mais c’est le contraire », a déclaré Michelle Gilbert, un courtier de Toronto chez Sage Real Estate Ltd.

« J’ai tellement de gens qui disaient ‘Je vais faire bloquer mon taux ou ma pré-approbation enfin’… Ils sont prêts à partir. »

Ses clients ne laissent pas la hausse des taux les dissuader d’acheter, car les taux d’intérêt sont toujours inférieurs à ce qu’ils étaient avant la pandémie et ils ont vécu des années d’augmentation des prix des maisons.

Les chambres immobilières ont signalé une flambée des prix et une vague de ventes pendant la majeure partie de la pandémie alors que les acheteurs se précipitaient pour profiter du taux d’intérêt de 0,25% institué sous le prédécesseur du gouverneur de la Banque du Canada, Tiff Macklem, Stephen Poloz, il y a environ deux ans, alors que le pays plongé dans la crise sanitaire du COVID-19.

Dans des marchés typiquement chauds comme Toronto et Vancouver, le prix moyen des maisons a dépassé 1 million de dollars et les zones suburbaines et rurales entourant ces villes ont également vu le coût d’une maison grimper.

Mais ces derniers mois, les nouvelles inscriptions ont chuté et les agents immobiliers et les acheteurs déplorent un manque de propriétés qui a encore fait pencher le marché en faveur des vendeurs.

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Le manque d’offre, associé au sentiment que les taux d’intérêt bas ne resteront pas, rend certains encore plus désireux d’acheter.

Gilbert a déclaré qu’une propriété située dans une rue animée a reçu de manière inattendue 20 offres la nuit dernière.

« C’est un signe que les gens sont prêts à sacrifier sur des choses qui n’auraient pas été si bonnes pour l’acheteur moyen juste pour entrer. »

Gilbert a remarqué que ses clients veulent entrer sur le marché tant qu’ils le peuvent et pense qu’ils ne trouveront pas de meilleures conditions jusqu’à ce qu’il y ait une augmentation significative de l’offre ou que les investisseurs soient tenus de couvrir des acomptes plus élevés, les dissuadant d’acheter.

« Même si nous avions comme le double de l’inventaire, la demande est folle et c’est la demande qui est le problème », a-t-elle déclaré.

« Nous avons tellement de gens qui veulent acheter. »

Les opinions de Gilbert sont renforcées par une analyse de Zoocasa montrant que les augmentations des taux d’intérêt sont en corrélation avec des chiffres de vente plus lents, mais n’ont aucun impact majeur sur les prix.

Le site d’annonces immobilières a comparé le prix moyen mensuel des maisons et les volumes de ventes de Toronto entre le début de 2017 et la fin de 2019 – une période qui couvre les cinq dernières fois où le taux a été augmenté – avec le taux hypothécaire fixe de cinq ans actualisé moyen au cours de la même période. point final.

L’analyse a révélé que 2018 a enregistré 78 018 ventes, le niveau le plus bas de ces dernières années, mais a attribué ce nombre au nouveau test de résistance hypothécaire de l’époque, qui a réduit le pouvoir d’achat.

Après les hausses de taux, il y a eu de « très petits mouvements » du prix moyen. La plus forte baisse des prix d’un mois à l’autre après l’annonce d’un taux d’intérêt est survenue en novembre 2018, lorsque les prix ont chuté de 2,35 %, et la plus importante a été observée en février 2018, lorsque les prix ont grimpé de plus de 4 %.

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Ces baisses et gains mensuels sont « assez similaires » aux tendances des prix en 2017 et 2019, ce qui suggère que la saisonnalité a déclenché les petites fluctuations.

Bien que l’impact des taux d’intérêt sur les prix puisse être limité, la hausse de mercredi affectera immédiatement certains détenteurs d’hypothèques.

Les hausses de taux d’intérêt pèsent généralement sur les propriétaires qui ont des prêts hypothécaires à taux variable, car de nombreuses banques utilisent le taux directeur de la banque centrale pour dicter comment elles doivent modifier leur taux d’intérêt préférentiel. RBC Banque Royale a annoncé qu’elle augmentait son taux préférentiel de 2,45 % à 2,70 %, à compter de jeudi.

Ceux qui ont des hypothèques à taux fixe peuvent voir des augmentations lors de leur renouvellement dans les années à venir.

Estee Zacks, le propriétaire torontois de Strategic Mortgage Solutions Inc., a remarqué une récente augmentation des demandes de blocage des taux, qui gèlent les taux hypothécaires jusqu’à 130 jours.

« Ils s’efforcent toujours d’obtenir plus de maisons parce que le prix des maisons a augmenté plus rapidement que le revenu des gens », a-t-elle déclaré.

« Les gens me demandent plus souvent » si je ne peux pas entrer dans cette métrique de pré-approbation de 1,1 million de dollars au sommet par les banques, y a-t-il autre chose qui peut être fait? «  »

Pour faire face, Gilbert voit des gens qui ont déjà remboursé une hypothèque en prendre une autre pour aider les enfants à entrer sur le marché.

Elle a déclaré: « Nous avons beaucoup de gens qui sont prêts à sacrifier leur future dette pour pouvoir entrer maintenant. »