La génération Y entraîne une hausse des dépôts d’insolvabilité en Ontario

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Après que le rythme des dépôts d’insolvabilité ait chuté pendant la pandémie, il est maintenant de retour à la hausse, avec la génération Y en tête du peloton en 2022.

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Les milléniaux représentaient près de la moitié du total des dépôts d’insolvabilité en Ontario (49 pour cent), même s’ils ne représentent qu’environ un quart de la population de 18 ans et plus, selon le dernier rapport Joe Debtor de la société d’insolvabilité basée en Ontario Hoyes, Michalos & Associés. Le nombre total d’insolvabilités en Ontario a augmenté de 15 % d’une année à l’autre, tandis que les dépôts au Canada ont augmenté de 11 % et étaient nettement supérieurs aux niveaux d’avant la pandémie.

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« Le millénaire insolvable moyen n’a que 33 ans, mais il est 1,7 fois plus susceptible que les baby-boomers et 1,4 fois plus susceptible que la génération X de déposer (pour) l’insolvabilité, par rapport à la population », a déclaré le syndic autorisé en insolvabilité Ted Michalos dans un communiqué de presse. « Nous avons remarqué une tendance générale depuis 2016 selon laquelle l’emprunteur insolvable moyen continue de rajeunir, la dette étudiante et les prêts à coût extrêmement élevé étant les principaux moteurs de leur insolvabilité. »

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Les milléniaux accablés par l’endettement étudiant plus lourd

L’année dernière, la génération Y devait en moyenne 47 283 $ de dettes non garanties, principalement en raison de l’endettement des étudiants. Plus d’un millénaire sur trois avait une dette d’études d’une valeur moyenne de 16 725 $, ce qui représente environ 30 % de son endettement total non garanti. La dette liée aux études postsecondaires pèse de plus en plus lourd sur les jeunes générations à mesure que le coût des études collégiales et universitaires augmente.

Cette génération était également le seul groupe d’âge à voir une augmentation de la dette non garantie, qui a augmenté d’environ 9% en 2022. Ils se sont également fortement appuyés sur les cartes de crédit pour couvrir la hausse des dépenses, 87% des millennials détenant une dette de carte de crédit avec une moyenne. valeur de 13 948 $. Le fisc a également frappé plus durement la génération Y, près de la moitié de ce groupe d’âge étant aux prises avec une dette fiscale, contre 37 % en 2021. Une partie de la dette fiscale était due au remboursement de mesures de soutien à la pandémie telles que la Prestation canadienne de secours d’urgence.

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Le problème des prêts rapides à coût élevé

La génération Y a également afflué vers des prêts à des taux démesurés, plus de la moitié d’entre eux portant au moins un prêt à coût extrêmement élevé – comme un prêt sur salaire ou une marge de crédit à intérêt élevé – avec des soldes moyens totalisant 11 940 $. Plus de la moitié des débiteurs insolvables avaient au moins un prêt rapide, car les acteurs du crédit subprime tels que les prêteurs sur salaire ont étendu leurs services à des options de crédit à plus long terme et les prêts à tempérament à coût élevé sont devenus l’une des options limitées pour les emprunteurs désespérés à faible crédit. La société a souligné que ces types de prêts portent généralement un taux d’intérêt minimum d’environ 29,99% et peuvent coûter jusqu’à 59,99% lorsque des frais sont ajoutés.

La tendance à acheter maintenant, à payer plus tard revient également chez bon nombre de ces emprunteurs. L’option fintech pour les détaillants qui permet aux consommateurs d’acheter un produit et de payer en plusieurs versements est devenue une source de dette facile d’accès avec un processus de demande simple, aucun besoin de garantie et des normes d’approbation faciles. Bien que pratique, les emprunteurs se retrouvent souvent avec des taux punitifs élevés et des frais supplémentaires s’ils accusent un retard de paiement.

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La plus grande préoccupation des syndics d’insolvabilité tels que Doug Hoyes, cofondateur de Hoyes, Michalos & Associates, est le rythme rapide auquel la demande pour ces prêts a augmenté.

« Bien que les prêts à risque soient une petite composante de l’ensemble des prêts au Canada, leur croissance rapide crée une crise parmi les emprunteurs lourdement endettés et ces prêts rapides sont un facteur important d’insolvabilité des consommateurs », a déclaré Hoyes.

De retour avec vengeance

Même si la dette des ménages a grimpé pendant la pandémie, la firme a noté que les dépôts d’insolvabilité ont chuté alors que les Canadiens travaillant à domicile ont réussi à accumuler des économies et des aides gouvernementales. Ils ont également bénéficié d’une saisie différée des salaires (qui oblige légalement à remettre une partie de votre salaire aux créanciers par le biais d’une ordonnance du tribunal) et d’une activité de recouvrement, qui a été interrompue lorsque les tribunaux ont été fermés. Aujourd’hui, la réouverture économique et le défi de joindre les deux bouts dans un environnement de forte inflation et de taux d’intérêt élevés ramènent ces charges d’endettement au premier plan.

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